富春染織在上交所主板上市 IPO募6億國元證券賺0.6億

今日，蕪湖富春染織股份有限公司(以下簡稱“富春染織”)在上交所主板上市。截至今日收盤，富春染織報(bào)28.73元，漲幅44.01%，成交額1970.45萬元，換手率2.20%，振幅24.01%，總市值35.86億元。

富春染織作為國內(nèi)領(lǐng)先的色紗生產(chǎn)企業(yè)之一，主營業(yè)務(wù)為色紗的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司產(chǎn)品以色紗為主，即將胚紗經(jīng)過染整加工后，絡(luò)成適合襪機(jī)、圓緯機(jī)、橫機(jī)、梭織機(jī)等紡織機(jī)械使用的筒形紗線，廣泛應(yīng)用于服飾、服裝、家紡等領(lǐng)域。

富春染織控股股東為何培富，實(shí)際控制人為何培富、何璧穎、何壁宇、俞世奇。本次發(fā)行前，何培富直接持有公司60.17%的股份，何璧穎直接持有公司7.52%的股份，何壁宇直接持有公司7.52%的股份，俞世奇通過富春投資間接控制公司6.97%的股份。綜上，何培富、何璧穎、何壁宇、俞世奇合計(jì)控制公司82.18%的股份，為公司實(shí)際控制人。

富春染織于2020年12月30日首發(fā)過會，證監(jiān)會上市委員會2020年第183次審議會議對富春染織提出問詢的主要問題為：

1、報(bào)告期發(fā)行人貿(mào)易紗業(yè)務(wù)毛利率低，主要是采購胚紗、色紡紗直接對外銷售。請發(fā)行人代表說明：(1)開展貿(mào)易紗業(yè)務(wù)的必要性和合理性，是否存在銷售退回，是否通過貿(mào)易紗業(yè)務(wù)進(jìn)行票據(jù)融資或調(diào)增收入規(guī)模;(2)貿(mào)易紗客戶開展業(yè)務(wù)區(qū)域和發(fā)行人是否重疊、終端客戶是否一致，發(fā)行人和前十大客戶是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，收入確認(rèn)是否謹(jǐn)慎、是否存在購銷活動外的其他交易;(3)貿(mào)易型客戶主要銷售對象，是否實(shí)現(xiàn)最終銷售，銷售區(qū)域、銷售途徑與發(fā)行人是否存在明顯不同，在生產(chǎn)企業(yè)訂單減少的情況下，貿(mào)易型客戶加大備貨的原因及商業(yè)合理性;(4)結(jié)合實(shí)物流轉(zhuǎn)情況，說明上述貿(mào)易業(yè)務(wù)收入是否真實(shí)。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

2、報(bào)告期發(fā)行人綜合毛利率逐年上升。請發(fā)行人代表：(1)說明發(fā)行人毛利率波動的原因及合理性，毛利率波動幅度與同行業(yè)可比公司存在差異的原因;(2)結(jié)合行業(yè)整體毛利率下降、全國印染布產(chǎn)量整體下降趨勢，說明行業(yè)競爭態(tài)勢及發(fā)展前景，發(fā)行人行業(yè)環(huán)境是否已發(fā)生明顯不利變化，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)是否充分披露。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

3、發(fā)行人本次申報(bào)前對原財(cái)務(wù)報(bào)表調(diào)整和重述較多，申報(bào)材料與新三板掛牌期間披露的財(cái)務(wù)信息存在多處差異,同時(shí)報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人存在通過子公司轉(zhuǎn)貸、協(xié)助客戶轉(zhuǎn)貸、開具無真實(shí)交易背景票據(jù)、通過出納賬戶進(jìn)行收支結(jié)算等不規(guī)范問題。請發(fā)行人代表：(1)結(jié)合相關(guān)財(cái)務(wù)信息差異情況，說明出現(xiàn)較多差異的原因，以及對財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營成果的影響;(2)說明發(fā)行人協(xié)助轉(zhuǎn)貸的客戶是否與發(fā)行人存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排，是否存在通過體外資金循環(huán)粉飾業(yè)績的情形;(3)說明上述不規(guī)范問題的整改和內(nèi)控機(jī)制建立完善情況，相關(guān)內(nèi)控制度執(zhí)行和測試是否有效，內(nèi)控評價(jià)和內(nèi)控鑒證結(jié)論是否依據(jù)充分。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

4、請發(fā)行人代表：(1)說明發(fā)行人經(jīng)營業(yè)績是否存在明顯季節(jié)性，在2020年1-9月收入利潤同比下滑情形下，預(yù)測2020年全年業(yè)績小幅上漲的主要依據(jù)，業(yè)績預(yù)測是否謹(jǐn)慎;(2)說明報(bào)告期及2020年公司業(yè)績波動趨勢與同行業(yè)上市公司是否存在明顯差異及原因;(3)說明中美貿(mào)易磨擦、新冠疫情、紡織業(yè)向東南亞等勞動成本更低廉的地區(qū)轉(zhuǎn)移等對我國印染行業(yè)及發(fā)行人下游制襪行業(yè)的影響，特別是對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營的影響，發(fā)行人的應(yīng)對措施及其有效性;(4)說明發(fā)行人受到環(huán)保舉報(bào)和行政處罰事項(xiàng)的原因，是否導(dǎo)致嚴(yán)重環(huán)境影響、重大人員傷亡或惡劣社會影響，相關(guān)問題是否已有效整改。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

5、請發(fā)行人代表：(1)對比同行業(yè)可比公司，說明發(fā)行人存貨構(gòu)成的合理性，1-2年存貨逐年增加的原因和合理性，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提的充分性;(2)說明在發(fā)行人貿(mào)易紗業(yè)務(wù)大幅下降的情況下，發(fā)行人仍持有大量原材料的合理性;(3)結(jié)合胚紗的品類，說明同期胚紗采購單價(jià)略低于同期市場價(jià)格的原因和合理性，同類材料不同供應(yīng)商之間價(jià)格差異的原因;(4)結(jié)合2020年9月份以來棉花、棉紗價(jià)格大幅上漲的情況，說明原材料價(jià)格上漲對2020年業(yè)績的影響。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

富春染織本次在上交所主板上市，公開發(fā)行股票數(shù)量為3120萬股，占本次發(fā)行后總股本的25.00%。富春染織本次發(fā)行價(jià)格為人民幣19.95元/股，保薦機(jī)構(gòu)為國元證券股份有限公司，保薦代表人為佘超、丁江波。富春染織本次募集資金總額為6.22億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，募集資金凈額為5.46億元。

富春染織5月18日披露的招股說明書顯示，公司擬募集資金5.46億元，其中3.00億元用于年產(chǎn)3萬噸高品質(zhì)筒子紗生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目，2604.85萬元用于研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目，2.20億元用于補(bǔ)充流動資金。

富春染織本次上市發(fā)行費(fèi)用為7639.15萬元，其中保薦機(jī)構(gòu)國元證券股份有限公司獲得保薦承銷費(fèi)用5500.00萬元，容誠會計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)獲得審計(jì)和驗(yàn)資費(fèi)用1198.11萬元，上海天衍禾律師事務(wù)所獲得律師費(fèi)用424.53萬元。