年內(nèi)A股市場(chǎng)53人被市場(chǎng)禁入 “造假”是“領(lǐng)紅牌”主因

日前，江蘇舜天發(fā)布公告稱，公司于6月30日收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)《行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書》。

(相關(guān)資料圖)

記者據(jù)公司公告和證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)披露的信息整理后發(fā)現(xiàn)（全文數(shù)據(jù)來源），截至7月10日，年內(nèi)A股市場(chǎng)共有53人被罰證券市場(chǎng)禁入。其中，47人來自上市公司，涉及企業(yè)23家；3人來自證券公司，3人為個(gè)人投資者。

“市場(chǎng)禁入制度的設(shè)立能夠有效打擊、防范證券市場(chǎng)違法違規(guī)行為，有利于凈化證券市場(chǎng)，維護(hù)市場(chǎng)秩序，促進(jìn)市場(chǎng)健康、有序發(fā)展。”國(guó)浩律師（上海）事務(wù)所律師朱奕奕在接受記者采訪時(shí)表示，市場(chǎng)禁入的作用在于通過依法剝奪嚴(yán)重違法者在一定期限內(nèi)或終身擔(dān)任特定職務(wù)、從事特定證券業(yè)務(wù)的權(quán)利，來保護(hù)投資者、維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，減少證券市場(chǎng)違法違規(guī)行為發(fā)生的可能，避免將來投資者因被禁入者再次實(shí)施違法行為而遭受損害。

近九成受罰者出自上市公司

《證券法》的修訂實(shí)施和《證券市場(chǎng)禁入規(guī)定》的頒布，令我國(guó)證券市場(chǎng)禁入制度日益完善，在維護(hù)市場(chǎng)秩序，促進(jìn)市場(chǎng)健康發(fā)展方面效用持續(xù)顯現(xiàn)。

數(shù)據(jù)顯示，年內(nèi)A股市場(chǎng)共有53人被采取證券市場(chǎng)禁入。其中，47人來自上市公司，占比近九成。從處罰結(jié)果來看，前述53人當(dāng)中，被處以終身市場(chǎng)禁入的有12人，占比為22.64%。12人被判以10年市場(chǎng)禁入、3人被判以8年市場(chǎng)禁入、1人被判以6年市場(chǎng)禁入、16人被判以5年市場(chǎng)禁入、9人被判以3年市場(chǎng)禁入。

廣西大學(xué)副校長(zhǎng)、南開大學(xué)金融發(fā)展研究院院長(zhǎng)田利輝對(duì)記者表示，市場(chǎng)禁入制度是證券市場(chǎng)的一種凈化機(jī)制，能夠清除擾亂證券市場(chǎng)正常秩序的“城狐社鼠”，進(jìn)而維護(hù)證券市場(chǎng)秩序。

在被實(shí)施終身市場(chǎng)禁入的12人中，有5人為相關(guān)公司實(shí)際控制人，涉及*ST奇信、紫晶存儲(chǔ)等5家企業(yè)。

對(duì)此，川財(cái)證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、研究所所長(zhǎng)陳靂表示，實(shí)控人作為企業(yè)的高管，能夠直接決定董監(jiān)高人選和影響董監(jiān)高行為，進(jìn)而控制企業(yè)法人行為和發(fā)展模式，其違法行為不論是對(duì)上市公司的外在聲譽(yù)，還是內(nèi)在管理都將造成難以估算的影響。因此，需要進(jìn)一步提升該類人群的法律意識(shí)。

39人因“造假”被罰

從處罰緣由來看，信息披露、財(cái)務(wù)造假成為“領(lǐng)紅牌”的主要原因。數(shù)據(jù)顯示，上述47位來自上市公司的受罰者當(dāng)中，39人因涉及有關(guān)內(nèi)容造假受到市場(chǎng)禁入的處罰，占比高達(dá)82.98%。

例如，江蘇舜天董事兼總經(jīng)理高松因公司2009年至2021年年度報(bào)告虛假記載被罰處3年市場(chǎng)禁入；航天動(dòng)力董事、總經(jīng)理郭新峰因公司2016年至2020年定期報(bào)告存在虛假記載被罰處10年市場(chǎng)禁入等等。

談及上市公司信息造假頑疾難以根除的原因，朱奕奕對(duì)記者表示，一方面是因?yàn)榉欠ɡ娴恼T惑；另一方面說明處罰的震懾力度還不夠到位。

對(duì)此，朱奕奕建議，首先，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)相關(guān)人員的法律意識(shí)和責(zé)任意識(shí)；其次，公司應(yīng)建立完善的內(nèi)控制度，各部門之間相互配合、相互制衡、相互監(jiān)督，并設(shè)立明確獎(jiǎng)懲制度。同時(shí)，監(jiān)管部門應(yīng)依法對(duì)財(cái)務(wù)造假行為進(jìn)行更嚴(yán)厲的打擊，懲處違法違規(guī)行為的同時(shí)，震懾和警示其他市場(chǎng)主體。

田利輝則建議，進(jìn)一步加強(qiáng)行政、民訴和刑事三位一體執(zhí)法體系的懲戒力度，提高執(zhí)行效率。同時(shí)，需要進(jìn)一步提升監(jiān)管水平，推動(dòng)大數(shù)據(jù)監(jiān)管、市場(chǎng)監(jiān)管和專家監(jiān)管，對(duì)于財(cái)務(wù)造假問題發(fā)現(xiàn)和懲戒，實(shí)現(xiàn)全覆蓋和零容忍。

編輯：胡晨曦

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