十二年磨一劍 招商銀行穿越周期的“山海經”

新華財經北京12月8日電（記者 吳叢司）山不辭土，故能成其高；海不辭水，故能成其深。

在十二年的探索過程中，招商銀行App只做了一件事情，即“用冰山之下的復雜，換取冰山之上的簡單”。

12月8日，招商銀行App11.0正式發布。在連續迭代11個大版本的背后，大財富管理賽道的堅守，只是招商銀行戰略定力的一個縮影。

(資料圖片僅供參考)

去年初，招商銀行將原零售金融總部（部分團隊）、財富管理部以及網絡經營服務中心等整合為財富平臺部。

“這次組織架構的調整與App的發展脈絡息息相關。”招商銀行財富平臺部相關負責人告訴新華財經，其希望借助于App這個平臺，更好地服務億萬客戶，更好地發展財富管理業務。

推出“資產時光機”

“有很多客戶向我們致電反映，想查詢資產的歷史變化情況。”上述負責人表示，但目前市面上并沒有相關的產品來滿足客戶這部分的需求。

為此，招商銀行App11.0推出了一大新功能——“資產時光機”，客戶可以日為刻度，回溯過去一段時間內的資產余額、大額交易、投資收益、資產結構及趨勢變化，通過每日變化的資產軌跡分析收支行為，掌握財富積累的效率。

點擊招商銀行App賬戶總覽頁面的“總資產”即可進入資產時光機，但這個簡單的按鈕招行卻做了兩年。

由于業務結構復雜，銀行的資產品類多達一二十種。以往，招商銀行App的總資產正是從底層的這十多個系統中，調取實時資產金額。這并不是一件容易的事，因為不少同業至今都只能向客戶展示T-1，甚至是更早的資產情況。而資產時光機的上線，意味著所有系統、所有數據不僅要實時調取，還要在指定時點做鏡像，并由統一的指令傳輸、匯總、加工、回檢。

持續投入“財富Alpha+”建設

“資產配置背后一定是強大的投研能力，是KYC（Know Your Customer）與KYP（Know Your Product）的精準匹配。”上述負責人認為。

為了進一步提升一線專業度，招商銀行構建了業內首個零售財富管理業務投研工作平臺“財富Alpha+”。早在10.0版本，招商銀行App就已與該平臺打通。

據介紹，“財富Alpha+”平臺整合資本市場各類離散的數據信息，構建起量化篩選、產品池管理、理財產品研究、組合管理、AUM透視等一系列深度賦能總－分－支行員工工作的功能模塊，將長期積累的專業選品能力、研究成果、研究標準及實踐經驗進行數字化沉淀，成為財富管理業務獨具特色的專業化工具。同時在App端持續輸出數字化能力，為客戶提供“招行解讀”“視頻解讀”等專業化服務。

截至今年上半年末，平臺賦能行內客戶經理等員工超1.57萬人，各服務場景日均觸達客戶數超百萬人。

10月11日，招商銀行發布公告稱，“財富Alpha+”平臺二期項目采購工作已經結束。真金白銀的持續投入，顯示出招行在淬煉其投研能力的決心。

“這兩年，全行一直在集中精力搭建自己的投研平臺。”招商銀行財富平臺部負責人表示，平臺涵蓋了基于招行零售視角沉淀下來的應用，和外部更寬泛的投研平臺相比，“財富Alpha+”更加貼合招行的實際。

2012年以來，招行就開始以系統化的形式記錄選品工作，各種經驗均以數字化的方式沉淀于“財富Alpha+”中。

“定量去劣，定性擇優”，就是招商銀行沉淀下來一個典型的基金選品方法論，并幫助該行“五星之選”基金產品優選體系贏得了口碑。

市場上有成千上萬只基金，對于普通投資者來說紛繁復雜。招商銀行App中的“五星之選”通過投研團隊從眾多基金產品中，經過層層篩選，最后挑出200余只優選基金入選招行“五星之選”榜單。

時間長、沉淀多是“五星之選”一個核心競爭力。“五星之選”創立于2007年，15年間，招行穿越多輪周期波動，見證也陪伴了一大批優秀基金經理成長。

“現在的一些明星基金經理，在早年名氣不太大時，招行就已經開始接觸、了解、刻畫。”招商銀行財富平臺部相關負責人告訴新華財經，之前其更多的是通過文檔的方式進行記錄、刻畫，但這樣比較分散，不利于形成整體專業化的提升。

“有了‘財富Alpha+’平臺后，我們把所有基金經理的調研情況都進行數字化歸檔，在系統分析、聚合的基礎上，由我們的產品經理輸出準確、全面的基金經理畫像。”該負責人表示。

今年，招行還將選品方法論與“五星之選”榜單白盒化展示，客戶可以通過App的基金篩選器做進一步驗證。

穿越周期 而非跨越周期

招商銀行三季報顯示，今年前9個月，該行財富管理手續費及傭金收入255.90億元，同比下降13.10%，主要是受到基金和信托的拖累。其中，代理基金收入52.91億元，同比下降46.89%；代理信托計劃收入32.12億元，同比下降47.88%。

今年以來，資本市場出現了明顯的下行，上證指數一度跌破2900點，年內累跌超過12%。此外，市場新發基金遇冷，新基金成立規模同比降幅超過50%，與一年前形成鮮明對比。

數據顯示，截至9月底，今年前三季度新成立的基金規模約為1.12萬億元；2021年前三季度新成立的規模超過2.3萬億元，2020年前三季度新成立規模達到2.29萬億元。

“這是大環境下行業的共性挑戰。”招行財富平臺部相關負責人表示，此外，高基數效應也是導致財富管理收入增長失速的原因之一。

受益于去年的資本市場和買基金熱潮，招商銀行2021年財富管理手續費及傭金收入358.41億元，同比增長29.00%。其中，代理基金收入123.15億元，同比增長36.20%。

“如果從單一的資產來看，難免會受到周期的影響。公募基金在財富管理業務中彈性最大，這并不意味著需要回避，相反更需要通過調整業務策略、配置比例，利用波動來創造超額，這是我們財富管理業務獨特的穿越周期優勢。”上述負責人對新華財經表示。

所謂穿越周期，就是從一輪又一輪的周期穿過去，而非寄希望于躲避或者繞過這些周期。每一家銀行都身處周期當中，比如政策周期、資本周期、產業周期等，只有直面周期、增強韌性，才能與周期共舞。

“財富管理的弱周期屬性是很多的產品對沖而來的，未來我們還會繼續堅持這種資產配置的核心理念。”該負責人表示。

編輯：劉潤榕

關鍵詞： 招商銀行