資本市場雙向開放升溫 外資機(jī)構(gòu)加速布局中國資本市場

我國資本市場高水平雙向開放正在進(jìn)一步提升，外資金融機(jī)構(gòu)紛紛布局國內(nèi)市場。日前，國內(nèi)第二家外資獨(dú)資公募富達(dá)基金獲批設(shè)立，與此同時，隨著證監(jiān)會相關(guān)備案事項(xiàng)落地，國內(nèi)首家外資全資控股的證券公司也呼之欲出。業(yè)內(nèi)人士指出，在資本市場對外開放大背景下，外資機(jī)構(gòu)有望長期布局中國市場，并在財(cái)富管理、跨境投行等多領(lǐng)域?qū)で笸黄?。記者獲悉，未來資本市場相關(guān)開放舉措還將進(jìn)一步推出。

外資機(jī)構(gòu)加速布局

又一家外資機(jī)構(gòu)謀求券商牌照獲得新進(jìn)展。渣打銀行旗下渣打銀行(香港)遞交的《證券公司設(shè)立審批》日前已獲得中國證監(jiān)會受理，擬設(shè)立券商目前暫命名為“渣打證券(中國)有限公司”。

進(jìn)入8月以來，外資金融機(jī)構(gòu)布局中國資本市場新動向不斷。8月6日，摩根大通宣布，中國證監(jiān)會已對摩根大通證券(中國)有限公司控股股東——摩根大通國際金融有限公司受讓5家內(nèi)資股東所持股權(quán)成為摩根大通證券(中國)唯一股東的事項(xiàng)準(zhǔn)予備案。摩根大通證券(中國)也有望成為中國首家外資全資控股的券商。

值得注意的是，摩根大通的在華布局已涵蓋了證券、基金、期貨三大方面。2020年6月18日，證監(jiān)會批準(zhǔn)摩根大通將其在摩根大通期貨中的持股比例由49%增至100%，摩根大通期貨正式成為中國境內(nèi)首家外資獨(dú)資的期貨公司。2020年4月3日，摩根資產(chǎn)管理宣布，將擬收購取得合資企業(yè)上投摩根基金管理有限公司股權(quán)至100%。目前，上投摩根基金的全資控股計(jì)劃仍在進(jìn)行中。若獨(dú)資計(jì)劃落地，摩根大通將成為國內(nèi)第一家集齊證券、期貨、基金公司獨(dú)資控股的外資機(jī)構(gòu)。

與此同時，富達(dá)基金管理(中國)有限公司也于8月6日正式獲批設(shè)立，這也是繼貝萊德基金之后，國內(nèi)第二家獲批的外資獨(dú)資公募。此外，還有路博邁、范達(dá)、聯(lián)博、施羅德等多家外資機(jī)構(gòu)仍在排隊(duì)申請公募基金牌照。

部分外資機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍也有所擴(kuò)大。此前，證監(jiān)會核準(zhǔn)高盛高華證券通過收購北京高華盛澤投資管理有限責(zé)任公司從事另類投資業(yè)務(wù)(限于參與科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板跟投)。而花旗銀行(中國)則于7月29日獲準(zhǔn)正式啟動面向中國境內(nèi)公募和私募基金的證券投資基金托管服務(wù)，成為全球五大托管行中的第一家。

資本市場雙向開放升溫

隨著我國資本市場對外開放不斷推進(jìn)，目前證券、基金、期貨三大機(jī)構(gòu)的外資股比限制已全面放開，多家外資參股控股的證券、基金、期貨公司順利落地。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至8月9日，在已發(fā)行公募產(chǎn)品的基金公司中，中外合資基金公司共有44家，占比近30%，其中共有19家外資股權(quán)占比達(dá)到49%及以上;外資參股證券公司數(shù)量也達(dá)到了15家，其中外資控股券商數(shù)量已增至9家。

對于外資金融機(jī)構(gòu)的持續(xù)入場，中泰證券指出，新的金融開放背景下，外資券商看重全球協(xié)同效應(yīng)，會長期布局中國市場;在戰(zhàn)術(shù)上，會在財(cái)富管理、跨境投行、衍生品等擅長領(lǐng)域?qū)で笸黄啤Ｅc外資的“同臺競技”會加速行業(yè)整合與集中度提升，頭部券商競爭力將持續(xù)增強(qiáng)。

與此同時，國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)也加速了“出海”步伐，在國際市場版圖不斷擴(kuò)張。7月29日，證監(jiān)會網(wǎng)站顯示，核準(zhǔn)匯添富基金以自有資金出資1億元人民幣，在美國設(shè)立匯添富資產(chǎn)管理(美國)控股有限公司。4月25日，中銀基金的新加坡資管公司獲批設(shè)立。除此之外，還有永贏基金、前海開源基金、朱雀基金的境外子公司設(shè)立申請待批。

此前，監(jiān)管層曾多次表態(tài)，在持續(xù)推進(jìn)金融開放方面堅(jiān)定不移。證監(jiān)會在日前舉行的發(fā)布會上指出，中國推進(jìn)改革開放的基本國策堅(jiān)定不移，金融對外開放的力度會不斷加大。下一步，將繼續(xù)推出更多務(wù)實(shí)的開放舉措，推動中國資本市場高質(zhì)量發(fā)展。

在此背景下，不少機(jī)構(gòu)表示，中國資產(chǎn)將長期具備吸引力。富達(dá)國際指出，展望下半年，結(jié)構(gòu)性調(diào)整仍是推動后續(xù)經(jīng)濟(jì)增長的重要因素。長期來看，A股在全球股市中依然具有吸引力。華安基金也表示，2021年企業(yè)盈利相比去年上行，全球?qū)捤蔂顟B(tài)持續(xù);全球橫向比較來看，中國在經(jīng)濟(jì)增長動力、儲備政策空間、股票性價(jià)比等多方面具備明顯的比較優(yōu)勢。

數(shù)據(jù)層面，今年以來北向資金持續(xù)保持凈買入狀態(tài);從上市公司二季報(bào)來看，QFII持倉總體也有所增加。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至8月9日，北向資金月內(nèi)凈買入達(dá)145.55億元，今年以來的凈買入金額接近2500億元，已超過去年全年的2089億元。作為外資“聰明錢”的QFII也進(jìn)一步加大對A股持倉。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至8月9日記者發(fā)稿，QFII目前已現(xiàn)身54家上市公司，持倉數(shù)量為4.57億股，相比上期增加0.25億股;持倉總市值183.60億元，相比上期增加21.66億元。