福萊新材上市首日漲停 總市值35.30億元

今日，浙江福萊新材料股份有限公司(以下簡稱“福萊新材”，605488.SH)在上交所主板上市。截至今日收盤，福萊新材報(bào)29.42元，漲幅44.00%，成交額775.80萬元，換手率0.88%，振幅23.98%，總市值35.30億元。

福萊新材的主營業(yè)務(wù)為功能性涂布復(fù)合材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司的主要產(chǎn)品分為三大類：廣告噴墨打印材料、標(biāo)簽標(biāo)識印刷材料和電子級功能材料。

截至招股說明書簽署日，夏厚君直接持有福萊新材74.70%的股權(quán)并通過進(jìn)取投資間接控制福萊新材10.00%股權(quán)，系福萊新材的控股股東及實(shí)際控制人。

福萊新材于2021年1月28日首發(fā)過會(huì)，證監(jiān)會(huì)第十八屆發(fā)行審核委員會(huì)2021年第14次發(fā)審委會(huì)議對福萊新材提出詢問的主要問題為：

1、發(fā)行人銷售模式分為直銷和經(jīng)銷，報(bào)告期內(nèi)經(jīng)銷模式占比較高、經(jīng)銷商變動(dòng)較大。請發(fā)行人代表：(1)說明不同業(yè)務(wù)板塊采取不同銷售模式的原因及合理性;(2)說明經(jīng)銷商的選取原則、標(biāo)準(zhǔn)、日常管理機(jī)制、銷售存貨信息系統(tǒng)、內(nèi)部控制制度建設(shè)情況及其有效性;(3)說明報(bào)告期內(nèi)經(jīng)銷商新增與退出情況及其變動(dòng)的原因及合理性;部分經(jīng)銷商成立不久即成為發(fā)行人主要經(jīng)銷商客戶的原因及合理性;(4)結(jié)合廣告噴墨打印材料不同銷售區(qū)域，分析各銷售區(qū)域單位運(yùn)費(fèi)合理性;(5)說明報(bào)告期內(nèi)主要經(jīng)銷商的終端銷售、期末存貨情況及其合理性。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

2、發(fā)行人實(shí)際控制人曾控制21家經(jīng)銷主體并在報(bào)告期前開始清理，部分經(jīng)銷主體的員工設(shè)立新主體承接原有經(jīng)銷業(yè)務(wù)。請發(fā)行人代表說明：(1)實(shí)際控制人通過他人代持設(shè)立業(yè)務(wù)主體開展經(jīng)營的原因及合理性，是否符合行業(yè)慣例;(2)實(shí)際控制人控制的經(jīng)銷商清理情況，注銷后業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、債權(quán)債務(wù)處置情況、員工安置情況，是否存在潛在糾紛;(3)新設(shè)經(jīng)銷主體承接原有業(yè)務(wù)的原因及合理性，是否存在委托或代理持股情形，是否存在其他利益安排，是否影響發(fā)行人獨(dú)立性，新設(shè)主體接續(xù)業(yè)務(wù)是否具備連續(xù)性，相對原主體的存貨、應(yīng)收賬款是否存在較大差異;(4)新設(shè)經(jīng)銷主體與發(fā)行人后續(xù)資金往來情況，承接原業(yè)務(wù)和持續(xù)相關(guān)交易定價(jià)的公允性，是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系非關(guān)聯(lián)化的情況。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

3、報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人各期主營業(yè)務(wù)毛利率先下降后保持穩(wěn)定。請發(fā)行人代表：(1)說明主營業(yè)務(wù)毛利率和各業(yè)務(wù)板塊毛利率波動(dòng)的原因及合理性，變化趨勢與同行業(yè)可比公司是否一致;(2)說明主要產(chǎn)品均價(jià)總體呈下降趨勢的原因，不同產(chǎn)品毛利率變動(dòng)的原因及合理性，綜合毛利率變動(dòng)與主要產(chǎn)品均價(jià)變動(dòng)不一致的合理性;(3)說明直銷模式毛利率普遍高于經(jīng)銷模式毛利率的原因及合理性;標(biāo)簽標(biāo)識印刷材料毛利率遠(yuǎn)高于其他兩個(gè)業(yè)務(wù)板塊毛利的原因及合理性;(4)結(jié)合公司戰(zhàn)略、市場環(huán)境及競爭格局等因素，說明發(fā)行人產(chǎn)品價(jià)格未來是否仍面臨進(jìn)一步下降的風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)行人綜合毛利率是否能夠保持穩(wěn)定。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見

福萊新材本次在上交所主板上市，公開發(fā)行股票數(shù)量為3000萬股，發(fā)行價(jià)格為20.43元/股，保薦機(jī)構(gòu)為中信證券股份有限公司，保薦代表人為孔磊、卞朝帆。福萊新材本次募集資金總額為6.13億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，募集資金凈額為5.31億元。

福萊新材最終募集資金凈額比原計(jì)劃少1.63億元。福萊新材于2020年12月22日披露的招股說明書顯示，公司擬募集資金6.94億元，其中，6.14億元用于功能性涂布復(fù)合材料生產(chǎn)基地及研發(fā)中心總部綜合大樓建設(shè)項(xiàng)目，8000萬元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

福萊新材本次上市發(fā)行費(fèi)用為8226.87萬元，其中保薦機(jī)構(gòu)中信證券股份有限公司獲得保薦承銷費(fèi)用5000萬元，天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)獲得審計(jì)及驗(yàn)資費(fèi)1839.62萬元，北京市君合律師事務(wù)所獲得律師費(fèi)844.34萬元。