中證協修訂發布公司債券受托管理三項自律規則

新華財經北京1月17日電（記者閆鵬）17日，中國證券業協會修訂發布公司債券受托管理三項自律規則，進一步壓實受托管理人責任，強化發行人配合義務，完善市場化法治化債券違約處置機制，加強債券投資者合法權益保護。

公司債券受托管理是受托管理人接受發行人聘請與債券持有人委托，在公司債券存續期內持續跟蹤、定期監測、按規披露發行人與本期債券風險狀況，督促發行人按時履約，參與處置債券違約風險等勤勉盡責處理相關事務的統稱。當前，債券違約后的處置和重組日趨常態化，影響債券持有人利益的重大交易頻繁發生，這都亟須強化受托管理人要求，切實發揮好受托管理功能。

具體來看，中證協修訂發布《公司債券受托管理人執業行為準則》（簡稱《受托準則》）、《公開發行公司債券受托管理協議必備條款》（簡稱《必備條款》）與《公司債券受托管理人處置公司債券違約風險指引》（簡稱《處置指引》）。

《受托準則》的主要修訂內容包括：在受托管理人資格方面，進一步排除存在可能利益沖突的相關主體，新增受托履職人員及投入要求，保障受托管理的公平性與執業質量；加強對非公開發行公司債券受托履責管理，更加突出風險導向；補充完善監測發行人重大事項的類型，增加對投資者保護條款等的監督要求，增強受托管理人對發行人的監督義務；完善對募集資金監管協議簽訂的規定，進一步推進募集資金的規范使用；增補出具受托管理事務報告的觸發情形與內容要求，增加向投資者披露風險處置進展的規定，完善對受托管理人信息披露要求。

《必備條款》由原《受托準則》的附件上升成為一項獨立的自律規則，進一步明確合同各方各項權利義務，強化契約精神和履約意識。

《處置指引》的主要修訂內容包括：進一步明確受托管理人需要進行違約風險處置的違約界定；增加對受托管理人內部控制機制建設的要求，強化對受托管理人處置違約風險的內控管理；增補潛在違約與實質違約情形下可實施的處置措施，引導受托管理人多渠道化解債券違約風險；增加潛在利益沖突的披露要求與實質違約情形下違約處置進展與履職情況的披露要求，保障風險處置中債券投資者的知情權，進一步壓實受托管理人在風險處置環節的責任。

中證協相關負責人表示，下一步，協會將進一步壓實中介機構責任，規范受托管理人履職，并適時開展相關培訓，組織、配合相關現場檢查，嚴肅處理違規行為，持續推動提升公司債券受托管理業務執業能力，促進交易所債券市場健康發展。

關鍵詞： 三項 公司債券 規則