【讀財報】主動權(quán)益基金2022年銷售服務費透視：金額同比增逾兩成 東方阿爾法、諾德基金等費率較高 即時看

新華財經(jīng)北京4月18日電 近年來，每年成立的收取銷售服務費的基金數(shù)量呈明顯上升趨勢。據(jù)不完全統(tǒng)計，2022年新成立的收取銷售服務費的主動權(quán)益型基金數(shù)量超過700只，僅次于2021年。

2022年，全市場主動權(quán)益型公募基金累計收取銷售服務費約28.49億元，同比增長21.57%。其中，東方阿爾法招陽混合C、諾德新盛C等11只主動權(quán)益基金收取的銷售服務費率較高，均達到或超過1%。但盡管收費較高，部分基金長期業(yè)績表現(xiàn)較差，投資者面臨業(yè)績下行、費用較高的雙重損失。

(相關(guān)資料圖)

2022年銷售服務費同比增逾兩成 新基成立數(shù)量保持高位

基金銷售服務費是指從基金資產(chǎn)中計提的，用于該基金市場推廣、銷售以及基金份額持有人服務的費用。在主動權(quán)益型公募基金中（包括普通股票型、偏股混合型、靈活配置型、平衡混合型基金），一般是C類基金份額收取銷售服務費、但不收取認購/申購費用。

銷售服務費一般每日計提，而認購/申購費用一次性收取，因此一些持有期較短的投資者會選擇購買C類基金份額以降低成本。但對于持有期較長的投資者，由于銷售服務費每年收取，因此購買該類基金可能需要在持有期內(nèi)支付更高的費用。

統(tǒng)計顯示，2023年之前成立的存續(xù)主動權(quán)益型公募產(chǎn)品中，收取銷售服務費的基金超過2500只（各類份額分開計算，下同）。

2020年以來，每年成立的收取銷售服務費的主動權(quán)益型公募基金數(shù)量呈明顯上升趨勢，其中2021年、2022年均成立超過700只。

圖1：收取銷售服務費主動權(quán)益型基金成立年份分布

伴隨新成立的收取銷售服務費的基金數(shù)量增加，銷售服務費金額也明顯上升。據(jù)2022年年報披露，主動權(quán)益型公募基金2022年合計收取銷售服務費約28.49億元，同比增長約21.57%。其中，超過40只基金2022年收取的銷售服務費超過1000萬元。

東方阿爾法、諾德基金等收取1.5%銷售服務費 長期業(yè)績表現(xiàn)較差

2500多只收取銷售服務費的主動權(quán)益型公募基金的平均銷售服務費率約為0.485%，中位數(shù)銷售服務費率為0.5%。

據(jù)不完全統(tǒng)計，有11只基金的銷售服務費率達到或者超過1%，包括東方阿爾法招陽混合C、諾德新盛C等。

圖2：銷售服務費率超過1%的主動權(quán)益型基金

東方阿爾法招陽混合C成立于2021年3月，募集期間凈認購金額約0.2億元。截至2022年末，該基金規(guī)模上升至約0.88億元。

資料顯示，該基金年銷售服務費率為1.5%，在所有主動權(quán)益型公募基金中處于最高一檔。考慮到每年收取的管理費率、托管費率，持有該基金的投資者一年支付的總費率或達到3.25%，且這還沒有考慮其他費用的影響。

圖3：東方阿爾法招陽混合C相關(guān)費率

值得注意的是，盡管收取較高的銷售服務費率，東方阿爾法招陽混合C的業(yè)績表現(xiàn)并不理想。2021年和2022年，該基金均明顯跑輸業(yè)績比較基準。截至2023年4月14日，該基金累計浮虧31.28%，同類排名1610/1749。

圖4：東方阿爾法招陽混合C業(yè)績表現(xiàn)

諾德新盛C的情況類似，該基金成立于2020年8月，銷售服務費率同樣為1.5%。2022年，該基金的銷售服務費支出約為70.02萬元。截至2022年末，諾德新盛C累計浮虧27.01%，跑輸業(yè)績比較基準29.14個百分點。

圖5：諾德新盛C業(yè)績表現(xiàn)

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編輯：翟卓

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