業(yè)績(jī)印證行業(yè)景氣度 國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體龍頭快速崛起

當(dāng)前，半導(dǎo)體行業(yè)景氣度持續(xù)上行，行業(yè)整體業(yè)績(jī)搶眼，國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體龍頭快速崛起。記者梳理發(fā)現(xiàn)，行業(yè)內(nèi)已披露2020年度業(yè)績(jī)快報(bào)的A股上市公司中，超七成實(shí)現(xiàn)年度凈利潤(rùn)正增長(zhǎng)。機(jī)構(gòu)分析稱(chēng)，供給剛性疊加需求彈性，半導(dǎo)體企業(yè)有望迎來(lái)新一輪業(yè)績(jī)利好，并推進(jìn)國(guó)產(chǎn)化替代進(jìn)程加速，新一輪產(chǎn)業(yè)躍升可期。

業(yè)績(jī)印證行業(yè)景氣度

隨著越來(lái)越多半導(dǎo)體行業(yè)上市公司披露2020年年報(bào)或快報(bào)，行業(yè)景氣度逐漸得到印證。

3月9日，半導(dǎo)體龍頭企業(yè)韋爾股份發(fā)布2020年度業(yè)績(jī)快報(bào)，2020年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收195.48億元，同比上漲43.40%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)27.05億元，同比增長(zhǎng)480.96%;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)22.20億元，較上年度增長(zhǎng)564.23%。

3月8日，捷捷微電發(fā)布2020年度業(yè)績(jī)快報(bào)，公司2020年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入10.11億元，較上年同期增長(zhǎng)49.99%;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)2.83億元，較上年同期增長(zhǎng)49.45%。

同花順數(shù)據(jù)顯示，截至3月10日記者發(fā)稿時(shí)，已披露2020年度業(yè)績(jī)快報(bào)的39家半導(dǎo)體(集成電路)A股上市公司中，29家實(shí)現(xiàn)年度凈利潤(rùn)正增長(zhǎng)，占比超七成;37家實(shí)現(xiàn)年度營(yíng)收正增長(zhǎng)，占比超九成，其中韋爾股份、思瑞浦、中芯國(guó)際、華潤(rùn)微、卓勝微等10家企業(yè)實(shí)現(xiàn)年度凈利潤(rùn)翻番。科創(chuàng)板上市公司中，集成電路行業(yè)整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)也十分搶眼，26家集成電路企業(yè)合計(jì)凈利潤(rùn)增幅達(dá)154%。

這一業(yè)績(jī)表現(xiàn)很大程度源于該行業(yè)旺盛的需求。招商證券表示，去年下半年以來(lái)半導(dǎo)體行業(yè)呈現(xiàn)缺貨漲價(jià)現(xiàn)象，8寸晶圓廠產(chǎn)能爆滿，供不應(yīng)求驅(qū)動(dòng)行業(yè)景氣上行。

在3月1日舉辦的國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)上，工信部總工程師、新聞發(fā)言人田玉龍表示，據(jù)中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)測(cè)算，2020年我國(guó)集成電路銷(xiāo)售收入達(dá)到8848億元，平均增長(zhǎng)率達(dá)到20%，為同期全球產(chǎn)業(yè)增速的三倍，產(chǎn)業(yè)鏈涌現(xiàn)出一批新的龍頭企業(yè)。

國(guó)內(nèi)企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)趨勢(shì)明顯

機(jī)構(gòu)認(rèn)為，2021年半導(dǎo)體行業(yè)有望迎來(lái)強(qiáng)勁的增長(zhǎng)周期，國(guó)產(chǎn)化替代進(jìn)程將加速。

SIA(美國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì))數(shù)據(jù)顯示，2021年1月，全球半導(dǎo)體銷(xiāo)售額同比增長(zhǎng)13.2%，其中，中國(guó)銷(xiāo)售額占比位居第二(12.4%)，同比增長(zhǎng)3.4%。研究機(jī)構(gòu)Yole報(bào)告預(yù)計(jì)，2021年半導(dǎo)體行業(yè)將強(qiáng)勁復(fù)蘇，同比增長(zhǎng)幅度將達(dá)到15%。

半導(dǎo)體企業(yè)將迎新一輪業(yè)績(jī)利好。招商證券表示，2020年以來(lái)，半導(dǎo)體月度銷(xiāo)售額同比轉(zhuǎn)正且增幅繼續(xù)擴(kuò)大，綜合供需端及價(jià)格因素看，半導(dǎo)體行業(yè)仍處于景氣上行期，需求回暖、產(chǎn)能緊張、漲價(jià)蔓延等供需矛盾有望驅(qū)動(dòng)國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。

供需錯(cuò)配背景下，國(guó)產(chǎn)化替代將加速。中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng)李珂表示，國(guó)內(nèi)集成電路企業(yè)將在旺盛的需求帶動(dòng)下，迎來(lái)一波發(fā)展良機(jī)。

政策方面，國(guó)務(wù)院印發(fā)《新時(shí)期促進(jìn)集成電路產(chǎn)業(yè)和軟件產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干政策》后，近期相關(guān)部門(mén)接連發(fā)聲。在日前舉行的國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)上，科技部部長(zhǎng)王志剛表示，將在互利共贏的基礎(chǔ)上積極推動(dòng)企業(yè)、高校、研究機(jī)構(gòu)等各個(gè)創(chuàng)新主體開(kāi)展國(guó)際科技合作，提升集成電路領(lǐng)域的科技創(chuàng)新能力，強(qiáng)化自主研發(fā)能力。田玉龍也表示，中國(guó)政府將在國(guó)家層面對(duì)芯片產(chǎn)業(yè)給予大力扶持。

記者了解到，目前國(guó)內(nèi)晶圓廠商擴(kuò)產(chǎn)趨勢(shì)明顯，為半導(dǎo)體設(shè)備國(guó)產(chǎn)替代創(chuàng)造良機(jī)。根據(jù)SEMI報(bào)告，預(yù)計(jì)到2024年底，中國(guó)將新建八個(gè)300mm晶圓廠，并大幅提高300mm晶圓廠產(chǎn)能的市場(chǎng)份額至20%。晶圓代工方面，中芯國(guó)際、華虹半導(dǎo)體持續(xù)擴(kuò)張產(chǎn)能;IDM方面，長(zhǎng)江存儲(chǔ)、長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)逐步上量，產(chǎn)能擴(kuò)張明顯，士蘭微、聞泰科技、華潤(rùn)微等也均有12英寸IDM產(chǎn)線投建計(jì)劃。

國(guó)盛證券稱(chēng)，產(chǎn)能緊張傳導(dǎo)至晶圓代工擴(kuò)產(chǎn)，2021年資本開(kāi)支密集上升，全球?qū)⑻と?0年以上的半導(dǎo)體投資周期。半導(dǎo)體是多項(xiàng)新趨勢(shì)發(fā)展的關(guān)鍵途徑，晶圓代工行業(yè)將持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)、提升設(shè)備需求。5G及新能源汽車(chē)趨勢(shì)下，當(dāng)前的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)熱潮有望成為新一輪產(chǎn)業(yè)躍升的開(kāi)端。