證券分析師“AI分身”上線 職業合規性引爭議

繼AI歌手、AI主播后，AI的風又吹到了金融行業內部。5月14日，記者關注到，近日，招商證券傳媒首席、TMT大組聯席組長顧佳的“AI數字分身”正式與公眾見面，不過對其中合規性市場眾說紛紜。有業內人士直言，券商分析師的“AI數字分身”是通過數字人的身份來分擔券商分析師的部分工作量，能在一定程度上提升工作效率，但并不能代表券商分析師這一獨立職業。券商可以通過主動報備，確保分析師“AI數字分身”的合規性。

分析師“AI分身”引爭議

近期一條視頻的發布引發業內熱議。公開視頻顯示，招商證券傳媒首席、TMT大組聯席組長顧佳的“AI數字分身”正式與公眾見面。

【資料圖】

據視頻介紹，顧佳的“AI數字分身”具有他的聲音和容貌，同時具有源自大模型的多模態交互和生成能力，掌握多種方言和外語，能24小時不眠不休，持續學習和成長。可以同時出現在路演現場、新聞發布會、研報解讀、分析師電話會等多個場景。“我可以出現在任何客戶需要我的地方，這就是我存在的意義。”視頻中的聲音如是說道。

對上述情況，深度科技研究院院長張孝榮解讀稱，“券商分析師實際上相當于資本市場上的意見領袖。他們的主要工作是對客戶和市場進行研究，篩選合適的股票投資機會，向客戶提出投資建議，協助客戶實現投資目標。但需要注意的是，當下AI技術水平有限，AI還處于弱人工智能階段，‘AI數字分身’有可能起到一種名片作用，但遠不能勝任券商分析師這類需要復雜腦力勞動的溝通需要”。

中央財經大學證券期貨研究所研究員、內蒙古銀行研究發展部總經理楊海平也認為，券商分析師的“AI數字分身”是通過數字人的身份來分擔券商分析師的部分工作量，但并不能代表券商分析師這一獨立職業。

“不過，從分擔券商分析師工作量這個角度而言，‘AI數字分身’在代表券商分析師與投資者溝通這一方面，能發揮一定的積極作用。數字人能夠不眠不休、7×24小時提供全天候服務，能在一定程度上提升工作效率，也可能給投資者帶來較為獨特的體驗。”楊海平表示。

可通過主動報備提升合規性

值得一提的是，此前多家券商已在積極推進數字員工實踐。中證協于2022年11月發布的《證券公司數字化轉型實踐報告及案例匯編》中顯示，招商證券通過企業級數字員工建設，已開發了大量數字員工，分布在17個部門及主要業務條線，招商證券通過數字員工建設與運營，日均節省人力成本80多個總部人力；已服務430余位同事、5000余客戶（機構客戶為主），且擁有200余個風險點自動化監測和預警。

此外，國信證券數字員工也已在公司業務部門推廣了200多個業務場景的落地，業務領域涵蓋了經紀、投行、資管、估值等業務場景。在相關案例中，海通證券也曾表示，目前數字員工已深入扎根到業務部門中，開發人員與業務人員持續溝通挖掘新的自動化場景，助力甚至引領業務快速發展。

對于此次新上線的分析師“AI數字分身”角色，有網友直言“AI+”早已是大勢所趨，AI分析師也會自然產生。不過，也有網友質疑AI分析師是否也有從業資格，指出目前分析師“AI數字分身”仍處于模糊地帶，監管對其從業資格及相關合規性也并無明確約束。

就分析師“AI數字分身”的特點及相關合規性要求等問題，記者發文采訪招商證券，但截至發稿未收到回復。

事實上，2023年4月11日，國家互聯網信息辦公室網站顯示，為促進生成式人工智能技術健康發展和規范應用，國家互聯網信息辦公室已起草《生成式人工智能服務管理辦法（征求意見稿）》對生成式人工智能進行規范。

那么隨著AI深入金融行業，監管合規應該如何推進？在楊海平看來，“個人認為，券商打造分析師‘AI數字分身’，就應該對其中合規性負責。具體來說，券商負責訓練數字人，需要確保其模型、算法參數的科學性，進而確保數字人行為的合規，同時滿足券商分析師的合規要求。此外，券商應該主動進行報備，以此確保分析師‘AI數字分身’的合規性。而隨著券商分析師‘AI數字分身’的出現，相信不久后監管部門就會有相關監管制度的跟進”。

編輯：翟卓

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