證券期貨行政執(zhí)法當事人承諾制度明年起施行 承諾金可用于賠償投資者損失

新華財經(jīng)北京11月29日電 證監(jiān)會11月29日消息，國務院近日發(fā)布《證券期貨行政執(zhí)法當事人承諾制度實施辦法》，自2022年1月1日起施行。《辦法》明確了承諾金的使用和管理方式等事宜。

司法部、證監(jiān)會負責人29日就《辦法》有關問題答記者問時指出，下一步，證監(jiān)會將加快推進《證券期貨行政執(zhí)法當事人承諾制度實施規(guī)定》等相關配套制度的制定工作，會同財政部將2015年2月發(fā)布的《行政和解金管理暫行辦法》修改為《證券期貨行政執(zhí)法當事人承諾金管理辦法》，進一步細化具體操作實施要求，更好落實《證券法》要求和確保《辦法》落地實施。

證監(jiān)會表示，將嚴格落實“零容忍”要求，加大對資本市場違法行為執(zhí)法力度，嚴厲打擊各類違法違規(guī)行為，持續(xù)凈化資本市場環(huán)境。

明確承諾金的使用和管理方式

《辦法》共21條，主要規(guī)定了以下幾方面內(nèi)容。

一是明確證券期貨行政執(zhí)法當事人承諾制度的內(nèi)涵和適用原則，規(guī)定證券期貨行政執(zhí)法當事人承諾是指國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)對涉嫌證券期貨違法的單位或者個人進行調(diào)查期間，被調(diào)查的當事人承諾糾正涉嫌違法行為、賠償有關投資者損失、消除損害或者不良影響并經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)認可，當事人履行承諾后國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)終止案件調(diào)查的行政執(zhí)法方式，規(guī)定其實施應當遵循公平、自愿、誠信原則。

二是規(guī)定適用證券期貨行政執(zhí)法當事人承諾的基本流程，包括申請、受理、協(xié)商、確定承諾金數(shù)額并簽署承諾認可協(xié)議、履行承諾認可協(xié)議、中止調(diào)查以及終止調(diào)查等。

三是明確不適用證券期貨行政執(zhí)法當事人承諾的情形，包括：當事人因證券期貨犯罪被判處刑罰或者被行政處罰，未逾一定年限；涉嫌證券期貨犯罪依法應當移送司法機關處理；涉嫌證券期貨違法行為情節(jié)嚴重、社會影響惡劣；沒有新事實、新理由就同一案件再次提出申請，或者因自身原因未履行或者未完全履行承諾，就同一案件再次提出申請，以及國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)基于審慎監(jiān)管原則認為不適用行政執(zhí)法當事人承諾的其他情形。

四是明確承諾金的使用和管理方式，規(guī)定投資者因當事人涉嫌違法行為遭受損失的，可以向承諾金管理機構(gòu)申請合理賠償，也可以通過依法對當事人提起民事賠償訴訟等其他途徑獲得賠償；已通過其他途徑獲得賠償?shù)模坏镁鸵勋@得賠償?shù)牟糠窒虺兄Z金管理機構(gòu)申請賠償。

五是明確監(jiān)督制約機制，包括：證券期貨行政執(zhí)法當事人承諾工作辦理部門與調(diào)查部門相互獨立；國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)建立集體決策制度，討論決定重大事項，并經(jīng)相關負責人批準后執(zhí)行；負責證券期貨行政執(zhí)法當事人承諾工作的人員應當遵守相關工作紀律和回避規(guī)定；對于違背誠信原則的證券期貨行政執(zhí)法當事人實施相應的信用懲戒措施等。

能夠盡快實現(xiàn)案結(jié)事了、定紛止爭

司法部、證監(jiān)會負責人答記者問時指出，證券期貨行政執(zhí)法當事人承諾制度在提高執(zhí)法效率、及時賠償投資者損失、盡快恢復市場秩序等方面具有重要意義。

一是有效提高執(zhí)法效能，化解資本市場執(zhí)法面臨的“查處難”與市場要求“查處快”之間的矛盾。二是及時賠償投資者損失，增強其獲得感和滿意度。通常情況下，證券期貨行政處罰案件的罰沒款直接上繳國庫，而受到損失的投資者通過民事訴訟求償可能面臨舉證難、成本高、時間長等問題。適用行政執(zhí)法當事人承諾，當事人交納的承諾金可用于賠償投資者損失，投資者獲得及時有效救濟的新途徑，更加有利于保護投資者尤其是中小投資者的合法權(quán)益。三是切實提高違法成本，增強監(jiān)管實效。行政執(zhí)法當事人承諾具有涉嫌違法當事人履行意愿強、履行速度快等優(yōu)勢，且國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)認可的承諾金數(shù)額通常高于罰沒款數(shù)額，使涉嫌違法當事人付出較高的經(jīng)濟代價。四是行政執(zhí)法當事人承諾制度能夠盡快實現(xiàn)案結(jié)事了、定紛止爭，從而妥善化解社會矛盾，及時恢復市場秩序，穩(wěn)定預期。

及時賠償投資者損失

據(jù)了解，證券期貨行政執(zhí)法當事人承諾制度在最大限度保護投資者合法權(quán)益的同時，也保護了當事人自身合法權(quán)益。

一方面，行政執(zhí)法當事人承諾制度能夠及時賠償投資者損失，且不影響其行使民事訴訟權(quán)利，充分尊重投資者對救濟渠道的選擇權(quán)。《辦法》規(guī)定，投資者因當事人涉嫌違法行為遭受損失的，可以向承諾金管理機構(gòu)申請賠償，也可以通過依法對當事人提起民事賠償訴訟等其他途徑獲得賠償；投資者已通過其他途徑獲得賠償?shù)模坏镁鸵勋@得賠償?shù)牟糠窒虺兄Z金管理機構(gòu)申請賠償。與民事訴訟需要投資者依法在勝訴后才能獲得賠償不同，適用當事人承諾案件的投資者可以按照《辦法》規(guī)定向承諾金管理機構(gòu)提出賠償申請，經(jīng)承諾金管理機構(gòu)審核，符合條件的投資者可快速獲得賠償。

另一方面，《辦法》通過嚴格規(guī)定國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)實施行政執(zhí)法當事人承諾的行為規(guī)范，保障當事人權(quán)益。一是明確國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)應當在案件調(diào)查法律文書中告知當事人有權(quán)申請適用行政執(zhí)法當事人承諾。二是提高行政執(zhí)法效率，壓縮國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)辦理相關工作時限，規(guī)定其在20個工作日內(nèi)作出是否受理行政執(zhí)法當事人承諾決定，與當事人進行溝通協(xié)商的期限為6個月，經(jīng)批準延長的期限最長不得超過6個月。三是對于不予受理的案件，要求國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)書面通知當事人并說明理由；要求國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)在決定終止適用行政執(zhí)法當事人承諾前聽取當事人的意見。四是加強對國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的內(nèi)部制約、外部制衡和社會監(jiān)督，細化回避等程序規(guī)定，明確相關工作人員的保密義務。五是規(guī)定當事人在溝通協(xié)商時所作的陳述只能用于實施行政執(zhí)法當事人承諾，以解除當事人后顧之憂。

上述負責人還強調(diào)，適用行政執(zhí)法當事人承諾，是堅持“零容忍”要求的具體體現(xiàn)，不意味著當事人可以“花錢買平安”。

完善承諾金數(shù)額的確定因素

據(jù)介紹，與2015年證監(jiān)會制定的《行政和解試點實施辦法》相比，《辦法》在總結(jié)試點經(jīng)驗基礎上，進一步完善了相關制度。

一是擴展了申請時間。考慮到試點時關于正式立案之后才可申請的規(guī)定過于嚴格，導致實踐中大量案件無法進入承諾程序，《辦法》刪去了該項規(guī)定，有利于推動行政執(zhí)法當事人承諾的合理適用。

二是調(diào)整了適用范圍和條件。《辦法》刪去了試點時關于行政執(zhí)法當事人承諾僅適用于“涉嫌實施虛假陳述、內(nèi)幕交易、操縱市場或者欺詐客戶等違反證券期貨法律、行政法規(guī)和相關監(jiān)管規(guī)定的行為”，以及國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)派出機構(gòu)查處的案件不適用承諾程序等規(guī)定；同時，《辦法》以負面清單形式明確了不予受理的情形，以防止制度濫用。

三是優(yōu)化了啟動程序。為保障當事人知情權(quán)，《辦法》刪去了試點時關于國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)不得主動或者變相主動提出和解建議的規(guī)定，要求國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)在案件調(diào)查法律文書中告知當事人有權(quán)申請適用行政執(zhí)法當事人承諾。

四是完善承諾金數(shù)額的確定因素。考慮到承諾金數(shù)額的確定是投資者獲得合理賠償?shù)囊豁椫匾Ｕ希掇k法》新增“簽署承諾認可協(xié)議時案件所處的執(zhí)法階段”作為考慮因素，鼓勵盡早結(jié)案。

五是明確集體決策制度。試點期間，證監(jiān)會已經(jīng)設立了行政和解委員會，由證監(jiān)會相關負責人擔任主任委員，對重大事項進行集體決策。《辦法》將試點實踐經(jīng)驗上升為行政法規(guī)，進一步加強監(jiān)督制約，防范道德風險。

關鍵詞： 行政執(zhí)法 當事人 投資者