做指數投資界的主動選擇者 匯添富發布“指能添富”指數子品牌

11月16日，上海黃浦江畔，匯添富基金“指能添富”指數品牌發布會暨指數投資研討會隆重舉行，匯添富攜手指數投資相關領域的領導、專家和行業領袖，就當下指數產品創新和指數生態建設等業界關心的話題進行深入探討。東方證券股份有限公司董事長金文忠、匯添富基金董事長李文、匯添富基金總經理張暉、交通銀行股份有限公司業務總監涂宏、浦銀理財有限責任公司黨委書記、總經理曹江濤、海通證券股份有限公司總經理助理陳春錢、復旦大學泛海國際金融學院教授施東輝、中證指數有限公司總經理助理陸賓等業內領導、專家與現場嘉賓共同見證了這一重要時刻。

近年來，伴隨中國經濟發展與居民財富不斷積累，中國資產管理行業邁入高質量發展時代，產業結構、投資模式發生深刻變革。此間，被動化指數投資憑借清晰有規則的編制方法、簡單且穩定的風格特征、多樣有銳度的Beta，受到越來越多投資者的認同和青睞。

在此背景下，匯添富升級了自身指數戰略，以產品研發和策略服務為驅動，依托強大的研究能力構建前瞻性產品體系，深入理解客戶、針對性提供解決其投資需求的服務，為客戶創造中長期價值。基于這一戰略，匯添富定位做指數投資界的主動選擇者，并重磅發布“指能添富”指數子品牌，意在向市場傳達匯添富以規則化視角，用強大的主動投研能力為“指”數投資賦“能”，構建長期有生命力的指數體系，并提供專業的資產配置解決方案和優質的服務，力爭為投資者“添”財增“富”的決心和信心。

匯添富基金總經理張暉表示：“立足當下，展望未來。我們希望通過‘指能添富’品牌的發布，讓投資者更加了解匯添富和匯添富的指數投資；同時，我們也將進一步加大對指數業務的投入，構建和打造匯添富指數投資管理能力的口碑和生態圈，為客戶提供更加豐富的底層資產，以及更加便捷的、一站式的指數投資解決方案。”

做長期有生命力的指數基金 “指能添富”品牌重磅發布

多年來，匯添富始終秉持“客戶第一”的價值觀，建立了寬廣且有長期生命力的指數產品線，實現了寬基指數、行業主題指數、定制指數、指數增強等全面覆蓋，在持續推動產品創新的同時，更為客戶提供了針對性的資產配置解決方案，并創造了良好的投資體驗，獲得了投資者的廣泛認可。

據悉，從2009年開始，匯添富就發行了A股第一只抽樣復制指數產品 匯添富上證綜指，之后又逐步推出了首批跨市場行業ETF、首只指數增強產品匯添富成長多因子量化策略，2016年推出了系列細分醫藥指數產品。2018年推出首只定制指數產品匯添富中證新能源車產業指數LOF，近兩年又相繼推出了MSCI中國A50ETF、中證1000ETF、中證100ETF等優質寬基指數等產品，品種覆蓋廣闊全面，每一細分類別都有重點品種和優勢品種。

值此“指能添富”指數品牌發布之機，張暉進一步解讀，基于自身指數戰略，匯添富定位做指數投資界的主動選擇者。一方面是主動策略規則化執行，另一方面是化被動為主動，為客戶提供指數增強策略、Smart Beta產品，以及特別重要的基于底層資產的解決方案。在市場投資環境正在發生深刻變化的大背景下，匯添富深知各類客戶都面臨著產品選擇困難，要實現客戶不同的投資目標、不同的風險預算，最重要的是資產配置解決方案。

參與發布會的指數投資相關領域的領導、專家和行業領袖對匯添富基金指數業務發展給予高度認可，并對匯添富“指能添富”指數品牌發布表示熱烈祝賀。在場嘉賓紛紛表示，希望未來能繼續與匯添富攜手，為投資者提供更為多元的優質指數產品，為客戶創造更大價值，為中國資產管理行業高質量發展貢獻力量。

東方證券股份有限公司董事長金文忠表示：“放眼全球，指數基金已經成為各類投資者資產配置的重要工具，綜觀國內，指數化投資發展迅速、潛力巨大。匯添富在指數領域持續投入，不斷創新，指數基金布局完善，產品生命力強，受到了投資者的廣泛認可，成績斐然。未來，東方證券將繼續與包括匯添富在內的行業基金一起，肩負財富管理高質量發展的使命和責任，為助力中國資本市場健康發展持續奮斗！”

交通銀行股份有限公司業務總監涂宏表示：“憑借風格清晰、費率較低等優勢，指數基金日益獲得各類投資者的青睞，已經成為長期投資和資產配置的重要工具，必將進入新的快速發展的通道。在此背景之下，匯添富指數品牌的推出意義重大。不僅充分展示了匯添富基金指數基金業務的核心競爭優勢，更將為公募基金行業指數化投資的發展起到良好的示范效應。”

海通證券股份有限公司總經理助理陳春錢表示：“中國境內第一只指數基金始于2002年。二十年來，中國指數投資獲得了長足發展，匯添富‘指能添富’指數品牌發布恰逢其時。證券公司可以為以ETF為代表的指數產品提供銷售、交易、研究、做市、托管、創設等綜合服務。我們期待能與匯添富加強合作，強強聯手，推出更多優秀的指數產品，為廣大投資者實現更好的投資體驗。

浦銀理財有限責任公司黨委書記、總經理曹江濤表示：“指數投資天然具有分散化的優勢，相對于個股投資大幅降低了非系統性風險，并且指數基金的持倉成分相對透明、風格不漂移、易于跟蹤。匯添富基金作為行業頭部基金公司，具有豐富的被動指數產品管理經驗，指數產品線覆蓋廣泛，為投資者提供了全方位的被動投資工具。浦銀理財希望通過進一步加強雙方合作，積極把握投資機會，布局多元投資策略，為客戶創造更大價值。”

繼往開來 打造指數產品創新之路

產品創新是指數業務發展的生命源泉，未來，指數產品如何實現創新發展，更上層樓，備受各界關注。在隨后的指數投資研討會上，在場多位領導和專家圍繞這一話題發表專題演講，為來賓獻上精彩觀點。

中證指數有限公司總經理助理陸賓在主題為“中國指數基金的發展趨勢與未來”的演講中介紹，近年來指數化投資迎來蓬勃發展，市場整體呈現出資產覆蓋全面化、投資方向差異化、策略類型多樣化、衍生工具完善化等特征。未來，隨著越來越多以“高質量發展”為主題的創新產品，圍繞科技創新、生態環境保護、裝備制造、生物醫藥等領域推向市場，將更加有效地發揮指數與指數化投資在服務實體經濟發展和促進科技創新戰略中的作用。

復旦大學泛海國際金融學院教授施東輝從金融學術研究的角度為指數投資發展和創新提供參考。他認為：“ETF是21世紀迄今為止最為成功的金融創新”， 并指出，機構化程度提升、指數成分逐步優化、超額收益Beta化等都在推動國內指數投資的發展。國內指數投資正呈現出兩方面變化：一是被動投資和主動投資產品的規模比例相對變化，二是被動投資也發生深刻的變化，指數產品從跟蹤一個指數，發展到跟蹤更加獨特的因子、行業或主題，被動投資和主動投資的界限正慢慢模糊化，被動投資的主動化成為非常鮮明的發展趨勢。

施東輝表示，未來，從行業競爭來看，指數管理行業的新進入者將主要通過降低費率、指數開發、產品設計等創新手段，來滿足投資者差異化的配置、交易需求。從產品創新來看，主題類ETF將聚焦新技術、新經濟、新理念投資機會，Smart beta ETF將向多因子及主動投資ETF產品擴展，利用衍生品構建控制下行風險及優化風險收益特征的ETF、基于資產配置的FOF型ETF等將在探索中前行。

隨后，匯添富指數與量化投資部負責人吳振翔圍繞匯添富指數業務的產品布局和發展理念，全面闡述了匯添富指數產品創新發展之路。

吳振翔介紹，匯添富指數業務以“做長期有生命力的指數基金”為理念，主要從四個維度推動指數業務創新發展：第一，主動選擇，基于深入的研究能力，主動性選擇中長期有投資價值的指數；第二，規則應用，把主動投資邏輯規則化地應用在指數編制上，形成更加 Smart 的指數；第三，賦能增強，以研究能力賦能指數，形成長期有競爭力的指數增強產品；第四，服務客戶，以寬廣的指數產品體系，服務廣大機構和個人投資者的各種投資需求。

隨后，吳振翔對匯添富指數創新產品布局思路進行詳細闡釋。“在寬基指數方面，我們根據市場結構的動態變化，精選結構好、表現優異的指數；在行業主題指數方面，我們根據深入的基本面研究，精選具有中長期成長潛力的品種，進行前瞻性布局；我們把指數業務與主動研究深入結合，將投資研究能力因子化、策略化，來開發定制類指數產品；在指數增強方面，選擇最有需求的寬基指數品種，以規則化、可復制的方式進行投資管理。”吳振翔介紹。

最后，對于如何解決“指數賺錢，投資者不賺錢”的難題，吳振翔介紹，匯添富開出的藥方是：將化被動為主動，堅持“產品打磨”和“策略研究”兩手抓、兩手硬，建立了以指數為底層資產的策略與服務體系。一方面，以深入的研究賦能指數業務，精心打磨，推出更多長期有生命力的指數產品；另一方面，不斷完善指數產品的投顧服務，針對機構投資者和個人投資者的不同特征和需求，提供針對性、定制化的解決方案。

攜手向前 共建指數投資健康生態

回望來時路，展望新征程。未來指數投資應建立怎樣的行業生態？指數工具如何應用在組合管理和投顧服務中？基金公司能夠為投資者提供怎樣的解決方案和服務？針對這些業界關心的重要話題，與會嘉賓也展開了熱烈討論，碰撞思維火花。

申萬宏源證券金工負責人、首席分析師鄧虎圍繞“指數基金海外發展新趨勢”主題進行分享。他認為，借鑒美國ETF市場涌現出的創新方向和經驗，隨著國內指數產品的布局趨于完備，新的產品方向將立足于查漏補缺，比如近期推向市場的增強策略ETF就是一種重要的創新；同時，隨著國內投顧業務逐漸起步，也將推動ETF投資在產品上逐漸策略化、收益化，在服務上投顧化、買方化，從而為投資者配置指數基金產品提供更為便利的方式。

上海華證指數信息服務有限公司總經理劉忠則分享了他對于國內指數基金產品創新之路的思考。他強調，指數基金創新要從標的指數創新和產品創新兩個層面進行努力，尤其在標的指數創新層面，需要在寬基指數上實現“從傳統寬基指數到寬基+指數“的轉變，在主題指數上更聚焦泛主題指數，在策略指數上要努力把復雜專業的策略轉化為大眾化的策略。

太平資產量化投資部總經理王振州圍繞“基于指數基金構建恒星-衛星資產配置策略”，分享了優秀的機構投資者運用指數基金進行組合投資的策略。他介紹，用超額收益穩健的寬基指數增強作為恒星資產，用兼顧長期和短期要素的行業配置作為衛星，既保證了組合的穩健、不跑偏市場，又保證了組合的彈性、不失結構性收益。

盈米基金副總裁薛逢源以“指數基金與投顧服務，共建財富管理生態”為主題分享指出，指數基金具有長期生命力，弱化管理人主觀性，相對簡單易懂，能夠較好滿足客戶大類資產配置需求，與投顧服務相輔相成，有利于投資者使用長期資金進行投資。

最后，吳振翔表示，當前，投資者的最大難題在于投資需求大而工具選擇困難，而指數基金天生是一個透明穩定、具備投資優勢的產品，對于投顧業務來說是高效率、低成本的優質工具；對于個人養老金投資來說，相對穩健、風險可控是需要重點考量的因素，對投資風格穩定性、透明性有更多訴求，在當今市場阿爾法越來越難以獲得的情況下，指數基金是非常適合的個人養老金投資產品。

風險提示：

基金有風險，投資須謹慎。

本資料僅為宣傳材料，不作為任何法律文件。投資有風險，基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡職的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金管理人的其他基金業績和其投資人員取得的過往業績并不預示其未來表現，投資人購買基金時應詳細閱讀本基金的基金合同及招募說明書等法律文件，了解本基金的具體情況。匯添富上證綜合指數、匯添富成長多因子量化策略、匯添富MSCI中國A50互聯互通ETF、匯添富中證1000ETF、屬于中等風險等級（R3）產品，適合經客戶風險承受等級測評后結果為平衡型（C3）及以上的投資者，匯添富中證新能源汽車產業指數LOF屬于中高風險等級（R4）產品，適合經客戶風險承受等級測評后結果為進取型（C4）及以上的投資者，客戶-產品風險等級匹配規則詳見匯添富官網。在代銷機構認申購時，應以代銷機構的風險評級規則為準。本基金可投資港股通標的，其中投資于港股通標的股票的比例不超過股票資產的50%。本基金投資范圍包括港股，會面臨因投資環境、投資標的、市場制度以及交易規則等差異帶來的特有風險。具體發行時間以公告為準。

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