上市房企再融資開閘第三日：陸家嘴成資產重組首單 出險房企加入股權融資

截至12月1日，至少八家涉房企業宣布擬非公開發行股票進行股權融資。11月28日，證監會宣布，恢復涉房上市公司并購重組及配套融資、恢復上市房企和涉房上市公司再融資。

陸家嘴謀劃資產重組

12月1日，陸家嘴發布公告，公司擬通過發行股份及支付現金方式，購買陸家嘴集團及其控股子公司持有的位于上海浦東陸家嘴金融貿易區及前灘國際商務區的部分優質股權資產，并募集配套資金。

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陸家嘴在公告中稱，公司接到控股股東上海陸家嘴（集團）有限公司通知，為積極響應相關政策，做大做強公司主業、提高公司資產質量，優化公司財務結構，提升公司可持續發展能力，陸家嘴集團正在籌劃涉及本公司的重大資產重組事宜。

這也是本輪房企再融資開放以后宣布的重組第一彈。

上海中原地產市場分析師盧文曦表示，陸家嘴借助政策利好，通過發行股份來實現資產重組，有望進一步提升企業綜合實力。一方面，可以看到政策落實快，力度在提升，預計后續申請發行股份的企業會不斷擴大；另一方面，陸家嘴也是老牌優質地產企業，后續預計此類質地優良的房企會最先獲得資金支持。

出險企業有望獲得輸血

12月1日，天地源發布公告，經公司管理層討論，為滿足公司業務發展需要，加大權益補充力度，優化資本結構及財務狀況，公司擬向不超過35名特定投資者非公開發行股票，募集資金擬用于公司“保交樓、保民生”相關的房地產項目開發、符合上市公司再融資政策要求的補充流動資金、償還債務等。

本次非公開發行擬發行的股票數量不超過本次發行前公司總股本的30%，最終發行數量以中國證監會核準的發行數量為準。本次非公開發行股票事項不會導致公司控股股東和實際控制人發生變化。

華夏幸福發布公告，擬向不超過35名特定投資者非公開發行股票，募集資金擬用于與“保交樓、保民生”相關的房地產項目，以及符合上市公司再融資政策要求的補充流動資金、償還債務等。

此外，萬科A發布《關于提請股東大會給予董事會發行公司股份之一般性授權的公告》，該提案提請公司股東大會批準，授權董事會根據市場情況和公司需要，在A股及H股發行不超過各自20%的新增股份。

11月30日和11月29日兩日，至少四家涉房企業宣布股權融資，包括福星股份、世茂股份、大名城和新湖中寶。

11月30日，建發股份在召開的2022年第三季度業績說明會上，建發股份副總經理、董事會秘書江桂芝表示，證監會最新政策恢復了涉房上市公司并購重組及配套融資、恢復上市房企和涉房上市公司再融資，公司正在積極研究相關政策。

在宣布融資的房企中，世茂股份和華夏幸福已經遭遇流動性問題。世茂股份在公告中表示，此舉可以優化公司資本結構，緩解流動性困難；華夏幸福則提出，進一步推動公司債務風險化解工作。

易居研究院智庫中心研究總監嚴躍進表示，此次華夏幸福的再融資工作具有非常好的信號意義。觀察全國重點房企的資金狀況走勢看，華夏幸福較早暴露出了債務方面的問題。目前市場的最大問題就在于機構投資者或戰略投資者的認股情況。作為房企要取得投資者信任，要持續在房屋銷售提振、信貸等既有資金導入方面做正面提示，以引導機構投資者積極入市。

嚴躍進表示，此類企業若是再融資成功進行，對于后續穩健發展具有非常好的支持作用。尤其是經歷了這一輪壓力和沖擊后，企業的公司治理會更加成熟。

編輯：丁晶

關鍵詞： 股權融資 資產重組 上市房企