多維破局行業痛點 前交所致力打造中國商業信用流轉行業領軍者

日前，陸金所控股旗下深圳前海金融資產交易所(簡稱“前交所”) 兩項行業創新案例“慧鑒witchain供應鏈資產評級體系”和“N+N+N模式集合保理資產ABS”，雙雙榮獲由中國服務貿易協會商業保理專業委員會(簡稱“商業保理專委會”)頒發的“第五屆中國商業保理行業創新案例”。值得注意的是，前交所是眾多的入圍企業中唯一一家有兩項創新案例獲獎的企業。

科技賦能，多維破局行業痛點

中小企業作為產業鏈條上弱勢的一方，長期面臨融資難、融資貴等問題。解決中小企業融資難題，需要大力發展供應鏈金融，其核心是讓商業信用流轉起來。但受欺詐風險頻發、融資渠道單一、核心企業配合度差等客觀因素制約，商業信用流轉陷入困境。

據介紹，前交所長期以來，從商業信用流轉著手，完善基礎設施建設，搭建商業信用流轉交易服務平臺，整合本地產業、地方金融、數據等各方優勢，拓展直接融資創新模式引入社會資本，打造更具活力的供應鏈金融服務生態體系，實現精準滴灌，為中小企業融資難紓困。在行業發展進入轉型升級期的檔口，前交所憑借多項科技創新成果，迎難而上，破局商業保理行業痛點，助力商業信用流轉。

此次獲得優秀案例的“慧鑒witchain供應鏈資產評級體系”是國內首個供應鏈資產評級體系，由前交所聯合全球知名評級機構穆迪共同開發。依托穆迪強大的風險數據庫、專業可靠有公信力的評級方法論、豐富的評級開發經驗，從主體長期評級、短期流動性評級、交易對手評級、交易歷史評級、操作風險評級、增信緩釋評價等6大維度出發，全面覆蓋供應鏈金融領域不同業務模式及資產類型的標準化、模塊化、精細化、可量化的供應鏈資產評級云平臺。

另一項創新案例是由前交所主導發起的集合保理資產ABS。自2019年起，前交所持續推進供應鏈金融業務，先后獲批深交所和上交所各100億的集合供應鏈資產ABS儲架額度。該ABS儲架額度中，前交所擔任資產服務機構的角色，開創了地方交易所聯合保理公司共同發起標準化產品的先河，獨創“N+N+N模式”，每一期產品對原始權益人、核心企業和資產的確權方式均可多類準入。該ABS還引入區塊鏈技術平臺對資產進行逐筆驗證，入池的每筆資產均經過前交所“慧鑒保理云”系統進行貿易背景審核，且每筆均可追歷史審核記錄。

2020年5月29日，由前交所聯合天風證券主推的市場首單N+N +N的集合保理資產ABS產品成功發行。發行規模3.22億元，1年期，優先級最終利率3.5%，中證信用為優先級提供擔保;底層資產來自9家債務人，由5家商業保理機構歸集，無重要債務人。前交所擔任資產服務機構，發揮平臺科技優勢提供保理資產歸集整理、真實性驗證、ABS存續期資產管理等服務，標志著前交所基本形成了地方金交所自身特色的供應鏈金融生態體系。

踐行創新，成為商業信用流轉領軍者

前交所方面表示，公司始終積極堅持踐行商業信用流轉平臺初心，通過探索商業信用在應收賬款、商業保理領域的流轉模式及應用場景的科技創新，豐富商業保理融資渠道，使其更好更合規地開展保理業務服務實體經濟，踐行普惠金融;同時前交所也將在國家更開放的政策背景下，助力"一帶一路"及粵港澳大灣區建設，從而更好地服務實體經濟。

據了解，前交所是中國平安集團旗下成員，成立于2011年。前交所依托前海區位優勢，借助平安集團金融科技，將大數據、區塊鏈、人工智能等先進技術應用在商業信用數字化流轉平臺建設中，已形成大數據驗真風控、商業信用融資服務及商業信用流轉交易三大服務體系。

前交所近年來持續圍繞商業信用識別、風險評估、信用轉化以及跨境供應鏈資產交易等方面積極嘗試，多項創新型應用已成功落地。前交所圍繞商業信用識別、發現，打造了“你證、我證、他證“的資產驗真服務能力;圍繞商業信用風險評估，聯合穆迪共同開發了專門的供應鏈資產評級體系，并引入增信擔保機制;圍繞商業信用轉化，聯合券商獲批ABS實現非標轉標;打通跨境供應鏈資產交易引入境外資金等;圍繞商業信用流轉，開發慧鑒系列區塊鏈電子信用賬單拆分流轉及商票服務系統等。

本次中國商業保理行業創新案例的評選是由商業保理專委會主辦發起，自2015年開始舉辦以來，聯合國際國內保理專家及供應鏈金融專家共同參與的，針對全國范圍內供應鏈金融及商業保理領域的創新案例評選活動，在商業保理行業及供應鏈金融領域具有極其重要的影響。