商業銀行貸款調結構 加強服務中小微企業 實現信貸資源增量優化

為進一步推動金融支持政策更好適應市場主體的需要，日前央行會同銀保監會等部門聯合出臺了《關于進一步強化中小微企業金融服務的指導意見》(以下簡稱《意見》)，從七個方面提出30條意見，支持實體經濟高質量發展。

受到較高關注的是，《意見》中指出要開展商業銀行中小微企業金融服務能力提升工程，并提出“提高政治站位，轉變經營理念”。要高度重視對受疫情影響的中小微企業等實體經濟的金融支持工作，強化社會責任擔當。按照金融供給側結構性改革要求，把經營重心和信貸資源從偏好房地產、地方政府融資平臺，轉移到中小微企業等實體經濟領域，實現信貸資源增量優化、存量重組。

從上市銀行年報披露的數據來看，在貸款構成中，房地產業仍占大頭，多家上市公司涉房貸款占比接近30%。另據Wind數據統計，截至2019年年底，A股36家上市銀行的涉房貸款合計達33.98萬億元，較2019年年初的29.5萬億元增長了4.49萬億元，年內增長幅度超過15%。

“從商業銀行信貸資源投向結構來看，房地產貸款(公司+零售)的占比確實較高。主要原因在于，傳統商業銀行信貸‘重抵押、輕信用’的特征決定了房地產貸款的天然優勢。同時，近十幾年來我國房地產市場的迅猛發展、升多降少的房價導致房地產市場對資金的吸引力較強。”中國銀行研究院研究員范若瀅對《證券日報》記者表示，此次《意見》進一步強調了要加大金融支持實體經濟的質效，要進一步調整信貸資源結構，意在讓更多的資金流向中小微企業等實體經濟領域。

對于未來優化商業銀行信貸資源方面應從哪些地方發力，范若瀅認為，第一，從監管角度，可進一步調整和優化MPA評估相關指標，弱化利潤考核要求，提高商業銀行支持小微企業動力;第二，從商業銀行角度，要加大金融產品與服務創新，通過加強投貸聯動、利用金融科技手段等增強支持小微企業能力;第三，加強信用信息的整合與共享，助力金融機構更好服務小微企業。當前商業加強小微企業信貸支持過程中，尤其是增加小企業信用貸、首貸的過程中，面臨嚴重的信息不對稱問題，需要多部門合作推動地方政府完善信用信息的平臺建設，為小微企業融資提供良好的信用信息的支撐。

“目前我國小微企業和個體工商戶超過1億戶，它們是承載居民就業的主要領域，是經濟發展和社會穩定的重要保障。”新網銀行首席研究員董希淼在接受《證券日報》記者采訪時認為，下一步應推動大型銀行與中小銀行、主流銀行與互聯網銀行加大合作，加快構建多層次、可持續的普惠金融生態體系，減少大型銀行下沉服務可能產生的“掐尖現象”和“擠出效應”，防止對大型銀行的激勵政策措施“誤傷”中小銀行。銀行業金融機構應加強對小微企業和個體工商戶的走訪、培訓，緩解銀企之間的信息不對稱等問題，提高金融服務供需匹配的精準度。