全球快看:【讀財(cái)報(bào)】養(yǎng)老基金站上“風(fēng)口” 大成、匯添富基金業(yè)績(jī)欠佳或需補(bǔ)齊風(fēng)控短板
新華財(cái)經(jīng)北京7月6日電 伴隨政策利好不斷,養(yǎng)老目標(biāo)基金正逐步站上“風(fēng)口”。但是,部分基金公司雖然起步較早,但相關(guān)產(chǎn)品盈利、回撤表現(xiàn)欠佳。本文的案例為大成基金、匯添富基金。
大成基金于2019年6月發(fā)行首只養(yǎng)老目標(biāo)基金大成養(yǎng)老2040三年,目前共有兩只產(chǎn)品(初始基金口徑)。大成養(yǎng)老2040三年今年以來(lái)凈值深度回撤,基金A類(lèi)份額截至6月30日的年內(nèi)虧損為14.21%,跑輸業(yè)績(jī)基準(zhǔn)逾十個(gè)百分點(diǎn),在同類(lèi)產(chǎn)品中排名靠后。
(相關(guān)資料圖)
大成養(yǎng)老2040三年2021年末的重倉(cāng)基金在2022年一季度普遍表現(xiàn)不佳,過(guò)半產(chǎn)品跌幅超過(guò)15%。面對(duì)凈值下跌,基金經(jīng)理今年一季度大幅換倉(cāng),但效果有限。
圖1:大成基金、匯添富基金部分養(yǎng)老產(chǎn)品年內(nèi)業(yè)績(jī)表現(xiàn)
匯添富基金是國(guó)內(nèi)最早發(fā)行養(yǎng)老目標(biāo)基金的機(jī)構(gòu)之一,目前共發(fā)行有8只產(chǎn)品,其中2021年之前成立的共有3只。截至2022年6月30日,匯添富養(yǎng)老2030三年、匯添富養(yǎng)老2050五年的年內(nèi)回撤超過(guò)10%。
面對(duì)凈值回撤壓力,大成基金、匯添富基金或需補(bǔ)齊投研、風(fēng)控方面的短板。
大成養(yǎng)老2040三年:凈值深度回撤激進(jìn)調(diào)倉(cāng)效果平平
根據(jù)《養(yǎng)老目標(biāo)證券投資基金指引(試行)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《指引》),養(yǎng)老目標(biāo)基金是指以追求養(yǎng)老資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值為目的,鼓勵(lì)投資人長(zhǎng)期持有,采用成熟的資產(chǎn)配置策略,合理控制投資組合波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的公開(kāi)募集證券投資基金。
2018年8月,國(guó)內(nèi)首批養(yǎng)老目標(biāo)基金獲得證監(jiān)會(huì)批文。此后,得益于政策支持、市場(chǎng)需求增長(zhǎng)、新產(chǎn)品的推出,國(guó)內(nèi)養(yǎng)老目標(biāo)基金市場(chǎng)迎來(lái)快速發(fā)展。
正是這一背景下,大成養(yǎng)老2040三年持有混合(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“大成養(yǎng)老2040三年”)于2019年6月成立,募集份額約2.22億份。該基金包括A/C類(lèi)基金份額,以A類(lèi)份額為主,基金經(jīng)理為尚瓊、魯速。
作為大成基金旗下的首只養(yǎng)老目標(biāo)基金,大成養(yǎng)老2040三年的業(yè)績(jī)、回撤表現(xiàn)并不突出。成立以來(lái)截至2022年6月30日的三年間,大成養(yǎng)老2040三年A累計(jì)盈利23.64%,同類(lèi)排名29/33,最大回撤超過(guò)25%。
圖2:大成養(yǎng)老2040三年A單位凈值走勢(shì)
截至2022年6月30日,大成養(yǎng)老2040三年A的年內(nèi)回撤達(dá)到14.21%,跑輸業(yè)績(jī)基準(zhǔn)逾十個(gè)百分點(diǎn),同類(lèi)排名75/76。
從具體持倉(cāng)來(lái)看,該基金2021年末的前10大重倉(cāng)基金中,過(guò)半產(chǎn)品在2022年一季度跌幅超過(guò)15%。其中,鵬華中證酒ETF、易方達(dá)瑞程C下跌超過(guò)20%;華安媒體互聯(lián)網(wǎng)C、大成高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)C下跌超過(guò)17%。
圖3:大成養(yǎng)老2040三年2021年末重倉(cāng)基金在2022年一季度的表現(xiàn)
面對(duì)凈值下跌,大成養(yǎng)老2040三年在2022年一季度大幅調(diào)倉(cāng),10大重倉(cāng)基金中大部分被替換。然而,激進(jìn)調(diào)倉(cāng)并未帶來(lái)凈值的明顯回升。
匯添富養(yǎng)老2030三年:明顯跑輸業(yè)績(jī)基準(zhǔn)
匯添富養(yǎng)老2030三年持有混合(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“匯添富養(yǎng)老2030三年”)成立于2018年12月,是匯添富基金旗下最早成立的養(yǎng)老目標(biāo)基金,也是國(guó)內(nèi)較早成立的養(yǎng)老目標(biāo)基金之一,基金經(jīng)理為蔡健林。
截至2022年6月30日,匯添富養(yǎng)老2030三年年內(nèi)回撤10.74%,跑輸業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)約六個(gè)百分點(diǎn),同類(lèi)排名73/76。
面對(duì)凈值回撤,匯添富養(yǎng)老2030三年逆勢(shì)加倉(cāng),基金投資金額占基金總資產(chǎn)的比例由2021年四季度末63.83%增加至2022年一季度末79.79%。
圖4:匯添富養(yǎng)老2030三年單位凈值走勢(shì)
除了匯添富養(yǎng)老2030三年,匯添富基金旗下較早成立的養(yǎng)老目標(biāo)基金今年以來(lái)普遍遭遇凈值大幅回撤。截至2022年6月30日,匯添富養(yǎng)老2050五年年內(nèi)回撤11.55%、匯添富養(yǎng)老2040五年年內(nèi)回撤8.75%。
養(yǎng)老基金站上“風(fēng)口” 大成基金、匯添富基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)靠后
證監(jiān)會(huì)近日發(fā)布的《個(gè)人養(yǎng)老金投資公開(kāi)募集證券投資基金業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定(征求意見(jiàn)稿)》顯示,個(gè)人養(yǎng)老金可以投資的基金產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)具備運(yùn)作安全、成熟穩(wěn)定、標(biāo)的規(guī)范、側(cè)重長(zhǎng)期保值等特征,其中就包括“最近4個(gè)季度末規(guī)模不低于5000萬(wàn)元的養(yǎng)老目標(biāo)基金”。
根據(jù)《指引》,養(yǎng)老目標(biāo)基金應(yīng)當(dāng)采用基金中基金形式或中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他形式運(yùn)作,應(yīng)當(dāng)在基金名稱(chēng)中包含“養(yǎng)老目標(biāo)”字樣。
初始基金口徑下,截至2022年6月30日,國(guó)內(nèi)養(yǎng)老目標(biāo)基金產(chǎn)品約為182只,合計(jì)規(guī)模突破1000億元。滿(mǎn)足“最近4個(gè)季度末規(guī)模不低于5000萬(wàn)元”的養(yǎng)老目標(biāo)基金共有82只,分屬于41家機(jī)構(gòu)。其中,23家機(jī)構(gòu)管理的滿(mǎn)足“最近4個(gè)季度末規(guī)模不低于5000萬(wàn)元”的養(yǎng)老目標(biāo)基金數(shù)量達(dá)到或者超過(guò)2只,包括工銀瑞信、華夏基金、南方基金等。
從業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看,截至2022年6月30日,大成基金、匯添富基金旗下養(yǎng)老目標(biāo)基金中滿(mǎn)足“最近4個(gè)季度末規(guī)模不低于5000萬(wàn)元”產(chǎn)品的年內(nèi)平均回撤幅度位居前兩位(初始基金口徑)。
大成基金、匯添富基金或需進(jìn)一步提升投研和風(fēng)控能力以匹配養(yǎng)老資金的穩(wěn)健增值需求。
【讀財(cái)報(bào)】是由新華財(cái)經(jīng)與面包財(cái)經(jīng)共同打造的一檔以上市公司財(cái)報(bào)解讀為主要內(nèi)容的欄目,內(nèi)容全面覆蓋全球股市、匯市和債市等金融市場(chǎng),提供權(quán)威、專(zhuān)業(yè)、全面的金融信息服務(wù)。新華財(cái)經(jīng)是新華社承建的國(guó)家金融信息平臺(tái)。
編輯:王媛媛
關(guān)鍵詞: 匯添富基金 養(yǎng)老基金
責(zé)任編輯:孫知兵
免責(zé)聲明:本文僅代表作者個(gè)人觀(guān)點(diǎn),與太平洋財(cái)富網(wǎng)無(wú)關(guān)。其原創(chuàng)性以及文中陳述文字和內(nèi)容未經(jīng)本站證實(shí),對(duì)本文以及其中全部或者部分內(nèi)容、文字的真實(shí)性、完整性、及時(shí)性本站不作任何保證或承諾,請(qǐng)讀者僅作參考,并請(qǐng)自行核實(shí)相關(guān)內(nèi)容。
如有問(wèn)題,請(qǐng)聯(lián)系我們!
- 全球快看:【讀財(cái)報(bào)】養(yǎng)老基金站上“風(fēng)口”2022-07-06
- 天天頭條:蘇寧易購(gòu)回應(yīng)破產(chǎn)清算傳聞:謠言2022-07-06
- 快播:上市銀行進(jìn)入分紅密集期 建設(shè)銀行本2022-07-06
- 【天天播資訊】辯證看待公募基金規(guī)模重回262022-07-06
- 環(huán)球信息:蘇寧易購(gòu)回應(yīng)“破產(chǎn)清算”傳聞:2022-07-06
- 環(huán)球資訊:興業(yè)股份土豪式分紅4億王進(jìn)興家2022-07-06
- 今日聚焦!力量鉆石半年凈利預(yù)計(jì)翻倍 產(chǎn)銷(xiāo)2022-07-06
- 今日熱文:西北首個(gè)氫能低碳數(shù)據(jù)中心 鵬博2022-07-06
- 熱門(mén):合縱科技磷酸鐵產(chǎn)能利用率56.48% 孫2022-07-06
- 環(huán)球新動(dòng)態(tài):【公司前線(xiàn)】九州通關(guān)聯(lián)公司法2022-07-06
- 環(huán)球觀(guān)點(diǎn):【公司前線(xiàn)】卓郎智能關(guān)聯(lián)公司高2022-07-06
- 視訊!【公司前線(xiàn)】新筑股份全資子公司高管2022-07-06
- 每日時(shí)訊!【公司前線(xiàn)】合眾思?jí)讶Y子公司2022-07-06
- 今日聚焦!花旗:在經(jīng)濟(jì)衰退情境下油價(jià)年底2022-07-06
- 環(huán)球新動(dòng)態(tài):“日元貶值+能源成本攀升”重2022-07-06
- 全球熱議:6月全國(guó)平均氣溫創(chuàng)1961年以來(lái)同期2022-07-06
- 環(huán)球時(shí)訊:華泰證券:政策性金融發(fā)力的影響2022-07-06
- 全球熱點(diǎn)評(píng)!研究機(jī)構(gòu)下調(diào)2022年?yáng)|盟與中日2022-07-06
- 世界滾動(dòng):威靈頓投資管理成為合格境內(nèi)有限2022-07-06
- 要聞速遞:【環(huán)球財(cái)經(jīng)】印度Sensex30指數(shù)52022-07-06
- 世界微頭條丨東阿阿膠:今年“618”期間燕2022-07-06
- 當(dāng)前熱點(diǎn)-麥趣爾:公司生產(chǎn)的2批次純牛奶不2022-07-06
- 天天快訊:港交所成立香港國(guó)際碳市場(chǎng)委員會(huì)2022-07-06
- 滾動(dòng):融創(chuàng)中國(guó):上半年合同銷(xiāo)售額約1128.22022-07-06
- 天天熱資訊!綠城中國(guó):上半年總合同銷(xiāo)售金2022-07-06
- 環(huán)球看點(diǎn)!港股異動(dòng) | 金融壹賬通(06638)2022-07-06
- 快訊:開(kāi)局穩(wěn)了!金融壹賬通港股上市兩日漲2022-07-06
- 天天亮點(diǎn)!銀杏教育(01851.HK)與北京通才簽2022-07-06
- 天天短訊!【公司前線(xiàn)】凌云光新增“科創(chuàng)次2022-07-06
- 環(huán)球焦點(diǎn)!【公司前線(xiàn)】盛幫股份新增“注冊(cè)2022-07-06
精彩推薦
- 今日聚焦!花旗:在經(jīng)濟(jì)衰退情境下油價(jià)年...
- 環(huán)球新動(dòng)態(tài):“日元貶值+能源成本攀升”...
- 全球熱議:6月全國(guó)平均氣溫創(chuàng)1961年以來(lái)...
- 環(huán)球時(shí)訊:華泰證券:政策性金融發(fā)力的...
- 全球熱點(diǎn)評(píng)!研究機(jī)構(gòu)下調(diào)2022年?yáng)|盟與...
- 滾動(dòng):融創(chuàng)中國(guó):上半年合同銷(xiāo)售額約1128...
- 天天熱資訊!綠城中國(guó):上半年總合同銷(xiāo)售...
- 環(huán)球看點(diǎn)!港股異動(dòng) | 金融壹賬通(066...
- 天天亮點(diǎn)!銀杏教育(01851.HK)與北京通...
- 環(huán)球快資訊:中原建業(yè):前6月在管項(xiàng)目合...
- 環(huán)球消息!時(shí)代中國(guó)控股(01233.HK)6個(gè)月...
- 天天時(shí)訊:海航科技投資(02086.HK):邢...
- 【新要聞】萬(wàn)科:擬于7月7日發(fā)行34億元公司債
- 精彩看點(diǎn):祥生控股集團(tuán)(02599.HK)6月歸...
- 世界實(shí)時(shí):萬(wàn)達(dá)電影:增補(bǔ)張霖為非獨(dú)立董事
閱讀排行
- 全球快看:【讀財(cái)報(bào)】養(yǎng)老基金站...
- 天天頭條:蘇寧易購(gòu)回應(yīng)破產(chǎn)清算...
- 快播:上市銀行進(jìn)入分紅密集期 ...
- 【天天播資訊】辯證看待公募基金...
- 環(huán)球信息:蘇寧易購(gòu)回應(yīng)“破產(chǎn)清...
- 環(huán)球資訊:興業(yè)股份土豪式分紅4...
- 今日聚焦!力量鉆石半年凈利預(yù)計(jì)...
- 今日熱文:西北首個(gè)氫能低碳數(shù)據(jù)...
- 熱門(mén):合縱科技磷酸鐵產(chǎn)能利用率...
- 環(huán)球新動(dòng)態(tài):【公司前線(xiàn)】九州通...