【讀財報】三年期互聯網主題基金透視：天弘基金業績墊底 長盛基金風格較激進-世界熱門

新華財經北京5月29日電 據不完全統計，目前市場上互聯網主題基金共有40余只，剔除掉被動指數基金和QDII基金，剩余主動權益類基金中成立時間超3年的產品共15只，合計規模約178.69億元。

(資料圖片)

截至2023年5月25日，上述15只基金產品中，華安媒體互聯網混合A回報率達60%，近3年貢獻管理費超3億元。天弘互聯網混合A近3年累計虧損超5%，業績相對較差，成立近8年累計回報仍然為負。

投資風格方面，大成互聯網思維混合今年一季度大幅提高股票倉位，持倉集中度也從60.00%提升至63.45%。長盛互聯網+混合2022年換手率超1000%，較為激進。

基金三年業績：天弘互聯網A墊底同類 華安媒體互聯網A回報率達60%

截至2023年5月25日（下同），公募基金名稱全稱中包含“互聯網”這一關鍵詞，且成立時間超3年的主動權益類基金（包括偏股混合型、普通股票型、靈活配置型）共15只，其中大多產品集中成立于2015至2016年，合計規模約178.69億元。

圖1：15只主動權益類互聯網主題基金近3年業績

截至2023年5月25日，天弘互聯網混合A近3年累計虧損5.49%，同類排名1694/1885，是上述互聯網主題基金中少數凈值發生回撤的產品之一。

天弘互聯網混合A成立于2015年5月，運作時間約8年，成立至今仍然虧損5.57%。

天弘互聯網混合A的基金經理是陳國光，參與管理的產品還有天弘創新領航A、天弘鑫悅成長A，這兩只產品成立以來回報分別為-28.96%、-6.80%，最新單位凈值分別為0.7104元、0.9320元。4月26日，天弘基金還成立了一只QDII基金，由陳國光、劉冬共同管理。

相較而言，招商移動互聯網產業股票基金A、華安媒體互聯網混合A業績表現較好，近3年回報分別為46.66%、60.03%，且報告期規模分別達30.81億元和66.09億元。

投資風格：大成互聯網思維集中度高，長盛互聯網+風格較激進

2023年一季報顯示，上述15只基金股票持倉占基金總資產的比例差別較大，8只產品的股票市值占基金資產總值比超過90%，平均股票倉位相對去年末小幅提升。

其中，泰信互聯網+主題混合一季度股票倉位從去年四季度末的76.45%增長至93.24%；其次是大成互聯網思維混合，一季度股票倉位從去年四季度末的64.22%增長至83.60%。

圖2：主動權益類互聯網主題基金投資風格

從持倉集中度來看，2023年一季度末5只產品前十大重倉股票市值占基金資產凈值比例超50%。其中，大成互聯網思維混合一季度持倉集中度相對最高，前十大重倉股占比從去年四季度末的60%提升至今63.45%，遠高于同類平均水平的36.44%。

換手率方面，上述15只產品2022年平均年換手率約357.67%。其中，長盛互聯網+混合持倉變動最為頻繁，年換手率超1000%。2023年一季報顯示，該基金去年四季度末前十大重倉股中的9只被替換，開始大幅配置金山辦公、衛寧健康、恒生電子等計算機行業企業。

基金費用：長盛互聯網+傭金規模比超2%

近3年財報數據顯示，上述15只互聯網主題產品累計貢獻管理費約8.7億元。

其中，華安媒體互聯網混合近3年累計貢獻管理費超3億元，占管理費總額的比例超30%，在15只主動權益類互聯網基金中居于首位。

圖3：主動權益類互聯網主題基金近3年管理費與傭金規模比

交易傭金方面，華安媒體互聯網混合2022年產生交易傭金最多，金額約2152.82萬元。

長盛互聯網+混合2022年收取交易傭金69.08萬元，傭金規模比為2.35%，遠高于其他14只產品，這意味著長盛互聯網+混合的投資者買100元的基金，其中有超過2元用來支付基金的交易傭金。

【讀財報】是由新華財經與面包財經共同打造的一檔以上市公司財報解讀為主要內容的欄目。新華財經是新華社承建的國家金融信息平臺，內容全面覆蓋全球股市、匯市和債市等金融市場，提供權威、專業、全面的金融信息服務。

編輯：羅浩

關鍵詞：