長(zhǎng)期定存變形 大額存單“長(zhǎng)拆短” 中小銀行攬儲(chǔ)打擦邊球

在加大金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)、小微企業(yè)政策號(hào)召下，銀行信貸投放加速，而隨之而來的攬儲(chǔ)壓力也在凸顯，體量小、網(wǎng)點(diǎn)資源少的中小銀行吸儲(chǔ)需求更為迫切。北京商報(bào)記者近日注意到，有銀行通過自動(dòng)轉(zhuǎn)讓方式，將長(zhǎng)期限大額存單“拆分”成短期;亦有銀行將長(zhǎng)期限存款“包裝”成按周期計(jì)息產(chǎn)品進(jìn)行銷售。

大額存單“長(zhǎng)拆短”

攬儲(chǔ)壓力下，商業(yè)銀行頻頻出新招。北京商報(bào)記者注意到，有中小銀行正在推廣“智能”大額存單。所謂“智能”，也就是借助大額存單可轉(zhuǎn)讓的特點(diǎn)，將5年期“拆分”成3個(gè)月、6個(gè)月或者1年的短期。

例如，河北地區(qū)一家城商行正在直銷銀行App上熱銷兩款可轉(zhuǎn)讓的大額存單，均是20萬(wàn)元起投，約定6個(gè)月后轉(zhuǎn)讓的大額存單利率為4.45%(年化，下同)，約定1年后轉(zhuǎn)讓的存單利率為4.55%。這兩款產(chǎn)品均為該行發(fā)行的5年期個(gè)人大額存單產(chǎn)品“大額寶”，約定到期自動(dòng)轉(zhuǎn)讓。

該行客服人員表示，上述兩款可轉(zhuǎn)讓的大額存單在今年4月開始發(fā)行，該產(chǎn)品到期后必須轉(zhuǎn)讓，無(wú)法續(xù)存，由銀行自動(dòng)轉(zhuǎn)讓給下個(gè)客戶，約定轉(zhuǎn)讓日系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)將本金和利息打到客戶的電子賬戶。

以約定6個(gè)月轉(zhuǎn)讓的大額存單為例，由于該產(chǎn)品原本大額存單是5年期，進(jìn)行自動(dòng)轉(zhuǎn)讓后，儲(chǔ)戶實(shí)際持有期限原則上只有6個(gè)月。而北京商報(bào)記者調(diào)查多家城商行6個(gè)月大額存單發(fā)現(xiàn)，年化利率基本在1.976%-2.015%。

多位分析人士表示，目前監(jiān)管對(duì)于大額存單利用轉(zhuǎn)讓規(guī)則進(jìn)行“拆分”的做法沒有明確規(guī)定，但上述行為有打擦邊球嫌疑。麻袋研究院高級(jí)研究員蘇筱芮指出，對(duì)大額存單“拆分”的做法，是部分銀行為了減輕攬儲(chǔ)方面的壓力而作出的“創(chuàng)新”舉措，這種“拆分”跟此前的靠檔計(jì)息智能存款頗為類似，是一種打擦邊球行為。

自動(dòng)轉(zhuǎn)讓功能能否確保實(shí)現(xiàn)?在咨詢時(shí)，該行客服稱，一定能夠?qū)崿F(xiàn)自動(dòng)轉(zhuǎn)讓。然而，據(jù)“大額寶”產(chǎn)品服務(wù)協(xié)議，該行不確保大額存單可于約定轉(zhuǎn)讓日成功轉(zhuǎn)讓，如因任何原因大額存單未轉(zhuǎn)讓成功，客戶應(yīng)繼續(xù)持有該大額存單。

從產(chǎn)品邏輯推測(cè)，在大額存單自動(dòng)匹配成功后，新客戶可能作為受讓人受讓其他存單持有人轉(zhuǎn)讓的設(shè)定轉(zhuǎn)讓期產(chǎn)品項(xiàng)下一個(gè)或多個(gè)大額存單。如果無(wú)法成功匹配，存量客戶利息是否還按原標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行?新客戶起息日問題如何確定?為此，記者再次咨詢?cè)撔锌头?，客服人員仍表示，轉(zhuǎn)讓由系統(tǒng)自動(dòng)操作，一定能轉(zhuǎn)讓成功。

首創(chuàng)證券研發(fā)部總經(jīng)理王劍輝表示，通過自動(dòng)轉(zhuǎn)讓，客戶持有相關(guān)大額存單產(chǎn)品就會(huì)從原來的5年期品種變成6個(gè)月期品種，并享受長(zhǎng)期限的較高利率，該業(yè)務(wù)對(duì)銀行和儲(chǔ)戶來說貌似沒有風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)際上如果到期自動(dòng)轉(zhuǎn)存時(shí)利率下行，轉(zhuǎn)存的利率是否要進(jìn)行調(diào)整、同時(shí)銀行是否有足夠的客戶來做出自動(dòng)匹配、這種運(yùn)作模式是否能夠一直存續(xù)也存在著疑問。

對(duì)此，該行相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)表示，自去年8月以來，1年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)從4.25%下降為3.85%，導(dǎo)致銀行利差的壓縮，催動(dòng)銀行具有強(qiáng)烈的動(dòng)力降低存款、理財(cái)利率。另一方面，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)各類“創(chuàng)新”產(chǎn)品如靠檔計(jì)息存款產(chǎn)品、智能存款產(chǎn)品等相繼提出整改要求。在這個(gè)情況下，一部分銀行為了流動(dòng)性安全，被迫發(fā)行一些待整改的產(chǎn)品，以時(shí)間換空間，逐步達(dá)標(biāo)。

階梯利率存款變周期計(jì)息

在監(jiān)管規(guī)范靠檔計(jì)息類產(chǎn)品后，執(zhí)行階梯利率的智能存款產(chǎn)品已經(jīng)難覓蹤跡，不少中小銀行將長(zhǎng)期限的定期存款產(chǎn)品“包裝”成按周期計(jì)息的存款進(jìn)行銷售。

在第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)App上，營(yíng)口沿海銀行、福建華通銀行、眾邦銀行、藍(lán)海銀行、新網(wǎng)銀行等中小銀行的定期存款產(chǎn)品非常豐富，包括7天、兩周、1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、1年等周期。

例如，藍(lán)海銀行“藍(lán)貝貝”，有7天、30天和90天等檔期，年化收益率分別為3.7%、3.9%和4.0%。以藍(lán)貝貝90天為例，起存金額50元，每90天付息，也就是說每存滿90天按照4.0%計(jì)息，如果到期不提取，本金自動(dòng)續(xù)存到下一周期，最長(zhǎng)續(xù)存期為5年。

在攜程旅行App的“理財(cái)”欄目中，眾邦銀行上線“多幫利”產(chǎn)品，分為7天、3個(gè)月、6個(gè)月和1年等檔期，利率分別為2.5%、3.3%、3.4%和3.5%，產(chǎn)品滿期后可以繼續(xù)持有，最長(zhǎng)持有5年，并且滿期后隨時(shí)提取時(shí)都按照滿期利率計(jì)息。以多幫利7天為例，起存金額100元，持滿7天后隨時(shí)支取按照2.5%計(jì)息。

不過，上述兩款產(chǎn)品滿期之后的計(jì)息方式不同，若滿一周期后、下一周期未滿之時(shí)提取，在這一階段，“藍(lán)貝貝”按活期存款計(jì)息，“多幫利”按滿期利率計(jì)息。

除了周期計(jì)息產(chǎn)品外，也有中小銀行發(fā)行高利率的短期存款。例如，營(yíng)口沿海銀行在攜程旅行App上熱銷“祥云寶90天”，該產(chǎn)品為一款存款，50元起存，期限為90天，滿期利率為4.5%。該行同時(shí)還有一款“金祥云2020058期理財(cái)”在售，1萬(wàn)元起投，期限為98天，預(yù)期年化收益率為4.5%。兩款產(chǎn)品期限相近、收益相同，但是起存金額、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)完全不同。

一位不愿具名的銀行業(yè)人士指出，不論是大額存單通過自動(dòng)轉(zhuǎn)讓進(jìn)行“拆分”，還是按周期計(jì)息的存款產(chǎn)品其實(shí)都有打擦邊球的行為，這也說明中小銀行仍然面臨較大的吸儲(chǔ)壓力。另一位國(guó)有銀行人士也表示，上述作法有打擦邊球的嫌疑，但目前監(jiān)管還沒有明確的界定，后續(xù)會(huì)逐步規(guī)范。

中小銀行攬儲(chǔ)壓力凸顯

按照上述多家銀行存款產(chǎn)品年化利率計(jì)算，已超過目前不少理財(cái)產(chǎn)品的收益。

據(jù)普益標(biāo)準(zhǔn)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)，5月23日-29日，銀行發(fā)行的封閉式預(yù)期收益型人民幣產(chǎn)品平均收益率為3.81%。而中小銀行發(fā)行的多款存款產(chǎn)品利率在4%以上。

銀行攬存及凈息差收窄壓力從監(jiān)管數(shù)據(jù)上也可一窺。銀保監(jiān)會(huì)近日公布的數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，商業(yè)銀行的存貸比為74.94%，同比提升2.72個(gè)百分點(diǎn);凈息差為2.1%，同比下降7個(gè)基點(diǎn)。在監(jiān)管鼓勵(lì)銀行降低實(shí)體融資成本的大背景下，凈息差大概率呈現(xiàn)繼續(xù)收窄的趨勢(shì)。若中小銀行持續(xù)高息攬儲(chǔ)，將增加負(fù)債端的成本，不利于降低社會(huì)融資成本。

在此背景下，如何規(guī)范中小銀行的攬儲(chǔ)行為就顯得尤為重要。蘇筱芮表示，對(duì)于中小銀行的做法，監(jiān)管不應(yīng)該“一刀切”，應(yīng)當(dāng)調(diào)研目前中小銀行在負(fù)債端上面臨的困局，從根源上為中小銀行拓寬負(fù)債渠道解決問題，否則“按下葫蘆又起瓢”，類似的“創(chuàng)新產(chǎn)品”還會(huì)卷土重來。

央行6月1日發(fā)布《關(guān)于加大小微企業(yè)信用貸款支持力度的通知》，明確自6月1日起，央行通過創(chuàng)新貨幣政策工具使用4000億元再貸款專用額度，購(gòu)買符合條件的地方法人銀行2020年3月1日-12月31日期間新發(fā)放普惠小微信用貸款的40%。上述銀行業(yè)人士表示，這種做法不僅是支持小微企業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)，也有助于緩解中小銀行的資金壓力。

如何加強(qiáng)創(chuàng)新、吸引客戶成為銀行亟待解決的難題。蘇筱芮建議稱，從產(chǎn)品設(shè)計(jì)角度，中小銀行需要逐步減少對(duì)此類高息產(chǎn)品的依賴，努力加強(qiáng)產(chǎn)品設(shè)計(jì)與投研水平以推出替代產(chǎn)品。