頭部企業(yè)忙擴產(chǎn)應(yīng)對下游旺盛需求 磁材行業(yè)或加速洗牌

“田家少閑月，春耕人倍忙。”眼下，這句話用在稀土磁材領(lǐng)域也是比較恰當。在下游需求快速增長預期下，磁材上市公司正在紛紛擴產(chǎn)。

今年2月24日，寧波韻升發(fā)布增發(fā)預案稱，擬募資10.8億元，在包頭建設(shè)1.5萬噸高性能稀土永磁項目。2月23日，中科三環(huán)配股發(fā)行成功，所募資金用于寧波基地新建及技改項目和贛州基地新建項目。

在2020年12月底，正海磁材曾公告稱，計劃斥資30億元在江蘇南通建設(shè)1.8萬噸高性能釹鐵硼永磁材料生產(chǎn)基地。今年以來，公司產(chǎn)能已開始釋放。

“公司一直處于滿產(chǎn)狀態(tài)，產(chǎn)品供不應(yīng)求。為了加快產(chǎn)能建設(shè)，去年每周的周一到周五都堅守在新項目上，今年甚至連周末都沒休息。”一家磁材上市公司的高管對記者表示，雖然比較累，但公司項目的進展很順利，預計今明兩年會陸續(xù)有新增產(chǎn)能釋放，之前的規(guī)劃產(chǎn)能有可能提前實現(xiàn)。”

頭部磁材企業(yè)忙擴產(chǎn)

當前磁材企業(yè)忙于擴產(chǎn)的產(chǎn)品主要是釹鐵硼磁鐵，廣泛應(yīng)用于汽車、家電、能源、機械、醫(yī)療、航空航天等行業(yè)的電機以及需要產(chǎn)生強間隙磁場的部件。

一位稀土永磁行業(yè)資深人士告訴記者，高端釹鐵硼磁材的消費量對應(yīng)的是一個國家的先進制造業(yè)水平。比如，德國、美國多年來高端釹鐵硼磁材的使用量一直位居全球前兩位；而全球稀土供應(yīng)、磁材深加工產(chǎn)業(yè)主要集中在中國。

近年來，由于下游需求快速增長，磁材企業(yè)紛紛擴產(chǎn)。記者在此前走訪正海磁材時發(fā)現(xiàn)，公司的生產(chǎn)車間一片繁忙，工人都在加班加點地工作。

正海磁材相關(guān)人士表示，“我們較早布局新能源汽車領(lǐng)域，這幾年訂單充足，一直處于滿產(chǎn)狀態(tài)。汽車類客戶占公司產(chǎn)品訂單的56%，隨著未來滲透率進一步提升，預計汽車領(lǐng)域訂單占比將進一步提升。”

金力永磁的工作人員曾對媒體介紹稱，其產(chǎn)能利用率近4年都在95%以上。中科三環(huán)方面也對記者表示，目前訂單充沛，產(chǎn)能利用率很高，擴產(chǎn)計劃是根據(jù)客戶訂單及行業(yè)發(fā)展前景而制定的。

“磁材企業(yè)紛紛擴產(chǎn)，主要得益于下游需求旺盛。”民生證券研究院副院長、金屬與材料行業(yè)首席分析師邱祖學告訴記者，在中國能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型過程中，對磁性材料的需求大幅上升，無論是風電領(lǐng)域還是新能源汽車領(lǐng)域，對磁材需求的增加是非常明顯的。

“此外，工業(yè)電機領(lǐng)域的節(jié)能需求也非常旺盛。”據(jù)邱祖學介紹，工業(yè)和信息化部、市場監(jiān)督管理總局聯(lián)合印發(fā)的《電機能效提升計劃（2021-2023年）》提出，到2023年在役高效節(jié)能電機占比將達20%以上，而現(xiàn)在的占比還不到5%，增量需求還是非常明顯的。

上海鋼聯(lián)稀貴事業(yè)部分析師吳龍坤認為，2022年新能源汽車、風電等終端領(lǐng)域需求旺盛，大型磁材企業(yè)訂單基本排滿。預計未來5年高性能的稀土永磁材料需求仍將保持高速增長態(tài)勢。雖然相關(guān)企業(yè)都在忙著擴產(chǎn)，但擴產(chǎn)需要時間，短期內(nèi)供不應(yīng)求的情況仍然會存在。

磁材行業(yè)或加速洗牌

截至目前，中國約有200多家釹鐵硼永磁材料生產(chǎn)企業(yè)。不過，由于產(chǎn)業(yè)集中度較低，大多數(shù)企業(yè)的年產(chǎn)量低于1500噸。其中，中科三環(huán)、正海磁材、寧波韻升、金力永磁等幾家上市公司的年產(chǎn)能都在1萬噸以上，行業(yè)整體呈現(xiàn)嚴重的兩極分化現(xiàn)象。

在下游需求的帶動下，頭部磁材企業(yè)都在積極擴產(chǎn)。邱祖學對記者介紹稱，“該行業(yè)的擴產(chǎn)力度非常大，龍頭企業(yè)擴產(chǎn)后產(chǎn)能大多會翻倍。”

“另外，很多磁材企業(yè)忙于擴產(chǎn)，也有搶占市場份額的考慮。”上海有色網(wǎng)稀土分析師楊文華對記者表示，“受益于下游市場需求旺盛，很多企業(yè)去年就已計劃擴產(chǎn)。但因節(jié)前庫存不夠，多家企業(yè)才選擇在春節(jié)后集中擴產(chǎn)。”

前述正海磁材相關(guān)人士表示，“公司現(xiàn)有年產(chǎn)能為1.8萬噸，南通項目計劃新建產(chǎn)能1.8萬噸，項目達產(chǎn)后公司總產(chǎn)能將達到3.6萬噸。目前新建產(chǎn)能項目進展順利，預計今明兩年將分別新增產(chǎn)能6000噸，后續(xù)還會有6000噸產(chǎn)能會根據(jù)市場情況來確定釋放進度。”

中科三環(huán)目前擁有4家燒結(jié)釹鐵硼永磁體生產(chǎn)企業(yè)，總體設(shè)計年產(chǎn)能合計約2萬噸，本次配股項目完成后，有望形成1萬噸左右的新增產(chǎn)能。此外，寧波韻升、金力永磁等上市企業(yè)的擴產(chǎn)項目也在有序推進中。但對大多數(shù)中小企業(yè)來說，因為在成本管控、技術(shù)、資本、客戶認證等方面均不具有優(yōu)勢，將很難分享這一行業(yè)盛宴。

吳龍坤表示，受專利方面的影響，大部分國內(nèi)釹鐵硼永磁材料生產(chǎn)企業(yè)無法直接向國際市場大規(guī)模出口相關(guān)產(chǎn)品；下游客戶出于法律風險的考慮，也不愿冒險采用無專利授權(quán)的釹鐵硼磁體及其組件。

此外，不斷攀升的稀土價格也對中小企業(yè)的磁材生產(chǎn)形成巨大的成本壓力。上海有色網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2月15日，輕稀土主力品種—氧化鐠釹報收110萬元/噸，同比上漲134.8%，創(chuàng)2012年以來新高。

“隨著業(yè)內(nèi)頭部企業(yè)紛紛擴產(chǎn)以及稀土價格快速上漲，很多小企業(yè)將逐步被淘汰，行業(yè)洗牌或?qū)⒓觿　！币晃淮挪臉I(yè)內(nèi)人士表示。

“稀土價格上漲，會吞噬磁材企業(yè)的一部分利潤，但對下游終端產(chǎn)品價格的影響有限。”楊文華對記者解釋稱，“稀土原料在電機生產(chǎn)成本中占比較大，新能源汽車電機、直驅(qū)式風力發(fā)電機中的成本占比甚至超過40%。但稀土原料在終端產(chǎn)品的成本占比仍然較少。因此，雖然稀土價格漲幅較大，但尚未引發(fā)過大的需求變動。”

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