深交所優化信披考核機制 調整加減分標準適應監管新形勢-全球獨家

新華財經上海6月12日電 6月12日，深交所修訂并發布了《深圳證券交易所上市公司自律監管指引第11號——信息披露工作考核》（簡稱《考核指引》），并向社會公開征求意見。本次征求意見的截止時間為2023年6月26日。

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本次修訂在保持原規則體系基本穩定的同時，進一步提升規則科學性、有效性及可操作性，從以下四個方面進行修訂。

優化考核機制 構建科學評價體系

為使考核結果更好反映上市公司年報信息披露質量和審查情況，《考核指引》將考核期間由上年5月1日至當年4月30日調整為上年7月1日至當年6月30日。同時，進一步明確信息披露考核范疇，并梳理整合規則條款，將考核內容分為規范性及有效性兩個遞進層次，考核維度更加立體化，綜合反映上市公司信息披露質量。此外，針對監管實踐中上市公司因違法違規行為被證監會行政處罰，且被深交所實施紀律處分或采取監管措施的情形，完善并細化了“一事不二罰”原則。

調整加減分標準 適應監管新形勢

信息披露考核的加減分項目是反映信息披露質量的重要依據，本次修訂首先將考核基準分調整為80分，并在此基礎上結合日常監管面臨的新形勢和需解決的新問題，新增部分加減分項目。通過加分項引導公司常態化召開業績說明會、針對性加強投資者關系管理工作、參與共建良好市場生態，以及鼓勵上市公司創新信息披露形式，幫助投資者更簡明、直觀了解上市公司。

同時，對于上市公司部分信息披露違規情節雖未達到紀律處分標準，但可能對股票交易造成影響，損害投資者權益的情形，通過扣分項強化監管。如上市公司通過互動易平臺、官網、公眾號或其他方式迎合市場熱點或者與市場熱點不當關聯，故意夸大相關事項對公司生產、經營、研發、銷售、發展等方面的影響，不當影響公司股票及其衍生品種價格等行為，最高可扣六分。

完善負面清單 強化“一票否決”力度

本次修訂加大了負面清單的否決力度，并新增部分負面情形，通過負面清單對觸及相關情形公司的考核結果實行“一票否決”。

考慮到非標審計意見及立案稽查事項對上市公司前期信息披露的真實性、準確性以及完整性的影響，將年報審計報告及內控審計報告被出具非標意見的情況、處于立案稽查階段公司從考核不得為A調整為考核不高于C。考核不高于C的情形增加“考核期末公司股票在風險警示板交易”“控股股東及其一致行動人持有的本公司股份超過80%被質押”“公司董事會、監事會或股東大會無法正常召開并形成有效決議”等對公司影響較大的負面事項。考核為D的情形新增“公司內部控制被出具否定意見或無法表示意見”“考核期內被本所公開譴責或累計兩次以上（含）通報批評” 等嚴重負面情形。

拓寬結果應用 提升創優驅動力

本次修訂通過強化信息披露考核結果應用進一步提升上市公司規范發展意識和動力。一方面，加大對A類公司的服務支持力度，與注冊制下相關審核機制銜接，明確對于信息披露質量較高的公司，并購重組、再融資審核可依據相關規定減少問詢輪次或不問詢；另一方面，強化合規督導，明確考核為D的公司原則上不開通信息披露直通車，要求公司實際控制人及董事、監事、高級管理人員參加合規培訓，推動提升信息披露質量。

深交所相關負責人表示，接下來，深交所將牢牢把握“學思想、強黨性、重實踐、建新功”主題教育總要求，按照中國證監會統一部署，不斷完善基礎制度，加快構建簡明、清晰、友好的制度規則體系，持續培育壯大反映高質量發展的深市上市公司群體，進一步健全資本市場功能，提升資本市場運行質效。

編輯：林鄭宏

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