午評：兩市縮量整理滬指微漲0.07% 汽車產(chǎn)業(yè)鏈與半導(dǎo)體行業(yè)漲幅靠前 每日消息

新華財經(jīng)北京7月4日電（林鄭宏）滬深三大股指周二上午低開后穩(wěn)中有升，振幅相對較小。盤面來看，汽車產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)漲，汽車零部件行業(yè)掀漲停潮，有25只相關(guān)個股漲停或漲超10%，板塊內(nèi)個股平均漲幅超4%。主題ETF中，多只智能汽車相關(guān)ETF大漲超5%。受益汽車電子類個股上漲帶動，半導(dǎo)體行業(yè)亦表現(xiàn)活躍。另一方面，昨日領(lǐng)跌的游戲股今日繼續(xù)下挫，醫(yī)藥商業(yè)、電力等行業(yè)亦表現(xiàn)不佳。兩市上午成交額略超5600億元，較昨日上午有明顯縮減。

(資料圖)

截至上午收盤，滬指報3246.13點，漲0.07%，成交2283.5億元；深成指報11127.98點，漲0.33%，成交3358.1億元；創(chuàng)業(yè)板指報2231.23點，漲0.14%，成交1434.11億元。

熱點板塊

板塊來看，汽車零部件、汽車芯片、無人駕駛、車聯(lián)網(wǎng)、半導(dǎo)體等行業(yè)和概念漲幅居前，醫(yī)藥商業(yè)、游戲、電力、公用事業(yè)、房地產(chǎn)服務(wù)等行業(yè)和概念跌幅居前。

盤面解讀

中歐基金：市場延續(xù)震蕩走勢，在經(jīng)濟復(fù)蘇偏弱趨勢和人民幣匯率走弱的情境下，順周期和賽道板塊在7-8月將面臨上半年業(yè)績的考驗。同時，國債利率穩(wěn)步下行，A股股債收益比再度觸及過去十年均值向上一倍標準差的水平，需密切關(guān)注股市估值向均值回歸的波動風險。預(yù)計復(fù)蘇仍是中國經(jīng)濟中長期的趨勢，但耐用品復(fù)蘇的空間受限、出口下行及地產(chǎn)銷售恢復(fù)疲軟將驅(qū)動市場展現(xiàn)出更多結(jié)構(gòu)性機會。在行業(yè)選擇上，建議關(guān)注穩(wěn)定且分紅率高的A股龍頭企業(yè)，因為這些公司在利率走低的背景下是少數(shù)具備高現(xiàn)金價值的人民幣資產(chǎn)；此外持續(xù)受益復(fù)蘇的近距離接觸型行業(yè)如服務(wù)消費、出行和保險等基本面持續(xù)改善；一些周期類行業(yè)一開始表現(xiàn)出上行拐點的特征，建議關(guān)注半導(dǎo)體和電子板塊。

富榮基金：市場仍處于底部震蕩區(qū)間。基本面數(shù)據(jù)上，6月PMI 為49%較5月小幅上行，但仍處于50%榮枯線以下。預(yù)計未來1~2個月仍然是政策的發(fā)力期，經(jīng)濟持續(xù)下行的預(yù)期有望修正，繼續(xù)維持市場底部區(qū)間的判斷。市場在上周海外流動性寬松不及預(yù)期的背景下并沒有出現(xiàn)大幅的波動，市場估值、預(yù)期的底部特征較為明顯，當前仍是未來3~6個月重要的布局期。從目前政策的發(fā)力程度來看，更偏“托底”而非“刺激”，因此中期維度看，具備自身產(chǎn)業(yè)邏輯的AI及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈仍是需要重點關(guān)注的部分，但因短期漲幅較大、預(yù)期較滿，板塊需要持續(xù)的催化或者時間和業(yè)績來消化。短期配置建議相對均衡，前期跌幅較大的消費、電新等板塊性價比優(yōu)勢顯現(xiàn)。同時臨近半年報披露期，關(guān)注業(yè)績超預(yù)期的個股。

消息面上

國家發(fā)展改革委等部門：進一步擴大工業(yè)重點領(lǐng)域節(jié)能降碳改造升級范圍

國家發(fā)展改革委網(wǎng)站7月4日消息，國家發(fā)改委等部門發(fā)布《工業(yè)重點領(lǐng)域能效標桿水平和基準水平（2023年版）》，進一步拓展能效約束領(lǐng)域。在此前明確煉油、煤制焦炭、煤制甲醇、電解鋁等25個重點領(lǐng)域能效標桿水平和基準水平的基礎(chǔ)上，增加乙二醇，尿素，鈦白粉，聚氯乙烯，精對苯二甲酸，子午線輪胎，工業(yè)硅，衛(wèi)生紙原紙、紙巾原紙，棉、化纖及混紡機織物，針織物、紗線，粘膠短纖維等11個領(lǐng)域，進一步擴大工業(yè)重點領(lǐng)域節(jié)能降碳改造升級范圍。

國家醫(yī)保局就《談判藥品續(xù)約規(guī)則》及《非獨家藥品競價規(guī)則》公開征求意見

國家醫(yī)療保障局7月4日消息，根據(jù)《基本醫(yī)療保險用藥管理暫行辦法》等有關(guān)文件，結(jié)合2023年國家基本醫(yī)療保險、工傷保險和生育保險藥品目錄管理工作重點，該局研究起草了《談判藥品續(xù)約規(guī)則（2023年版征求意見稿）》《非獨家藥品競價規(guī)則（征求意見稿）》，現(xiàn)向社會公開征求意見。當中提及，藥品通過競價納入醫(yī)保目錄的，取各企業(yè)報價中的最低者作為該通用名藥品的支付標準。如企業(yè)報價低于醫(yī)保支付意愿的70%，以醫(yī)保支付意愿的70%作為該藥品的支付標準。

編輯：羅浩

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