“逼空”行情再次上演！道指漲近40% 芯片股普跌

周一，美股三大指數(shù)漲跌不一。衰退擔憂加劇致歐美國債收益率齊跌，2/10年期美債收益率倒掛46個基點至22年最深。油價反彈約2%，美油重回90美元，布油升破96美元。美元下逼106，失守十日新高。“逼空”行情再次上演，Meme股暴漲，3B家居(BBBY.US)漲近40%。期金重回1800美元。

【美股】截至收盤，道指漲29.07點，漲幅為0.09%，報32832.54點;納指跌13.10點，跌幅為0.10%，報12644.46點;標普500指數(shù)跌5.13點，跌幅為0.12%，報4140.06點。芯片股普跌：英偉達(NVDA.US)跌6.30%，邁威爾科技(MRVL.US)跌2.37%，AMD(AMD.US)跌2.19%，臺積電(TSM.US)跌2.04%。光伏股多數(shù)上漲：Sunworks(SUNW.US)漲12.85%，第一太陽能(FSLR.US)漲4.75%，Sunrun(RUN.US)漲2.71%，阿特斯太陽能(CSIQ.US)漲1.15%。部分WSB概念股暴漲：SOS(SOS.US)漲42.80%，3B家居(BBBY.US)漲39.83%，游戲驛站(GME.US)漲8.57%。

【歐股】德國DAX30指數(shù)漲0.84%，英國富時100指數(shù)漲0.57%，法國CAC40指數(shù)漲0.80%，歐洲斯托克50指數(shù)漲0.85%。

【亞太股市】日經(jīng)225指數(shù)漲0.26%，韓國KOSPI指數(shù)漲0.09%，新加坡海峽時報指數(shù)跌0.36%，越南VN30指數(shù)漲0.36%，印度尼西亞雅加達綜合指數(shù)漲0.03%，印度孟買30指數(shù)漲0.80%，泰國SET指數(shù)漲0.49%。

【外匯】風險情緒提振下，衡量美元兌六種主要貨幣(歐元、瑞士法郎、日元、加拿大元、英鎊和瑞典克朗)的一籃子美元指數(shù)(DXY)跌0.23%，報106.38。

【加密貨幣】主流加密貨幣普漲，比特幣漲4.21%，報23991.06美元/枚。以太坊漲4.50%，報1775.55美元/枚。

【黃金】美元和美債收益率攜手回落推漲黃金。COMEX 12月黃金期貨收漲14美元，漲幅0.78%，報1805.20美元/盎司，重回1800美元上方。

【原油】WTI 9月原油期貨收漲1.97%，報90.76美元/桶。布倫特10月原油期貨收漲1.82%，報96.65美元/桶。

【基礎金屬】倫敦基本金屬漲跌不一。LME期銅收漲117美元，報7988美元/噸。LME期鋁收漲30美元，報2446美元/噸。LME期鋅收跌43美元，報3446美元/噸。LME期鉛收漲93美元，報2163美元/噸。LME期鎳收跌531美元，報21685美元/噸。LME期錫收跌155美元，報24300美元/噸。

【宏觀消息】

美國消費者通脹預期急劇下降，一年后通脹預期降至近半年來低點。8月8日，紐約聯(lián)儲公布的最新調(diào)查結(jié)果顯示，消費者對未來幾年美國通脹的預期急劇下降，這一發(fā)現(xiàn)可能會緩解美聯(lián)儲對不斷上漲的物價會影響消費者行為的擔憂。該項調(diào)查顯示，7月份，消費者對未來一年的通脹增速預期則從6月的6.78%降至6.22%，這是今年2月以來的最低點，這也是有史以來美國消費者對通脹預期下降最快的一個月。從中期來看，美國消費者對三年后的通脹率的預期從一個月前的3.62%降至3.18%，這是連續(xù)第二個月下跌，同時創(chuàng)下2021年4月以來的最低值。此外，從長期來看，接受調(diào)查的消費者認為五年以后美國通脹率將為2.3%，年初的調(diào)查數(shù)據(jù)為2.8%，今年頭三個月的調(diào)查數(shù)據(jù)均為3.0%，之后一路下滑。

衰退擔憂加劇，歐美國債收益率齊跌。10年期美債收益率日內(nèi)最深下行9.6個基點并下逼2.74%，30年期長債收益率也最深下行9個基點并失守3%關口，均回吐上周五來過半升幅。對貨幣政策更敏感的兩年期收益率一度下行近6個基點并下逼3.19%，跌幅相對較小，反映了市場對鷹派加息即將到來的預期。一年/兩年期，兩年/5年、10年和30年期曲線均倒掛。關鍵前瞻指標——兩年/10年期美債收益率曲線倒掛幅度一度走闊至46個基點，為2000年以來最深。此外，10年期德債收益率尾盤下行6個基點至0.90%，上周五曾跳漲15個基點創(chuàng)2020年3月以來最大單日升幅;10年期英債收益率下行10個基點至1.95%;10年期法國和荷蘭國債收益率也跌5個基點。

大摩和高盛策略師認為美股公司利潤前景黯淡。摩根士丹利和高盛的策略師認為，黯淡的盈利前景與近期美股反彈走勢不一致。摩根士丹利策略師Michael J. Wilson和高盛策略師David J.Kostin分別在報告中寫道，鑒于巨大的成本壓力，預計美股公司利潤率將在明年萎縮。最堅定美股空頭之一的Wilson表示，美股漲勢中最好的部分已經(jīng)結(jié)束。他對近期的反彈持懷疑態(tài)度，稱其為經(jīng)濟衰退擔憂日益加劇之際的“熊市上漲”。雖然他認為通脹已經(jīng)見頂，而且回落速度可能會快于“市場目前的預期”，但對股市而言不是好兆頭，因為這將降低經(jīng)營杠桿并令公司利潤承壓。高盛策略師Kostin預計2023年美國各個行業(yè)都將萎縮，以材料、能源和醫(yī)療保健行業(yè)最為顯著。

德銀：強勁非農(nóng)打消市場對美聯(lián)儲鴿派預期，但經(jīng)濟衰退終將到來。周一，德意志銀行分析師Tim Baker在接受采訪時表示，上周強勁的美國就業(yè)數(shù)據(jù)打消了美聯(lián)儲上次會議后產(chǎn)生的鴿派預期，即決策者將選擇放緩加息步伐。“我認為，就業(yè)報告的主要意義在于，它扼殺了‘美聯(lián)儲將很快會變得鴿派’的情景，”Baker表示。他補充道：“我們只是認為，現(xiàn)在就開始考慮本輪緊縮周期達到高峰和美元見頂還為時過早。(高峰)會到來，只是現(xiàn)在還不是時候。”關于經(jīng)濟衰退的問題，Baker認為，他相信經(jīng)濟衰退“會發(fā)生，只是還不是現(xiàn)在。”

小摩策略師建議減持股票，轉(zhuǎn)投大宗商品。華爾街最堅定的股市多頭之一、摩根大通策略師Marko Kolanovic等人周一表示，繼經(jīng)濟衰退擔憂消退、股票漲幅超過其他資產(chǎn)類別之后，投資者應適度減持股票，把資金轉(zhuǎn)向大宗商品。一系列強于預期的經(jīng)濟數(shù)據(jù)，再加上周五的美國非農(nóng)就業(yè)報告，推動標普500指數(shù)從6月創(chuàng)下年內(nèi)低點上漲13%。相比之下，跟蹤從石油到銅等大宗商品的一個彭博指數(shù)同期下跌。該策略師指出，這種表現(xiàn)上的差異為投資者一邊保持逐險傾向、一邊調(diào)倉打開了方便之門。這并不意味著他們預計股市會下跌。事實上，他們預計，在強勁的企業(yè)盈利支撐下，股票會漲到年底。然而，隨著大宗商品近期走弱，策略師們認為存在反彈的機會。“好于預期的經(jīng)濟數(shù)據(jù)正在促使股市和信貸市場排除經(jīng)濟衰退風險，”他們寫道。“由于大宗商品落后于其他風險資產(chǎn)，我們將部分風險配置從股票轉(zhuǎn)到大宗商品。”

熱浪席卷歐洲，德國電價再創(chuàng)歷史新高。歐洲能源交易所公布的德國2023年電力價格周一上漲1.8%，至414歐元/兆瓦時。這一數(shù)據(jù)是過去五年平均季節(jié)性價格的四倍多。德國電價在五個交易日內(nèi)第四次創(chuàng)下歷史紀錄，顯示出歐洲最大的市場維持照明的高昂成本。雖然需求和價格通常會在夏季下降，但今年俄羅斯在關鍵的天然氣儲備季節(jié)減少了天然氣供應量，加上鄰國法國發(fā)電量減少，支撐了天然氣價格大幅上行。來自Energi Danmark A/S的分析師們在一份報告中寫道:“由于天然氣危機和干燥、炎熱的天氣導致法國核電產(chǎn)量下降，電力市場仍處于高位。”

【個股消息】

游戲業(yè)務拖累，英偉達(NVDA.US)Q2營收環(huán)比下跌19%。8月8日美股盤前，英偉達公布的初步財務數(shù)據(jù)顯示，公司二季度營收為67億美元，大幅不及市場預期為81億美元，環(huán)比下降19%，同比增長3%。具體來看，游戲業(yè)務收入大幅不及市場預期，營收20.4億美元，環(huán)比下降44%、同比下降33%;數(shù)據(jù)中心收入為38.1億美元，環(huán)比增長1%、同比增長61%。數(shù)據(jù)中心的收入雖然創(chuàng)紀錄，但由于受到供應鏈中斷的影響，仍略低于公司此前的預期。

諾瓦瓦克斯(NVAX.US)Q2營收不及預期，全年業(yè)績指引腰斬。財報顯示，該公司Q2營收為1.86億美元，大幅遜于市場預期的9.745億美元;凈虧損達到5.1億美元，較上年同期的凈虧損3.52億美元擴大約45%;每股虧損6.53美元，上年同期每股虧損為4.75美元。更重要的是，該公司預計全年營收將為20億-23億美元，遠遜市場預期的41.8億美元以及公司此前預估的40億至50億美元。截至發(fā)稿，該股周一美股盤后大跌超33%。

美國監(jiān)管方亮綠燈，波音(BA.US)787夢想客機即將恢復交付。當?shù)貢r間8月8日，美國聯(lián)邦航空管理局(FAA)表示，波音公司將在未來幾天恢復其787夢想客機的交付。自2020年底以來，由于監(jiān)管機構(gòu)和波音公司審查了一系列制造缺陷，787客機的交付一直處于暫停狀態(tài)。在周一發(fā)表的聲明中，F(xiàn)AA表示，波音已做出必要的改變，以確保787夢想客機符合所有認證標準。FAA將在頒發(fā)適航證書并批準交付之前檢查每架飛機。波音則在一份聲明中表示：“我們將繼續(xù)與FAA和我們的客戶進行透明合作，以恢復787的交付。”

輝瑞(PFE.US)擬54億美元收購GBT(GBT.US)，進軍SCD治療領域。輝瑞周一宣布，已同意收購全球血液療法公司(簡稱：GBT)(GBT.US)，并計劃以54億美元企業(yè)總價值收購這家鐮狀細胞病(SCD)藥物制造商。根據(jù)協(xié)議條款，輝瑞將以每股68.50美元的價格現(xiàn)金收購銷售鐮狀細胞病治療藥物Oxbryta藥片的這家公司。此次收購可能將使得輝瑞在鐮狀細胞病治療領域站穩(wěn)腳跟，此前該公司旗下的自有藥物在該市場受挫。據(jù)兩家公司稱，全球血液療法公司(GBT)旗下的開發(fā)管道和Oxbryta在全球范圍內(nèi)創(chuàng)造的最高銷售總額可能將超過30億美元。

傳軟銀(SFTBY.US)擬出售SoFi(SOFI.US)部分或全部股權(quán)。根據(jù)一份文件內(nèi)容，軟銀集團決定出售其在SoFi的部分或全部股權(quán)。軟銀集團持有超過8300萬股SoFi的流通股，約占該公司9.0%的股份，這些股票可以在公開市場或私人交易中出售，并且這些股票的銷售已經(jīng)開始。8月5日，軟銀集團出售了538萬股SoFi的股票，平均加權(quán)價格為7.99美元。8月6日，又賣出668萬股，平均加權(quán)價格為8.17美元。截至發(fā)稿，SoFi周一美股盤后跌超3%。

【大行評級】

Oppenheimer：下調(diào)英偉達(NVDA.US)目標價至250美元，維持“跑贏大盤”評級。

Jefferies：下調(diào)Palantir Technologies (PLTR.US)目標價至12美元，維持“買入”評級。

Truist：上調(diào)Roblox(RBLX.US)目標價至45美元，維持“持有”評級。

Susquehanna：下調(diào)Lyft(LYFT.US)目標價至23美元，維持“中性”評級。

Truist：下調(diào)Zillow(Z.US)目標價至37美元，維持“持有”評級。

關鍵詞： 逼空行情再次上演 美債收益率齊跌 期金重回1800美元 油價反彈