杉杉股份負(fù)極材料子公司引入戰(zhàn)投 比亞迪寧德系在列

4月19日晚間，杉杉股份(600884)公告稱，為優(yōu)化下屬負(fù)極材料業(yè)務(wù)產(chǎn)業(yè)公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)其資本實(shí)力和融資能力，同時(shí)加強(qiáng)與產(chǎn)業(yè)鏈上下游的戰(zhàn)略合作，公司擬通過全資子公司寧波杉杉新能源，與問鼎投資、比亞迪等四位戰(zhàn)略投資人共同對(duì)上海杉杉鋰電增資。

公告顯示，增資價(jià)格以上海杉杉鋰電2021年年末經(jīng)評(píng)估的股東全部權(quán)益價(jià)值為參考，綜合考量其當(dāng)前發(fā)展階段及引入戰(zhàn)略投資人的交易背景和交易目的，經(jīng)各方協(xié)商確定增資價(jià)格為10元/1元注冊(cè)資本。

具體來看，寧波杉杉新能源、問鼎投資、比亞迪、寧德新能源、昆侖資本分別增資24億元、3億元、1.5億元、1億元、1億元，分別認(rèn)購上海杉杉鋰電新增注冊(cè)資本2.4億元、3000萬元、1500萬元、1000萬元、1000萬元。

從公告來看，本次引入的增資方均為上下游企業(yè)，其中，問鼎投資出資人寧德時(shí)代、比亞迪、寧德新能源均為杉杉股份負(fù)極材料業(yè)務(wù)下游客戶，昆侖資本大股東中國石油的下屬成員為負(fù)極材料業(yè)務(wù)上游原材料供應(yīng)商。

杉杉股份表示，增資款將全部用于上海杉杉鋰電及其下屬子公司的日常經(jīng)營活動(dòng)，包括但不限于上海杉杉鋰電主營業(yè)務(wù)相關(guān)的業(yè)務(wù)擴(kuò)展、研發(fā)、資本性支出以及其他日常經(jīng)營用途。其中，寧波杉杉新能源的增資款可以用于償還上海杉杉鋰電及其下屬子公司借款。

此次增資中，上海杉杉鋰電的其余原股東同意并確認(rèn)放棄本次新增注冊(cè)資本的認(rèn)購權(quán)。增資完成后，其注冊(cè)資本將由原來的8.77億元變更為11.82億元，杉杉股份對(duì)上海杉杉鋰電的持股比例將由原來的89.99%變更為87.08%，上海杉杉鋰電仍為杉杉股份的控股子公司。

數(shù)據(jù)顯示，合并口徑下，2021年末，上海杉杉鋰電總資產(chǎn)102.03億元、歸屬于母公司所有者權(quán)益35.77億元；2021年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入41.81億元，歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)6.01億元。

此次增資中，上海杉杉鋰電的增值率較高。公告顯示，截至評(píng)估基準(zhǔn)日2021年年末，上海杉杉鋰電采用收益法評(píng)估后的股東全部權(quán)益價(jià)值為95.01億元，采用市場(chǎng)法評(píng)估后的股東全部權(quán)益價(jià)值為106.49億元。

增資完成后，上海杉杉鋰電董事會(huì)也將發(fā)生變化。其董事會(huì)由7名董事組成，寧波杉杉新能源和上海杉翮等有權(quán)委派6名董事，問鼎投資有權(quán)委派1名董事；比亞迪和昆侖資本有權(quán)分別委派1名董事會(huì)觀察員。

杉杉股份表示，上海杉杉鋰電通過本次增資擴(kuò)股，將有助于優(yōu)化其資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低財(cái)務(wù)成本，增強(qiáng)資本實(shí)力，為負(fù)極材料業(yè)務(wù)擴(kuò)張?zhí)峁┵Y金保障。本次引入的戰(zhàn)略投資人均為負(fù)極材料業(yè)務(wù)上下游的核心戰(zhàn)略客戶及供應(yīng)商。公司與各方將進(jìn)一步深入戰(zhàn)略關(guān)系，協(xié)同發(fā)展，互利共贏，助力杉杉負(fù)極材料發(fā)展，夯實(shí)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。

在披露子公司引戰(zhàn)事項(xiàng)的同時(shí)，杉杉股份也披露了2021年年報(bào)。去年，公司實(shí)現(xiàn)營收207億元，同比增長(zhǎng)152%，凈利潤(rùn)33.4億元，同比增長(zhǎng)2320%。

杉杉股份表示，2021年新能源汽車行業(yè)景氣度持續(xù)提升，下游客戶需求旺盛，公司充分抓住市場(chǎng)機(jī)遇，加速推進(jìn)鋰電池材料業(yè)務(wù)產(chǎn)能釋放，鋰電池材料業(yè)務(wù)整體銷量和盈利水平同比大幅提升。報(bào)告期鋰電池負(fù)極材料、電解液、正極材料分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5.25億元、3.68億元、3.04億元。同時(shí)，期內(nèi)新增偏光片業(yè)務(wù)并表帶來較大業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)11.97億元。

杉杉股份表示，2022年將持續(xù)聚焦鋰電池負(fù)極材料和偏光片兩大核心主業(yè)，充分把握全球新能源汽車產(chǎn)業(yè)大發(fā)展、顯示面板產(chǎn)業(yè)國產(chǎn)替代帶來的歷史性機(jī)遇，不斷提升核心業(yè)務(wù)的全球競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，全力打造鋰電池負(fù)極材料和偏光片兩大細(xì)分市場(chǎng)的全球領(lǐng)導(dǎo)者。

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