神州租車“賣身記”落幕 機構上調神州租車信用評級

7月5日，神州租車(00699.HK)發布公告稱，安博凱(MBK)對神州租車的強制性收購已完成，即日起生效后，神州租車正式成為安博凱的全資附屬公司。

據悉，港交所已同意神州租車撤銷其上市地位，7月8日上午9時起退市。此時距離神州租車2014年9月登陸聯交所，剛剛是“七年之癢”。據了解，神州租車將以62.28億港元完成私有化。

安博凱是亞洲最大的私募股權基金之一，管理資本超240億美元。業內人士指出，安博凱攜資本入局，有助于改善神州租車的財務狀況，優化債務結構。神州租車作為“租車平臺一哥”，品牌和市場優勢猶在，“退市不一定是壞事，私有化對神州租車大有裨益。”

安博凱推進神州租車私有化

機構上調神州租車信用評級

安博凱對神州租車的私有化進程，一步步條理清晰。

2020年12月，安博凱收購了神州租車當時的大股東神州優車的全部占股，獲得約20.86%的股份，成為神州租車第二大股東。當月25日，安博凱任命安博凱合伙人兼大中華區聯席負責人于洪飛、安博凱業務合伙人嚴旋為神州租車非執行董事。

2021年2月，神州租車披露與安博凱商洽私有化一事。按照要約人Indigo Glamour Company Limited(安博凱旗下子公司)涉及的15.57億股份，擬以股份要約價，即每股4港元，神州租車將以62.28億港元完成私有化。

2月28日，安博凱持股比例增至52.11%，成為神州租車最大股東。

3月2日，安博凱委任徐俊、俞圣萍為非執行董事。至此，于洪飛已獲委任為薪酬委員會成員，嚴旋已獲委任為提名委員會成員，徐俊已獲委任為審核及合規委員會成員。

6月2日，要約人持股比例超過90%，根據開曼群島公司法，將對余下要約股份的持有人寄發強制性收購通知，收購剩余獨立股東的股份。

6月24日，神州租車因接近完成私有化計劃而從港股通股票名單調出，當日起生效。此舉意味著神州租車退市在即。

7月5日，神州租車最新公告顯示，安博凱對該公司的強制性收購已完成，即日起生效后，神州租車成為安博凱的全資附屬公司。根據上市規則第6.15(1)條，港交所已同意神州租車撤銷其上市地位。

安博凱的進入，直接提振了資本市場對神州租車的信心。4個月內，兩家國際知名評級機構先后上調了神州租車的信用評級。

2021年一季度，神州租車實現總營收12.02億元，實現凈利潤600余萬元，扭轉了去年同期虧損1.88億元的經營狀況。

截至目前，神州租車已悉數償還3月到期的3億美元優先票據以及4月到期的7.5億元人民幣優先票據。

受瑞幸咖啡牽連

神州租車的“賣身路”

2007年，陸正耀進軍汽車租賃市場，成立神州租車控股有限公司，提供短租、長租及融資租賃等專業化的汽車租賃服務，以及全國救援等配套服務，逐漸發展成為國內最大的租車公司。

2012年，神州租車赴美遞交上市申請，但受中概股誠信危機影響，神州租車不久后撤回了在納斯達克上市的申請。兩年后，神州租車轉戰港股，并于2014年9月在港交所掛牌，成為“汽車租賃第一股”。

2020年，神州租車不僅受到疫情影響，股價一度腰斬，還受到了瑞幸咖啡“黑天鵝”的波及。神州租車CFO曹光宇在業績說明會上表示：“瑞幸事件對公司造成的影響，是導致目前公司沒有再融資的可能了。”

從2020年4月開始的8個月，陸正耀都在“賣車”。

神州租車先后傳出將被吉利、攜程收購的消息，吉利汽車予以否認，攜程集團不予置評;隨后，又陸續公告稱將被華平投資、北汽集團、上汽集團收購，不過都相繼告吹。

2020年11月10日，神州優車公告稱與北汽井岡山的買賣協議終止，原因是“未能于買賣協議約定的最后交割日之前完成交易”。

同一天，安博凱(MBK)出現在了神州優車的公告中。根據公告，神州優車與安博凱下屬子公司Indigo Glamour Company Limited簽訂了合約，轉讓所持的神州租車4.43億股份，交易價格每股4港元。

2020年12月15日，神州租車發布公告，神州優車銷售股份的所有先決條件均已獲達成，公告日期當天，神州優車股份銷售已完成。