海程邦達(dá)今日上交所主板上市 IPO募8.6億華林證券賺0.55億

海程邦達(dá)供應(yīng)鏈管理股份有限公司(股票簡(jiǎn)稱：海程邦達(dá)，股票代碼：603836)今日在上交所主板上市。截至今日收盤，海程邦達(dá)報(bào)24.25元，上漲44.00%，成交額1173.20萬元，換手率0.95%，總市值49.77億元。

海程邦達(dá)從事綜合性現(xiàn)代物流服務(wù)業(yè)，主要以各類進(jìn)出口貿(mào)易參與主體為服務(wù)對(duì)象，為其規(guī)劃、設(shè)計(jì)并提供專精于跨境環(huán)節(jié)的標(biāo)準(zhǔn)化物流服務(wù)產(chǎn)品與定制化供應(yīng)鏈解決方案。

本次發(fā)行前，唐海直接持有海程邦達(dá)35.24%的股份，為公司的控股股東;除直接持有公司上述股份以外，唐海同時(shí)通過擔(dān)任泛海達(dá)、恒達(dá)斯邦和華正德的執(zhí)行事務(wù)合伙人，間接控制公司42.39%股份的表決權(quán)，因此其合計(jì)控制公司77.64%股份的表決權(quán)，為公司的實(shí)際控制人。

海程邦達(dá)于2021年3月18日過會(huì)，證監(jiān)會(huì)第十八屆發(fā)審委2021年第31次會(huì)議對(duì)海程邦達(dá)提出詢問的主要問題為：

1、發(fā)行人主要業(yè)務(wù)分為基礎(chǔ)分段式物流、一站式合同物流、精益供應(yīng)鏈物流以及供應(yīng)鏈貿(mào)易等業(yè)務(wù)板塊，前述業(yè)務(wù)較多依賴于信息系統(tǒng)的健全有效運(yùn)行。請(qǐng)發(fā)行人代表說明：(1)報(bào)告期內(nèi)營業(yè)收入增幅與扣非后歸屬于母公司凈利潤增幅不一致的原因及合理性，與行業(yè)可比公司是否存在顯著差異;(2)存在客戶與供應(yīng)商重合情形的原因及合理性，相關(guān)交易金額占比與行業(yè)可比公司有無重大差異及其合理性;(3)不同業(yè)務(wù)板塊同類性質(zhì)業(yè)務(wù)銷售單價(jià)是否存在顯著差異，相關(guān)銷售價(jià)格是否公允;其中基礎(chǔ)分段式海運(yùn)價(jià)格逐年上升、空運(yùn)價(jià)格波動(dòng)較大且海運(yùn)銷售單價(jià)遠(yuǎn)高于同行業(yè)可比公司的原因及合理性;(4)業(yè)務(wù)流程及主要內(nèi)部控制信息系統(tǒng)是否健全有效，能否確保發(fā)行人各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。請(qǐng)保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

2、報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人對(duì)不同類型客戶實(shí)施差異化的信用政策。請(qǐng)發(fā)行人代表：(1)說明報(bào)告期各期末應(yīng)收賬款變動(dòng)趨勢(shì)與同行業(yè)可比公司是否一致，是否符合行業(yè)特點(diǎn);(2)結(jié)合報(bào)告期內(nèi)不同類型客戶數(shù)量的變化趨勢(shì)，說明發(fā)行人是否存在通過調(diào)整客戶分級(jí)放松信用政策增加銷售收入的情形;(3)說明報(bào)告期各期應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提政策是否合理，壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是否充分，是否符合企業(yè)實(shí)際情況及《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的相關(guān)規(guī)定;(4)說明主要客戶的經(jīng)營狀況、期后回收情況，是否存在應(yīng)收賬款回收風(fēng)險(xiǎn)，壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是否充分。請(qǐng)保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

3、報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人存在多次資產(chǎn)重組事項(xiàng)。請(qǐng)發(fā)行人代表說明：(1)歷次重組的原因及商業(yè)合理性;發(fā)行人與被重組方是否有承諾、盈利預(yù)測(cè)或業(yè)績對(duì)賭的情況;(2)收購資產(chǎn)的定價(jià)依據(jù)、評(píng)估方法及評(píng)估結(jié)果;評(píng)估結(jié)果是否反映其公允價(jià)值，交易定價(jià)是否存在損害發(fā)行人利益的情形;(3)重組之后的整合情況，被重組方被收購前后主營業(yè)務(wù)、主要客戶及供應(yīng)商、主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等是否發(fā)生重大變化。請(qǐng)保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

海程邦達(dá)本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)是華林證券，保薦代表人是雷晨、葛其明。海程邦達(dá)本次公開發(fā)行的新股數(shù)量為5131萬股，本次發(fā)行后公司總股本為2.05億股，本次發(fā)行價(jià)格為16.84元/股，募集資金總額為8.64億元，募集資金凈額為7.84億元。

海程邦達(dá)實(shí)際募資凈額較原擬募資額多1.82億元。海程邦達(dá)1月14日在證監(jiān)會(huì)披露的招股書顯示，公司擬募集資金6.02億元，擬分別用于“邦達(dá)芯跨境供應(yīng)鏈綜合服務(wù)基地建設(shè)項(xiàng)目”、“全國物流網(wǎng)絡(luò)拓展升級(jí)項(xiàng)目”、“供應(yīng)鏈信息化建設(shè)項(xiàng)目”、“補(bǔ)充流動(dòng)資金”。

海程邦達(dá)本次發(fā)行費(fèi)用為7988.71萬元，其中華林證券獲得保薦和承銷費(fèi)用(不含稅)5545.85萬元。