全國股轉公司發布實施《籌備發行上市指引》和《擔保指引》等2件持續監管系列指引

新華財經北京2月18日電全國股轉公司公告稱，為更好適應深化新三板改革、設立北京證券交易所后市場形勢變化和監管實踐需要，指導掛牌公司做好重大事項的內部審議和信息披露，進一步提升監管服務精細化水平，全國股轉公司制定了《全國中小企業股份轉讓系統掛牌公司持續監管指引第1號——籌備發行上市》（以下簡稱《籌備發行上市指引》）和《全國中小企業股份轉讓系統掛牌公司持續監管指引第2號——提供擔保》（以下簡稱《擔保指引》）2件持續監管系列指引，于2022年2月18日起發布實施。

《籌備發行上市指引》對掛牌公司籌備發行上市涉及的發行輔導、內部審議、股份限售、申報停牌等各業務環節，明確了具體的業務辦理要求。一是信息披露的總體要求，包括掛牌公司籌備公開發行并上市涉及的內幕信息管理、自愿披露、公平披露、同步披露、輿情處理等。二是發行輔導的披露要求，包括首次披露、進展披露和延期披露等。三是發行上市的內部審議要求，包括董事會、監事會和股東大會的審議與披露要求，要求掛牌公司履行合法合規的審議程序、充分披露審議內容并明確上市后安排。四是發行上市涉及的股份限售、停復牌等業務辦理要求，對現行規則進行歸并整合，規范掛牌公司業務辦理。

《擔保指引》強調“未經董事會或者股東大會審議通過，掛牌公司不得為他人提供擔保”這一底線要求，細化了擔保范圍、審議程序及披露要求。一是明確口徑，增強規則的可操作性。明確掛牌公司為控股子公司提供擔保，屬于為他人提供擔保的情形；擔保金額既包括掛牌公司的擔保金額，也包括其控股子公司為表外主體的擔保金額。二是細化掛牌公司控股子公司的擔保審議和披露要求。對創新層、基礎層掛牌公司在年度報告、中期報告中涉及控股子公司的擔保事項披露作出差異安排。三是回應市場主體的現實需求，降低規則執行成本。增加掛牌公司預計為控股子公司提供擔保的安排，要求掛牌公司在定期報告中說明預計擔保的執行情況。

下一步，全國股轉公司將通過組織培訓等形式對規則條款進行解讀，加深市場理解，指導掛牌公司準確適用、規范運作。同時，結合市場發展實際和掛牌公司特點，不斷研究總結新情況、新問題，制定相關指引，提高掛牌公司規范運作水平。

關鍵詞： 發行上市 發布實施