全面注冊制下券商經紀業務合規性抽樣：樣本券商全部嚴把投資者“入口關” 全球新要聞

全面注冊制是我國資本市場改革的重要舉措，而券商作為資本市場重要的參與者與踐行者，也是連接資本市場和投資者的中介機構，幫助投資者了解全面注冊制、組織開展投教工作是券商踐行投資者保護、維護資本市場穩健發展的重要責任。

在“3·15國際消費者權益日”來臨之際，記者以新手投資者身份致電不同體量的多家券商營業部了解到，工作人員均會在投資者辦理各項業務時，就全面注冊制進行答疑解惑。此外，多數券商也以“3·15”為契機就全面注冊制開展投教活動，旨在引導投資者客觀看待和理解全面實行注冊制的內涵，進一步樹立理性投資、價值投資、長期投資的理念。

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值得一提的是，記者抽樣調查了10家券商營業部，其中頭部券商營業部4家、中型券商營業部3家、小型券商營業部3家。從抽樣結果來看，相關樣本券商營業部均把嚴了投資者入門的合規性。

券商嚴守投資者門檻 勸退不合規投資者

全面注冊制正式實施，資本市場高質量發展邁上新征程。近期，記者從多家券商開設在不同區域的營業部了解到，各家券商在投資者辦理各項業務時會主動對全面注冊制制度機制要點進行介紹，也會明確告知開通各板塊的投資者門檻等。

記者以新手投資者身份就“開戶”“全面注冊制下的投資機會”等問題咨詢某頭部券商北京東直門營業部工作人員時，對方特意讓客戶經理回電。該經理在初步了解記者需求后，耐心地就全面注冊制的制度機制要點向記者進行解釋說明，并特別提示投資風險，隨后還結合市場情況分析給出了指數投資的建議。

在記者表示自己“缺乏證券交易經驗但希望開通創業板投資權限”時，上述經理明確告知“沒有‘捷徑’可走”，他表示：“個人投資者的證券交易經驗連接監管后臺，不能隨意變更信息?！?/p>

隨后，記者以同樣的身份和問題咨詢另一家頭部券商武漢營業部時，工作人員也就全面注冊制向記者進行了較為詳細和專業的解說，并提示“在申購新股以及購買股票時，部分老股民的操作思維和方法可能需要轉變，全面注冊制下個人投資者應通過價值投資來防范市場風險?！?/p>

當記者表示“對開通科創板感興趣”時，上述工作人員提示，“您目前不符合申請開通科創板所需要的投資者門檻。如有投資意向，建議通過ETF參與科創板投資?！?/p>

在記者致電某中型券商合肥營業部并詢問“全面注冊制對投資者的影響”時，客戶經理解釋道，“長期來看，全面注冊制，退市等各項制度更加完善，保護投資者的趨勢更加明顯，因此不用過于擔心?！贝鹨山饣箝g，該經理還邀請記者參加其公司在3月15日舉辦的關于全面注冊制的投教活動，并表示，“公司工作人員也會積極參加培訓，以便對全面注冊制有更深入的了解，從而更好地服務投資者?！?/p>

另一家中小型券商深圳營業部工作人員提示記者，“全面注冊制下，滬深主板發行與交易機制出現明顯變化，對個人投資者的甄別能力提出更高要求，意味著‘打新’需要更加謹慎。”

此外，記者暗訪其他券商營業部，也獲得了類似的回答。

創新投教形式 全方位維護投資者合法權益

各家券商除了日常積極做好全面注冊制投資者教育保護工作，今年還結合“3·15”這一特殊時點，組織開展相關投教活動，并積極創新投教形式、豐富投教內容，全方位維護廣大投資者合法權益。

其中，多數券商選擇通過公司投教基地、網站、微信公眾號、分支機構等渠道，以直播、專題講座、培訓活動、知識競賽、短視頻等形式開展投教宣傳。例如，平安證券、中銀證券、首創證券等均以投教直播活動與投資者進行深入交流；浙商證券、中銀證券、紅塔證券、太平洋證券等則以專題講座的形式，深度解讀全面注冊制的相關內容；浙商證券、紅塔證券還通過相關知識競答活動來增加趣味性，提高投資者參與度，以普及更多全面注冊制知識，培育理性投資理念；廣發證券通過量身定制小游戲將全面注冊制、防非反詐等知識嵌入H5；國融證券則組織全國分支機構開展文藝匯演、沙龍等進行投資者教育保護活動。

此外，多家券商還立足自身特色開展投教活動，廣發證券在公司大廈外墻標語燈光展示、各地戶外屏投放海報，以直接的視聽方式來加大宣傳；紅塔證券則通過開展“云南民族地區投教行”公益巡講活動，提高投資者的對全面注冊制的認識。

有趣的投教產品也有助于吸引更多的投資者目光，多家券商制作了多種獨具特色的投教產品。平安證券結合三國的典故，打造了三國風云之注冊制投教專題，并通過翻拍注冊制相關的情景劇打造差異化精品內容，向投資者輸出喜聞樂見、有趣有料的注冊制內容；中銀證券也打造了《三國券事之諸葛亮三大錦囊妙計，喜迎全面注冊制》動畫等原創投教產品；華安證券則制作了“徽”說注冊制精品產品、聚焦全面注冊制改革系列圖文等投教產品，向廣大投資者進行宣傳。

同時，多家券商還組織開展了形式多樣的投教宣傳。廣發證券發動夢工廠100位投教IP錄制注冊制系列視頻來進行宣傳；浙商證券投教基地網站設置了“全面注冊制股票”專欄；華安證券為投資者精準畫像，提供更為差異化、精準化的投教服務，如為新手投資者提供輕量級入門課程、針對大學生舉辦金融知識競賽、為中老年群體科普養老投資基礎知識和防騙風險教育等。

此外，平安證券、紅塔證券、首創證券等券商也紛紛表示，后續將繼續開展全面注冊制系列投教活動，幫助投資者客觀了解全面注冊制下的投資機會和投資風險，樹立理性投資、價值投資、長期投資理念，為保護投資者合法權益做出不懈努力。

編輯：翟卓

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