中證協發布兩項自律規則 規范北交所股票承銷業務

新華財經上海12月17日電 為配合做好建設北京證券交易所并試點注冊制重大改革工作，中國證券業協會12月16日發布實施《北京證券交易所股票向不特定合格投資者公開發行與承銷特別條款》（下稱《北交所承銷特別條款》）以及《北京證券交易所股票向不特定合格投資者公開發行并上市網下投資者管理特別條款》（下稱《北交所網下投資者管理特別條款》）兩項自律規則。

據中證協官網消息，上述兩項自律規則旨在規范證券公司開展北交所公開發行股票承銷業務，加強北交所網下投資者管理，充分體現北交所錯位發展、突出特色，以試點注冊制為基礎，扎實推進契合中小企業特點的制度創新。

《北交所承銷特別條款》是在《注冊制下首次公開發行股票承銷規范》的基礎上，針對北交所承銷業務詢價、定價特有的制度安排。

《北交所承銷特別條款》規定，股票公開發行并在北交所上市，采用網上競價方式發行的，發行人和主承銷商應當至少采用互聯網方式向公眾投資者進行公開路演推介，主承銷商應當公開披露投資價值研究報告，并參照《注冊制下首次公開發行股票承銷規范》要求報送相關材料。主承銷商應當公開披露對戰略投資者出具的專項核查文件，除要求發行人出具相關承諾函外，還應要求戰略投資者就相關事項出具承諾函。

《北交所網下投資者管理特別條款》是《注冊制下首次公開發行股票網下投資者管理規則》的特別規定，在充分借鑒吸收科創板和創業板網下投資者管理的成熟做法和實踐經驗的基礎上，考慮到北交所網下投資者管理的特點和工作實際而作出特別規定。

《北交所網下投資者管理特別條款》明確了北交所網下投資者的類型和注冊條件，對網下投資者加強新股定價研究、強化報價行為約束等方面提出差異化要求，并進一步壓實證券公司責任，完善違規處理機制，維護網下發行秩序，促進形成市場化的發行定價機制。

中證協表示，下一步將通過與北交所共同探索建立監管協作機制等方式，進一步壓實公司責任、加強網下投資者報價行為約束、加大自律監督檢查力度、嚴肅處理違規行為；持續強化北交所公開發行股票承銷業務和網下投資者自律管理，推動形成良好的網下發行生態，積極配合做好建設北交所并試點注冊制重大改革落地工作。

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