9月底全國水泥價格大面積普漲 平均出貨率創(chuàng)年內(nèi)新高

據(jù)中國水泥協(xié)會微信平臺消息，9月底全國水泥價格出現(xiàn)大面積普漲行情。9月下旬以來，隨著天氣好轉(zhuǎn)，下游需求量繼續(xù)提升，全國平均出貨率創(chuàng)出年內(nèi)新高。國海證券指出，隨著金九銀十傳統(tǒng)旺季到來，各地基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)按下加速鍵，一批重大項目加速形成實物工作量，當前推薦水泥區(qū)域龍頭。

據(jù)悉，截止到9月底，全國平均出貨率達到70%，其中，長三角和珠三角地區(qū)企業(yè)出貨率普遍達到8-9成或產(chǎn)銷平衡，京津冀和華中地區(qū)恢復(fù)到7-8成水平。銷量的環(huán)比大幅改善，疊加錯峰生產(chǎn)持續(xù)和煤炭價格環(huán)比上漲影響，促使全國各區(qū)域水泥價格普遍出現(xiàn)修復(fù)性回升。

具體來看，廣東地區(qū)方面，根據(jù)中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心，據(jù)市場反饋，傳統(tǒng)旺季，市場需求銷量較前期有所好轉(zhuǎn)，加之外圍市場漲價帶動，本地企業(yè)漲價意愿強烈。29日起珠三角及粵北地區(qū)廠家通知上調(diào)散裝水泥價格20-30元/噸左右，部分袋裝同步調(diào)整。其中，珠三角地區(qū)9月中旬以來已連續(xù)通知上調(diào)散裝水泥價格，累計漲幅40-50元/噸左右。同時粵東地區(qū)袋裝水泥價格繼續(xù)上調(diào)20元/噸，散裝水泥價格有跟進上調(diào)預(yù)期。

云南地區(qū)方面，根據(jù)中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心，據(jù)市場反饋，原燃材料價格上漲及限電等因素影響，水泥生產(chǎn)成本大幅增長，加之省內(nèi)周邊市場漲價帶動。29日起云南大理地區(qū)主要廠家通知上調(diào)水泥價格30元/噸。

湖北地區(qū)方面，據(jù)市場反饋，近期天氣晴好居多，市場需求恢復(fù)較好，水泥出貨量能達8成左右，加之煤炭價格上漲，水泥生產(chǎn)成本上升，企業(yè)調(diào)價意愿強烈。25日起湖北武漢、荊門以及十堰等地部分主要廠家通知上調(diào)水泥價格30-50元/噸左右。

整體來看，此前8月中下旬全國水泥價格曾有一波短暫的弱反彈，隨后又下跌。據(jù)中國水泥網(wǎng)·水泥大數(shù)據(jù)研究院水泥分析師魏瑜分析，8月中旬的反彈并非是需求拉動型，而是在夏季停窯、局部地區(qū)限電，以及多地水泥價格已觸及成本線甚至是陷入虧損這樣多重因素之下的一種“抵抗式”行情，算不上旺季。

如何看待新一輪行情上漲的持續(xù)性?魏瑜表示，這一輪的上漲，已經(jīng)出現(xiàn)了需求拉動的跡象，這是一個好的現(xiàn)象。和8月下旬的“抵抗式”行情不完全相同，只有需求拉動的“積極式”行情才有走持續(xù)行情的可能性，至少說已經(jīng)具備了這一個先決條件。

進入“金九銀十”，正是傳統(tǒng)施工旺季，大型項目有望加快落地，隨著高溫和降雨天氣的逐漸結(jié)束，同時臨近國慶假期，會有一波趕工需求和部分節(jié)前備貨需求。地產(chǎn)磨底，基建趕工，魏瑜認為會有一波較小的季節(jié)性行情。

國海證券指出，隨著金九銀十傳統(tǒng)旺季到來，各地基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)按下加速鍵，一批重大項目加速形成實物工作量。從商用車產(chǎn)銷、水泥出庫量、瀝青裝置開工率等數(shù)據(jù)看，基建投資提速跡象明顯，水泥需求好轉(zhuǎn)。另外，多地執(zhí)行錯峰生產(chǎn)政策，水泥企業(yè)限產(chǎn)力度進一步加大，對水泥價格上漲形成支撐。當前推薦水泥區(qū)域龍頭海螺水泥、上峰水泥，重點關(guān)注華新水泥。

相關(guān)概念股：

海螺水泥(600585.SH)：主要從事水泥及商品熟料的生產(chǎn)和銷售。公司先后建成了銅陵、英德、池州、樅陽、蕪湖5個千萬噸級特大型熟料基地，并在安徽蕪湖、銅陵和廣東陽春興建了4條12000噸生產(chǎn)線。

華新水泥(600801.SH)：公司涉足水泥、混凝土、骨料、環(huán)保、裝備制造及工程、新型建筑材料等領(lǐng)域。

上峰水泥(000672.SZ)：公司是國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整重點支持的水泥集團60強企業(yè)，水泥產(chǎn)能位居行業(yè)第16位,在同行業(yè)上市公司中綜合規(guī)模實力排名第14名，水泥重點企業(yè)綜合競爭實力排名第3位。公司以華東市場為核心，依托長江水運便捷的物流通道和穩(wěn)定優(yōu)質(zhì)的石灰石資源，布局長江經(jīng)濟帶江、浙、皖、贛等省,并逐漸在“一帶一路”沿線新疆博樂、烏蘇、中亞國家的吉爾吉斯斯坦等地區(qū)。

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