周大福(1929.HK)2022-24年核心營業(yè)利潤預(yù)測下調(diào)2-11%

高盛發(fā)表研究報(bào)告表示，將周大福(1929.HK)目標(biāo)價(jià)由14.3港元微削至14.2港元以反映新的盈利預(yù)測;維持“中性”評級。

周大福在發(fā)布半年業(yè)績后，高盛將2022-24年核心營業(yè)利潤預(yù)測下調(diào)2-11%，以反映港澳復(fù)蘇放緩和毛利率疲軟，積極的擴(kuò)張抵銷部份影響。雖然黃金情緒繼續(xù)支持同店銷售，但認(rèn)為其可持續(xù)性存在風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)椴糠质?span id="aaae868" class="keyword">投資需求驅(qū)動。寶石鑲嵌的恢復(fù)盡管宏觀不確定性帶來壓力及和競爭。從積極的方面來看，香港關(guān)口或會在2022年重新開放，完整的中國擴(kuò)張可能會繼續(xù)支持市場份額增長和健康的利潤增長。