【讀財(cái)報(bào)】消費(fèi)主題基金年報(bào)透視：2022年凈值普跌 全年共虧逾280億

新華財(cái)經(jīng)北京4月14日電 基金2022年年報(bào)相繼披露完畢，以下對(duì)基金全稱中帶有“消費(fèi)”字樣的120余只（初始基金口徑，下同）權(quán)益類基金的年報(bào)進(jìn)行了復(fù)盤。

2022年，消費(fèi)主題基金普遍出現(xiàn)凈值下跌，其中，華泰柏瑞消費(fèi)成長(zhǎng)混合、天治新消費(fèi)混合等8只基金回撤超過30%，實(shí)現(xiàn)正收益的基金僅有2只。

(相關(guān)資料圖)

分析發(fā)現(xiàn)，截至2022年年末，消費(fèi)主題基金的前十大重倉(cāng)股中白酒股出現(xiàn)頻率偏高，半數(shù)以上基金重倉(cāng)貴州茅臺(tái)、瀘州老窖、五糧液，其中重倉(cāng)貴州茅臺(tái)的基金數(shù)量超過90只。

消費(fèi)主題基金2022年合計(jì)凈浮虧超280億元，共產(chǎn)生20.44億元管理費(fèi)、3.39億元托管費(fèi)、2.93億元交易傭金。

華泰柏瑞、天治基金旗下產(chǎn)品回撤居前

2022年，消費(fèi)主題基金普遍出現(xiàn)凈值下跌，回報(bào)率平均值約-17.67%、中位數(shù)為-18%。其中，華泰柏瑞消費(fèi)成長(zhǎng)混合、天治新消費(fèi)混合等8只基金回撤超過30%，表現(xiàn)較差。前海開源滬港深大消費(fèi)主題混合、金信消費(fèi)升級(jí)股票實(shí)現(xiàn)正收益，收益率分別達(dá)9.69%、7.81%。

圖1：消費(fèi)主題基金2022年回撤排名

華泰柏瑞消費(fèi)成長(zhǎng)混合2022年凈值下跌39.77%，跑輸業(yè)績(jī)基準(zhǔn)26.62個(gè)百分點(diǎn)，在2132只靈活配置型基金中排名2117，該基金全年凈浮虧超1.75億元。截至2022年末，該基金的資產(chǎn)凈值約2.1億元，較2015年成立時(shí)縮水超八成。

天治新消費(fèi)混合在2022年回報(bào)率約-37.93%，跑輸基準(zhǔn)超30個(gè)百分點(diǎn)，在2132只靈活配置型基金中排名2084。該基金在2022年凈浮虧458萬(wàn)元，全年股票換手率超過1500%。

前海開源滬港深大消費(fèi)主題混合在消費(fèi)主題基金中表現(xiàn)最優(yōu)，2022年A類份額回報(bào)率達(dá)9.69%，跑贏業(yè)績(jī)基準(zhǔn)24個(gè)百分點(diǎn)，在2132只靈活配置型基金中排名16。

過半基金重倉(cāng)貴州茅臺(tái)、瀘州老窖、五糧液

統(tǒng)計(jì)2022年末基金持倉(cāng)發(fā)現(xiàn)，消費(fèi)主題基金的前十大重倉(cāng)股中白酒股的出現(xiàn)頻率較高，半數(shù)以上基金重倉(cāng)貴州茅臺(tái)、瀘州老窖、五糧液。上述3只股票在2022年股價(jià)跌幅超過10%。

圖2：2022年末消費(fèi)主題基金前十大重倉(cāng)股TOP15

截至2022年年末，貴州茅臺(tái)被96只消費(fèi)主題基金重倉(cāng)，該股票在2022年股價(jià)下跌約13.76%。近期，貴州茅臺(tái)披露年報(bào)，2022年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收約1241億元，同比增長(zhǎng)16.87%；歸母凈利潤(rùn)627億元，同比增長(zhǎng)19.55%。

除白酒股以外，其他分類的重倉(cāng)情況相對(duì)分散，中國(guó)中免、愛美客、海爾智家等股票被20只以上消費(fèi)主題基金重倉(cāng)。

合計(jì)虧損超280億元 管理費(fèi)超20億元

受凈值普跌、費(fèi)用支出不斷的影響，120余只消費(fèi)主題基金在2022年合計(jì)凈浮虧超280億元，有6只產(chǎn)品浮虧規(guī)模超過10億元，多為規(guī)模偏大的產(chǎn)品。

圖3：消費(fèi)主題基金2022年凈利潤(rùn)排名

數(shù)據(jù)顯示，2022年消費(fèi)主題基金共產(chǎn)生20.44億元管理費(fèi)、3.39億元托管費(fèi)、2.93億元交易傭金。

圖4：消費(fèi)主題基金2022年管理費(fèi)、托管費(fèi)TOP10

因管理費(fèi)、托管費(fèi)與基金規(guī)模相掛鉤，兩項(xiàng)費(fèi)用規(guī)模靠前的基金為同類基金中規(guī)模靠前的產(chǎn)品。易方達(dá)消費(fèi)行業(yè)股票、匯添富消費(fèi)行業(yè)混合、華安安信消費(fèi)混合的2022年末基金規(guī)模超過70億元，全年收取的管理費(fèi)超過1億元、托管費(fèi)超過2000萬(wàn)元，費(fèi)用規(guī)模較靠前。

圖5：消費(fèi)主題基金2022年交易傭金TOP10

交易傭金方面，華安安信消費(fèi)混合超過2000萬(wàn)元，位居同類首位。傭金規(guī)模前十基金中，永贏消費(fèi)主題、大成科技消費(fèi)股票的規(guī)模靠后，但股票換手率超過400%，在同類基金中換手率靠前。

【讀財(cái)報(bào)】是由新華財(cái)經(jīng)與面包財(cái)經(jīng)共同打造的一檔以上市公司財(cái)報(bào)解讀為主要內(nèi)容的欄目，內(nèi)容全面覆蓋全球股市、匯市和債市等金融市場(chǎng)，提供權(quán)威、專業(yè)、全面的金融信息服務(wù)。新華財(cái)經(jīng)是新華社承建的國(guó)家金融信息平臺(tái)。

編輯：王媛媛

關(guān)鍵詞：