半導(dǎo)體板塊重創(chuàng)3.35% 北方華創(chuàng)跌幅8.07%

11月11日，半導(dǎo)體板塊遭遇重挫，跌幅居前。同花順數(shù)據(jù)顯示，截至當(dāng)日收盤，半導(dǎo)體及元件跌幅3.35%。個(gè)股方面，韋爾股份跌停，北方華創(chuàng)跌幅8.07%，圣邦股份跌幅7.80%，中芯國際-U跌幅7.04%，立昂微跌幅6.30%，板塊近40只股票跌幅超過4%。

而在此前11月10日夜間，美股市場也出現(xiàn)芯片龍頭股的普遍下跌，臺(tái)積電下跌1.54%;英偉達(dá)下跌6.31%;AMD下跌6.17%;博通下跌3.30%;德州儀器下跌3.03%。

機(jī)構(gòu)分析稱，由于科技股近月來持續(xù)上漲，部分資金存在“落袋為安”的需求。但受益于外圍市場改善，國內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)有望持續(xù)處于高景氣階段，未來3至5年將迎來較好的發(fā)展機(jī)遇。

近半年來，半導(dǎo)體板塊起伏不定，今年7月份開始調(diào)整，11月初逐步回彈。11月9日，半導(dǎo)體板塊全面爆發(fā)，多股漲停。半導(dǎo)體基金諾安成長混合的市場表現(xiàn)更為典型，該基金十大重倉股持倉比例達(dá)77.69%，集中于半導(dǎo)體板塊，市場表現(xiàn)與半導(dǎo)體板塊緊密相關(guān)。三季報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)該基金凈值下跌8.73%，同期上證指數(shù)上漲7.82%，創(chuàng)業(yè)板指上漲5.60%，滬深300上漲10.17%。11月9日，諾安成長混合凈值漲幅超過8%，11月11日，該基金凈值估算再度大跌。

不過，近期仍有不少利好半導(dǎo)體的行業(yè)因素。

《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和二〇三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)的建議》提出，規(guī)劃瞄準(zhǔn)人工智能、量子信息、集成電路等前沿領(lǐng)域，實(shí)施一批具有前瞻性、戰(zhàn)略性的國家重大科技項(xiàng)目。工信部最近也表示積極考慮將5G、集成電路等重點(diǎn)領(lǐng)域納入“十四五”國家專項(xiàng)規(guī)劃。

而從三季報(bào)來看，光大證券研報(bào)指出，2020年前三季度，半導(dǎo)體收入同比增長23.6%，歸母凈利潤同比增長66.3%;第三季度半導(dǎo)體收入同比增長19.3%，歸母凈利潤同比增長70.8%。

在機(jī)構(gòu)持倉方面，華西證券研報(bào)指出，日前，在基金重倉的電子行業(yè)中，集成電路占比持續(xù)提升，而半導(dǎo)體重倉持股市值環(huán)比也不斷增加，創(chuàng)下12個(gè)季度以來歷史新高，半導(dǎo)體行業(yè)重倉持股的行業(yè)配置比例由2020年二季度的3.53%提升至2020年三季度的3.98%。

諾安成長混合基金的規(guī)模也在不斷增加，三季報(bào)顯示，該基金規(guī)模從二季度的161億元增加至277.31億元。其基金經(jīng)理蔡嵩松在三季報(bào)中稱，我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)開始了全面自主化進(jìn)程，展望未來，各市場擾動(dòng)因素的邊際變化向好，對(duì)四季度市場持樂觀態(tài)度。

華西證券稱，國內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)在大環(huán)境的驅(qū)動(dòng)下，未來3至5年將迎來較好的發(fā)展機(jī)遇。一是終端產(chǎn)品電子化需求拉動(dòng)，二是技術(shù)升級(jí)需求驅(qū)動(dòng)，三是晶圓代工廠未來3年將持續(xù)投資。半導(dǎo)體景氣中長期向上，國產(chǎn)進(jìn)口替代機(jī)遇大。