社?；穑盒逻M(jìn)增持36只個(gè)股 三行業(yè)備受青睞

秉承長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資理念的社?；鸪謧}(cāng)一直以來備受市場(chǎng)各方矚目。近期，隨著上市公司二季報(bào)業(yè)績(jī)的披露，社?；鸬耐顿Y布局情況也逐漸浮出水面。

《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)同花順統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至8月7日，滬深兩市共有281家上市公司披露了2020年中報(bào)業(yè)績(jī)，其中，有55家上市公司的前十大流通股股東名單中出現(xiàn)了社?；鸬纳碛埃嫌?jì)持倉(cāng)市值達(dá)138.09億元。與今年一季度相比，二季度有17只個(gè)股被社?；鹦逻M(jìn)持有，19只個(gè)股被增持，合計(jì)36只個(gè)股被社?；鹦逻M(jìn)增持。與此同時(shí)，社?；饘?duì)10只個(gè)股持倉(cāng)未變并減持了9只個(gè)股。

從持股數(shù)量的變化來看，在36只新進(jìn)增持股中，湯臣倍健、天虹股份、恩華藥業(yè)、良信電器、長(zhǎng)信科技等5只個(gè)股，二季度社?；鹪龀?jǐn)?shù)量均超1000萬股，分別為1683.23萬股、1570.1萬股、1499.5萬股、1320萬股和1160.6萬股。

從行業(yè)方面看，社?；鹦逻M(jìn)增持的36只個(gè)股，主要扎堆在電子、化工和醫(yī)藥生物等三行業(yè)。

“社?；鹬饕顿Y邏輯有三方面。”接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪的成恩資本董事長(zhǎng)王璇表示，一是電子行業(yè)絕大多數(shù)是高科技企業(yè)，面對(duì)當(dāng)前美國(guó)對(duì)我國(guó)高科技產(chǎn)業(yè)的不斷打壓，核心技術(shù)設(shè)備的國(guó)產(chǎn)替代需求抬升科技類企業(yè)的估值;二是全球疫情蔓延提升生物醫(yī)藥估值溢價(jià)，此外疫苗研發(fā)也是全世界關(guān)注熱點(diǎn)，大健康產(chǎn)業(yè)發(fā)展是人類長(zhǎng)治久安的必要條件，具備長(zhǎng)期投資價(jià)值;三是基于我國(guó)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)逐漸趨于正常，下游工業(yè)恢復(fù)正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)帶動(dòng)上游化工產(chǎn)業(yè)需求。

與此同時(shí)，私募排排網(wǎng)資深研究員劉有華告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，社保基金重倉(cāng)的行業(yè)通常是景氣度非常高，或是行業(yè)即將迎來業(yè)績(jī)拐點(diǎn)。今年以來，電子板塊隨著后疫情時(shí)代的需求回暖，5G、AI、云計(jì)算帶動(dòng)的產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新和需求升級(jí)以及國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程的進(jìn)一步加速，行業(yè)基本面進(jìn)一步復(fù)蘇。3月份開始隨著國(guó)內(nèi)復(fù)工復(fù)產(chǎn)的穩(wěn)步推行，化工行業(yè)的營(yíng)收和利潤(rùn)總額已筑底回升。醫(yī)藥生物行業(yè)是業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)最為確定的板塊，醫(yī)藥股在經(jīng)濟(jì)下行周期中具有非常強(qiáng)的防御性。

數(shù)據(jù)是最好的佐證。記者進(jìn)一步梳理發(fā)現(xiàn)，在社?；鹦逻M(jìn)增持的36只個(gè)股中，中報(bào)業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)的個(gè)股達(dá)27只，占比75%。其中，睿創(chuàng)微納、普利特、華潤(rùn)微、思源電氣、華峰測(cè)控、三人行、再升科技、湘佳股份和東方電纜等9只個(gè)股凈利潤(rùn)同比均超100%，展現(xiàn)出良好成長(zhǎng)性。

與此同時(shí)，上述36只個(gè)股的市場(chǎng)表現(xiàn)也不負(fù)眾望。7月份以來，其中24只個(gè)股跑贏同期上證指數(shù)12.38%的漲幅，占比近七成。其中，北摩高科、睿創(chuàng)微納、東方電纜、智飛生物、良信電器等5只個(gè)股表現(xiàn)出色，期間累計(jì)漲幅均超60%。

在今年疫情的影響下，社保基金的投資風(fēng)格會(huì)否出現(xiàn)轉(zhuǎn)變呢?到底哪些公司一直被社?；痃娗槟?

記者通過梳理發(fā)現(xiàn)，自2019年二季度至2020年二季度，有22只個(gè)股連續(xù)5個(gè)季度一直被社?；鸪钟?，成為壓箱底股，依然是集中在醫(yī)藥生物(5只)、化工(4只)和電子(3只)等三大行業(yè)。

“自從社保基金成立以來，多只標(biāo)的被其一直持有，這充分體現(xiàn)出長(zhǎng)期投資帶來的良好收益以及社?；鸬姆€(wěn)健投資效果。”巨豐投顧投資總監(jiān)郭一鳴表示，根據(jù)社?；鸬?ldquo;性格”，一般比較偏好于大市值以及盈利能力好的公司。醫(yī)藥生物、電子、基礎(chǔ)化工等行業(yè)，多數(shù)標(biāo)的長(zhǎng)期盈利穩(wěn)定或業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，因此，仍是社?；鹎嗖A的對(duì)象。