48家科創板公司委托理財385億元 結構性存款占比超70%

截至4月30日，科創板受理企業已經多達266家，終止審核29家 ，共有100家企業在科創板上市交易，步入“百企”時代。

近年來，商業銀行積極加大對優質科技型企業的金融供給，為優質科技型企業的發展壯大提供了寬廣舞臺，進一步激活了圍繞科技型企業的創投和金融市場。這從科創板企業發布的第一份年報數據中也能初窺到，銀行與科創板企業走得有多深、走得有多近。

截至4月30日，已有超過90家科創板企業發布2019年年報，其中有48家企業披露了閑置資金委托理財中單項理財的具體情況，截至2019年年末的理財金額合計385.6億元。有30家銀行和3家券商為上述科創板企業提供了理財服務。

48家科創板公司

委托理財385億元

2019年年報中，科創板公司與銀行提供的相關服務有所關聯的內容不少，委托理財是其中很重要的一項。從委托理財一項中，我們可以間接觀察到，銀行對科創板企業的“滲透”情況。

截至4月30日，有超過90家科創板上市公司披露2019年年報，占科創板上市企業比重超過90%。其中，有48家科創板上市公司披露了閑置資金委托理財中單項理財的具體情況，截至2019年年末仍存續的理財產品數量共486筆，理財規模合計385.6億元。從理財渠道來看，銀行目前是科創板企業進行委托理財的主要受托人。此外，嘉元科技有3單委托理財的受托人為券商：其中一單1.3億元的結構性存款受托人為國泰君安;另外兩單分別是5000萬元和8000萬元的收益憑證，受托人分別是華林證券和東興證券。

《證券日報》記者統計后發現，從理財產品類型看，結構性存款占比最高，在486單理財產品中明確是結構性存款的有344單，占比超過70%，是科創板上市公司最青睞的理財產品。

一位業內人士在接受《證券日報》記者采訪時表示，資管新規發布后，受市場流動性充裕等因素影響，目前銀行理財產品收益率整體下行。在穩健的理財產品中，結構性存款收益率相對高一點，因此成為不少上市公司的選擇。

截至4月30日公布的年報數據顯示，2019年為科創板上市公司提供委托理財服務的銀行共有30家，其中包括5家國有大行、11家股份制商業銀行、10家城市和農村商業銀行(以下簡稱“城農商行”)，以及4家外資銀行。

在理財服務的數量和規模上，股份制銀行牢牢占據榜單的前列。其中，招商銀行的理財產品賣給了更多的科創板公司，截至2019年年末，有多達22家科創板企業選擇招商銀行進行委托理財，理財規模合計48.4億元。浦發銀行的銷售能力最強，獲得科創板企業委托理財規模合計58.3億元。另外，有16家科創板企業選擇委托中信銀行理財，理財規模合計45.56億元。

在國有大行中，最受科創板企業青睞的是中國銀行，有8家科創板企業委托中國銀行進行理財，理財產品規模合計25.62億元。

杭州銀行是10家城農商行中的“黑馬”，共有6家科創板企業委托杭州銀行理財，合計規模達19.78億元。

銀行助力科創企業

需創新模式

委托理財是商業銀行為科創板企業服務的剪影之一。隨著科創板助力科技企業上市做大做強，也進一步激活了商業銀行為科技型企業，尤其是科創板上市企業以及準備登陸科創板的企業，提供金融供給的動力。有幾位銀行科技企業條線負責人在接受《證券日報》記者采訪時表示，“對很多科技企業，銀行服務能覆蓋的內容是有限的，而上市之后，便可以放開手做。”

“如果科技企業啟動了科創板上市計劃，或者正在IPO流程中，銀行對其貸款在相關數據的要求上會降一些，在政策支持力度也會大很多，這種企業已屬于銀行的上層企業。”某城農商行一位負責科技領域的支行行長對《證券日報》記者表示，“從我們行的角度看，針對準備IPO上市科創板的企業，貸款利率會比對其他企業的要求更低一點，在審批上會更加容易一點，信用擔保的要求也會相對少一點，審批條件會放寬一點。”

“科創板推出后，對于即將登陸科創板的企業，我們會爭取盡早介入，這樣機會會多一些。我們內部設置了多維度評價標準，比如企業已經過的融資輪數，目前企業與科創板上市標準可掛鉤到什么程度等。”上述人士強調。

對很多商業銀行來說，對科技型企業提供信貸支持時，會非常關注企業的創投融資數據。一位國有行負責科技領域的支行負責人對《證券日報》記者表示，“圍繞科技型企業的創投市場明顯升溫。”

在民生銀行首席研究員溫彬看來，科創板的設立為科創企業的融資起到不可小覷的作用，也將進一步促進銀行風控體系的轉型升級，形成一套新的對科創企業貸款的評判標準。他對《證券日報》記者表示，“科創類的中小企業比其他傳統企業有很大不同，因為科技創新類企業的最大特點在于可估資產以專利或技術為主的輕資產，而非傳統的實物資產，傳統的銀行信貸標準則大多偏向實物抵質押。因此，科創板的設立會進一步引導銀行對企業的評估和審貸模式向科技核心技術等輕資產轉變。”

“銀行需要創新服務模式，才能更好助力科創企業融資。”溫彬舉例稱，“此前嘗試的銀行與資本市場的投貸聯動模式，可以更好地完善銀行貸款結合資本市場直投和股權融資的科創金融服務模式，銀行在提高風控的同時，也激發了資本市場的動力。”

值得注意的是，企業的上市讓商業銀行更加敢貸，但上市并不意味著能絕對篩掉問題企業的“雷”。雖然目前科創板尚未發生較大的單體風險事件，但《證券日報》記者在采訪中了解到，近期某創業類上市公司發生的事件已造成一定負面影響，銀行對科技企業及新經濟企業以及初創類企業的融資風險把控會更加謹慎嚴格。