基金業(yè)2021年這幾個(gè)關(guān)鍵詞來(lái)了，“養(yǎng)老”、“分紅”、“穩(wěn)定”、“新星”入選，哪些蘊(yùn)藏新機(jī)？

在行將告別2021年之際，回看這一年時(shí)間長(zhǎng)河的水面，總會(huì)有一些耀眼的“光斑”躍入眼簾。特別是在蓬勃興起的基金行業(yè)，涌現(xiàn)出哪些炙手可熱的關(guān)鍵詞，來(lái)記錄全年市場(chǎng)表現(xiàn)？

我們梳理發(fā)現(xiàn)，最終，“規(guī)模”、“業(yè)績(jī)”、“養(yǎng)老”、“分紅”、“穩(wěn)定”、“新星”、“責(zé)任”等成為2021年盤點(diǎn)下來(lái)的重要關(guān)鍵詞。

規(guī)模！全行業(yè)首次突破25萬(wàn)億再創(chuàng)歷史新高

2021年公募基金行業(yè)又是乘風(fēng)破浪、蓬勃發(fā)展的一年，這一年里公募基金總規(guī)模前11個(gè)月中就有9個(gè)月創(chuàng)出歷史新高，成為市場(chǎng)運(yùn)行常態(tài)。

12月23日晚間，基金業(yè)協(xié)會(huì)公布2021年11月公募基金市場(chǎng)數(shù)據(jù)，全行業(yè)規(guī)模首次突破25萬(wàn)億，再創(chuàng)歷史新高。公募基金全行業(yè)無(wú)論是基金規(guī)模還是份額均創(chuàng)出歷史新高。

相比去年年末，公募基金規(guī)模從19.89萬(wàn)億元一路增長(zhǎng)至25.32萬(wàn)億元，前11月規(guī)模增長(zhǎng)超過(guò)5.4萬(wàn)億元，增幅高達(dá)27.30%，僅在今年3月及9月股市出現(xiàn)震蕩時(shí)，規(guī)模曾一度小幅縮水。

在突飛猛進(jìn)的公募基金行業(yè)里，國(guó)內(nèi)首家銀行系基金公司——工銀瑞信基金，高質(zhì)量發(fā)展再上新臺(tái)階，截至三季度末，工銀瑞信剔除貨幣與短期理財(cái)規(guī)模達(dá)4175億元，躋身行業(yè)前十大，較年初大幅增長(zhǎng)933億元，其中權(quán)益基金規(guī)模增至2065億元，較年初增加519億元，增幅達(dá)34%，資管總規(guī)模已近1.6萬(wàn)億元。

業(yè)績(jī)！分化明顯 基金20%以上收益集中在哪家？

距離2021年收官僅有一線之隔，公募基金業(yè)績(jī)進(jìn)入最后沖刺階段。今年資本市場(chǎng)呈現(xiàn)出極端的結(jié)構(gòu)性行情，行情把握難度很大，不過(guò)仍有一些基金賺得盆滿缽滿。

在這種大環(huán)境下，工銀瑞信旗下12只主動(dòng)權(quán)益基金收益率在20%以上，殊為難得。截至12月22日，工銀新能源汽車、工銀生態(tài)環(huán)境收益率超50%，分別是58.18%、57.29%，在同類排名中居15/1532、7/541。工銀物流產(chǎn)業(yè)、工銀新興制造A、工銀新材料新能源收益率在30%以上，同類排名均在前10%。

海通證券數(shù)據(jù)顯示，截至今年三季度末，工銀瑞信基金近三年權(quán)益基金收益率達(dá)165.33%，在權(quán)益類大中型基金公司中排名第一，公司旗下有36只主動(dòng)權(quán)益基金近三年收益率翻倍，數(shù)量全行業(yè)排名第一。同時(shí)，公司旗下固收類基金近三年收益率為17.65%，在固收類大中型基金公司中排名前五；近十年收益率高達(dá)111.51%，在固收類大中型基金公司中排名前三，公司旗下所有固收產(chǎn)品近三年收益率均在7%以上，其中7只基金收益率超過(guò)20%。

根據(jù)最新10月份海通證券公募基金評(píng)級(jí)報(bào)告，在基金管理公司股票投資能力評(píng)價(jià)中，工銀瑞信基金包攬三年期、五年期、十年期五星評(píng)級(jí)，成為全行業(yè)僅有的8家“全五星”基金公司之一。

養(yǎng)老！基金成為養(yǎng)老投資管理主力軍

隨著中國(guó)老齡化社會(huì)加速到來(lái)，個(gè)人養(yǎng)老投資勢(shì)在必行。在現(xiàn)行的養(yǎng)老金三大支柱中，公募基金已扮演重要角色，在養(yǎng)老金的保值增值過(guò)程中發(fā)揮了不可或缺的力量。

中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2021年三季度末，基金公司管理的包括社保基金、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金、企業(yè)年金、職業(yè)年金、個(gè)人養(yǎng)老金在內(nèi)的養(yǎng)老金規(guī)模已近3.73萬(wàn)億元。而基金公司成為養(yǎng)老投資管理主力軍。

作為國(guó)內(nèi)銀行系旗艦基金公司，工銀瑞信基金高度重視老百姓“養(yǎng)命錢”的托付責(zé)任，始終將養(yǎng)老金業(yè)務(wù)作為公司長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略的重點(diǎn)之一，持續(xù)加大投入力度，在養(yǎng)老三支柱的建設(shè)上持續(xù)貢獻(xiàn)專業(yè)力量。2021年9月末，工銀瑞信養(yǎng)老金投資管理規(guī)模突破6100億元，連續(xù)13個(gè)季度保持行業(yè)第一。

在養(yǎng)老金投資管理上，公司圍繞養(yǎng)老金資金期限長(zhǎng)、對(duì)安全性要求高等特點(diǎn)，精心打造養(yǎng)老金投資管理王牌團(tuán)隊(duì)，以持續(xù)優(yōu)異的業(yè)績(jī)?yōu)轲B(yǎng)老金實(shí)現(xiàn)了保值增值。如企業(yè)年金方面，自2008年正式管理企業(yè)年金以來(lái)，截至2020年末，工銀瑞信管理年金組合累計(jì)收益達(dá)132%，大幅超越行業(yè)平均；近五年綜合收益率市場(chǎng)排名第二，其中2017年和2019年單一含權(quán)平均收益率市場(chǎng)排名第一。

分紅！總額逾2800億元再創(chuàng)新高

基金分紅是指基金將收益的一部分以現(xiàn)金方式派發(fā)給基金投資人。基金大手筆分紅有利于打造基金公司的品牌，從而吸引更多投資者購(gòu)買。今年以來(lái)，公募基金分紅總額逾2800億元，遠(yuǎn)超2020年全年水平，創(chuàng)出歷史新高。

數(shù)據(jù)顯示，截至12月23日，今年以來(lái)有2751只基金累計(jì)進(jìn)行5358次分紅，分紅總額為2856.13億元，與2020年全年分紅總額1892.55億元相比，上漲50.91%。其中，有14只基金分紅次數(shù)在10次以上，674只基金分紅次數(shù)超2次。

其中工銀瑞信旗下37只基金累計(jì)分紅69億元，截至2021年9月末，公司累計(jì)為客戶創(chuàng)造4707億元投資回報(bào)，其中公募產(chǎn)品累計(jì)為投資者創(chuàng)造了1957億元的利潤(rùn)，居基金行業(yè)前列、銀行系基金公司首位。

穩(wěn)定！基金經(jīng)理的持續(xù)性成為巨大考驗(yàn)

隨著基金數(shù)量的增多，加上今年波動(dòng)劇烈的市場(chǎng)環(huán)境，面對(duì)前所未有的業(yè)績(jī)壓力，今年已有超300位基金經(jīng)理離職，為歷史同期的最高紀(jì)錄。

而此前，2016年至2020年，當(dāng)年離職基金經(jīng)理人數(shù)分別為159位、170位、194位、233位、256位。基金經(jīng)理離職，影響最大的人，除了他們自己，可能就是購(gòu)買了份額的基民們。所以，一家基金公司的基金經(jīng)理隊(duì)伍穩(wěn)定性，對(duì)于基金長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展來(lái)說(shuō)至關(guān)重要。

這一點(diǎn)上，工銀瑞信可圈可點(diǎn)，旗下基金經(jīng)理團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定性極佳，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至10月末，今年以來(lái)工銀瑞信基金經(jīng)理團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定性，在基金經(jīng)理50名以上的基金公司中排名第一。2021年基金經(jīng)理變動(dòng)率，在大型基金公司中工銀瑞信基金經(jīng)理穩(wěn)定性最好，顯著優(yōu)于行業(yè)整體水平。此外，公司人員離職率長(zhǎng)期低于基金行業(yè)平均水平。

目前，工銀瑞信投研人員約180人，投研人員平均從業(yè)經(jīng)驗(yàn)超13年，平均司齡超6年，均顯著高于行業(yè)平均水平。難能可貴的是，工銀瑞信基金大部分投研人員都是以自主培養(yǎng)為主，輔以外部引入。工銀瑞信基金自主培養(yǎng)的基金經(jīng)理占投資團(tuán)隊(duì)總?cè)藬?shù)的比例超50%，而在主動(dòng)權(quán)益基金經(jīng)理團(tuán)隊(duì)中，自主培養(yǎng)的基金經(jīng)理占比超90%，不少基金經(jīng)理均從研究員成長(zhǎng)為投研骨干。

新星！“中生代”基金經(jīng)理崛起“中生代”基金經(jīng)理一般指的是基金管理從業(yè)年限在4年~10年的基金經(jīng)理。

相比從業(yè)未滿4年的新生代基金經(jīng)理，“中生代”基金經(jīng)理經(jīng)歷過(guò)市場(chǎng)的牛熊，有超過(guò)4年的投資業(yè)績(jī)可供評(píng)價(jià)和參考；相比從業(yè)超過(guò)10年的老牌基金經(jīng)理，他們年輕充滿干勁，未來(lái)潛力不可限量。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2021年12月23日，當(dāng)前國(guó)內(nèi)中生代基金經(jīng)理有1027名，平均基金管理規(guī)模為146.86億，超過(guò)10年以上的基金經(jīng)理平均管理規(guī)模，中生代基金經(jīng)理已經(jīng)成為基金管理的中堅(jiān)力量！

隨著“中生代”基金經(jīng)理參與資產(chǎn)管理的數(shù)量和規(guī)模不斷增加，他們的話語(yǔ)權(quán)也逐步增大，部分具備成長(zhǎng)潛力的行業(yè)成為“中生代”基金經(jīng)理投資的共識(shí)。面對(duì)消費(fèi)群體的年輕化，“中生代”基金經(jīng)理對(duì)于新興事物的發(fā)展更加敏銳，而新一代基民們也更傾向于將自己的資產(chǎn)交給與自身認(rèn)知、觀念相似的基金經(jīng)理打理。

在“中生代”基金經(jīng)理群體中，工銀瑞信基金有突出的代表。在主動(dòng)權(quán)益方面，工銀瑞信的“中生代”基金經(jīng)理代表是趙蓓、譚冬寒、杜洋、單文、袁芳、張宇帆、閆思倩、胡志利、林夢(mèng)、陳小鷺、林念等，在主動(dòng)固收方面，工銀瑞信的“中生代”基金經(jīng)理代表也有郭雪松、張洋、陳涵等。

目前，趙蓓所管理的工銀前沿醫(yī)療過(guò)去1年在同類基金中位居第2/29，過(guò)去3年、5年均排名同類第一，2016年2月成立以來(lái)總回報(bào)達(dá)327.9%，年化回報(bào)達(dá)28.05%。而杜洋管理的工銀戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型主題，2015年2月成立以來(lái)穿越牛熊，累計(jì)回報(bào)278.1%，超越基準(zhǔn)達(dá)243.1%。

責(zé)任！ESG投資、投教和公益行動(dòng)進(jìn)行時(shí)

2021年，隨著國(guó)內(nèi)碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)的提出以及政府、監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)上市公司監(jiān)管的加強(qiáng)，越來(lái)越多的上市公司披露ESG報(bào)告，越來(lái)越多的資管機(jī)構(gòu)發(fā)行ESG主題相關(guān)產(chǎn)品，或者是將ESG納入投資分析的框架。ESG從原有的小投資品種，變成了資金涌動(dòng)的風(fēng)口。

作為聯(lián)合國(guó)責(zé)任投資原則組織成員之一的頭部基金公司，工銀瑞信基金推動(dòng)ESG投資理念領(lǐng)先落地，在ESG投資的體系建立上，公司以國(guó)際主流ESG評(píng)價(jià)體系為指導(dǎo)，探索研究中國(guó)特色的ESG評(píng)價(jià)體系，研究團(tuán)隊(duì)有專門隊(duì)伍探索將ESG納入基金投資決策。

面對(duì)客戶服務(wù)需求的變化，工銀瑞信以客戶為中心，積極提升服務(wù)能力，提升投資者回報(bào)獲得感。在投資者保護(hù)和投資者教育方面，公司始終將保護(hù)投資者特別是中小投資者的合法權(quán)益納入公司治理、經(jīng)營(yíng)管理之中。公司積極響應(yīng)監(jiān)管關(guān)于加強(qiáng)投資者教育與保護(hù)的號(hào)召，設(shè)立了互聯(lián)網(wǎng)投資者教育基地網(wǎng)站，被授予基金行業(yè)首家國(guó)家級(jí)投資者教育基地。

工銀瑞信還通過(guò)開(kāi)展公益扶貧、公益助學(xué)以及慈善捐贈(zèng)等履行“公益慈善”、“綠色環(huán)保”等其他社會(huì)責(zé)任，為社會(huì)和諧發(fā)展貢獻(xiàn)力量。

在近期舉辦的聯(lián)合國(guó)世界投資論壇上，工銀瑞信旗下工銀生態(tài)環(huán)境股票基金憑借長(zhǎng)期優(yōu)異、可持續(xù)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，入圍新興市場(chǎng)可持續(xù)基金前十，標(biāo)志著國(guó)內(nèi)公募基金在可持續(xù)投資上取得的成就獲得國(guó)際權(quán)威機(jī)構(gòu)認(rèn)可。

Tips：中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2021年11月底，我國(guó)境內(nèi)共有基金管理公司137家，公募基金資產(chǎn)凈值合計(jì)達(dá)25.32萬(wàn)億元，創(chuàng)公募基金總規(guī)模的歷史新高。2021年基金行業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，為投資者資產(chǎn)配置提供了更為豐富的工具；ESG基金數(shù)量突破190只，規(guī)模4100多億元，頭部基金公司持續(xù)推進(jìn)公司ESG投資體系建設(shè)。包括基金公司及其子公司、券商、第三方機(jī)構(gòu)和銀行在內(nèi)的57家機(jī)構(gòu)獲準(zhǔn)開(kāi)展基金投顧服務(wù)，財(cái)富管理向買方時(shí)代轉(zhuǎn)變。

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