環球快報:博杰股份獲16家機構調研:公司設備的迭代周期主要受客戶的產品的更新換代周期影響,不同領域、不同產品均會有不同的周期(附調研問答)
博杰股份(002975)9月27日發布投資者關系活動記錄表,公司于2022年9月23日接受16家機構單位調研,機構類型為其他、證券公司、陽光私募機構。
投資者關系活動主要內容介紹:
首先帶領投資者參觀公司展廳,然后前往會議室進行交流,就公司基本情況、經營業績做簡要介紹以后,董秘黃璨與投資者進行了交流,交流主要內容總結如下:
(資料圖片僅供參考)
問:公司在汽車電子領域的布局?
答:公司業務切入汽車電子領域,主要基于公司的底層技術能力以及汽車電子市場的發展前景。隨著智能駕艙,攝像頭雷達等等電子元器件越來越多,以及涉及到的PCB板的需求也快速增長,公司可對車載電子設備、PCB板進行測試;同時隨著新能源車的電動化、智能化的發展趨勢,未來的汽車電子板塊的需求不僅是測試,還有組裝的需求,公司目前已經研發成功了一條完整的檢測和組裝的整線設備,并實現了銷售。公司在蘇州設立子公司主要是因為華東市場是國內汽車電子產業集聚的地方,公司作為汽車電子產業鏈的上游可以為下游做好賦能。
問:公司設備的迭代周期及復購率情況如何?
答:公司設備的迭代周期主要受客戶的產品的更新換代周期影響,不同領域、不同產品均會有不同的周期。公司會根據客戶需求做相應的技術更新和迭代,另外在設備的更新過程中,也會涉及到一些耗材需求,這個替換周期相比設備會更短。
公司與客戶的關系基本是深度綁定,一是基于公司與客戶的多年合作,二是客戶員工在設備使用中存在較高的培訓成本。
問:公司業務與消費電子板塊綁定得比較緊,對此公司如何看待未來發展確定性?
答:目前除了消費電子業務板塊,公司已成功開拓了不同領域的下游客戶。
比如上半年公司大數據及云服務測試設備業務收入已經占到公司整體營業收入的20%,而且隨著存儲需求的不斷提升,相應市場也將保持長期穩定增長;新能源汽車領域的測試設備和組裝設備在手訂單突破去年同期,相關業務收入同比增長約200%;另外公司已在半導體、電子元器件上的布局;公司基于自身底層技術能力包括AI智能、自動化控制、精密運動控制的研發等,能支撐公司在不同領域及不同行業設備中實現快速跨界和落地的能力,可以有效支撐公司未來的穩步發展。
問:云服務設備對應測試設備的市場空間如何?
答:大數據及云服務的市場空間可以從公開數據中查詢到,而對于對應測試設備,預期會有百億的市場規模。
問:國際關系、國內外市場的變化對公司發展的影響?
答:對于這幾年復雜多變的國際關系、國內外市場的變化,任何公司都無法幸免,相對而言在危機中也會蘊藏著機會,比如近幾年國內新能源汽車領產業的發展。而對于公司而言,在市場中努力存活的基礎上,積極提升自身實力,在未來形勢好轉的情況下才能承載獲取更大的發展機會。
問:預計汽車電子未來占公司營收比例如何?
答:目前從整體上看,消費電子行業設備及系統仍占公司營業收入約50%-60%;而新能源車設備及系統、大數據及云服務設備及系統的市場公司判斷可以保持持續穩步向上的趨勢,在公司的營業收入占比上希望保持上升的趨勢。
問:汽車電子研發的產品情況?半導體的領域研發情況?研發進度情況?
答:新能源汽車領域的測試設備和組裝設備已有營業收入,下一步將根據客戶的需求,在PCB板測試以及像車載攝像頭、車載屏等特定的應用場景領域去進行測試和組裝上的研發,以及從單一設備向整線自動化設備的延展;
在半導體領域公司已孵化了幾個項目,如公告的鼎泰芯源主要做半導體材料,另外公司也進行內部孵化像半導體晶圓的檢測設備,目前已經有樣機,后續會與客戶進行樣機的測試。
問:整線自動化設備的概念?
答:以前是單臺設備供給客戶,客戶再基于相應設備的基礎上組裝生產線或測試線,現在客戶希望交付一體化的解決方案,不僅僅包括測試功能,還包括組裝功能,只需要簡單安裝后便可使用。另外針對每個客戶的應用場景不同,公司亦在研究如何通過技術模塊化和設備標準化,通過快速組合去實現不同客戶對生產線或自動化產線的需求。
問:公司半年報的毛利率、凈利率情況?
答:毛利率下滑主要產品結構變化導致的,報告期內MLCC設備銷售相對減少,主要因下游廠商的庫存壓力導致其支出暫緩;從費用端看,公司沿著自身戰略方向堅定投入,增加的費用主要是研發費用,其中較大的支出是在汽車電子設備研發團隊的人員擴張上。
問:柔板業務未來發展計劃?
答:柔板是未來非常重要的市場機會,特別是可穿戴設備,像AR/VR的設備需求不斷放量,后續市場機會很多。公司會基于原有資源的基礎上去開發,同時提高整個業務的重要度,提升整個團隊能力,進而繼續去開拓客戶關系和市場機會。
問:公司戰略發展規劃如何?
答:公司長期深耕于工業智能化和自動化,未來會在這方面做更深入的布局。從產品形態上看,公司會進一步從設備到整線,再到高附加值和高技術含量的解決方案方向進行研究,同時,我們也會橫向或者向上游去拓展相關產業機會,如電子元器件,半導體等領域。
問:公司在AR/VR領域的客戶主要是?
答:目前公司對接AR/VR領域業務的主要是國內外知名品牌廠商,通過與這些客戶的合作促進對該領域的市場及發展有更深刻的了解及跟進。
問:公司MLCC的發展進程,未來市場空間如何?
答:公司在上市前已經布局MLCC領域,目前相關營業收入累計實現約四億元。子公司奧德維設立時對標日本、韓國的行業領頭企業,堅定走尖端科技的自主研發和突破路徑。從業務的增長邏輯上看,整個產業對于國家而言是一個卡脖子產業,按照國家的規劃到2025年國內的廠家制造的MLCC產品能占到整個市場40%,這對于設備需求將會有百億級的需求量;
珠海博杰電子股份有限公司是專注于工業自動化設備與配件的研發、生產、銷售及相關技術服務的高新技術企業,致力于為客戶提供自動化測試和自動化組裝一站式解決方案。主要產品是ICT測試設備、FCT測試設備、傳感器測試設備、聲學測試設備、自動涂膠機、鐳射自動組裝設備、Holder治具。
調研參與機構詳情如下:
參與單位名稱 | 參與單位類別 | 參與人員姓名 |
---|---|---|
華林證券 | 證券公司 | 楊騫、許波 |
君贏投資 | 陽光私募機構 | 陳健 |
三和創贏 | 其他 | 周浩正、肖煬 |
丹禾禹跡 | -- | 孫燚智 |
前海融睿 | 其他 | 陳奮 |
華林證券財富部落 | -- | 吳博、柯志偉、鄭樂雙 |
同威投資 | 其他 | 裘伯元 |
國信珠海分公司 | -- | 凌新楚、廖嘉敏 |
廣東上市公司協會 | 其他 | 封志敏、趙思皓 |
投資快報 | 其他 | 蔡智斌 |
智融會基金 | -- | 杜廣輝 |
澤嘉投資 | 其他 | 何民勇、鄧琳瀚 |
涇溪投資 | 其他 | 韓宇 |
約調研 | 其他 | 周可 |
聚隆投資 | 其他 | 朱韶京 |
龍宏投資 | 其他 | 余樂 |
關鍵詞: 更新換代
責任編輯:孫知兵
免責聲明:本文僅代表作者個人觀點,與太平洋財富網無關。其原創性以及文中陳述文字和內容未經本站證實,對本文以及其中全部或者部分內容、文字的真實性、完整性、及時性本站不作任何保證或承諾,請讀者僅作參考,并請自行核實相關內容。
如有問題,請聯系我們!
- 環球快報:博杰股份獲16家機構調研:公司設2022-09-28
- 2022巴拉巴拉中華杯·童裝設計決賽暨頒獎典2022-09-28
- 普融花:理財投資到底有多重要2022-09-28
- 恒昌推進鄉村振興可持續發展 扎根民營企業2022-09-28
- 墨家機關城:既練腦力又練體力 帶給你超驚2022-09-28
- 通訊!招商證券:工業企業利潤將逐步呈現改2022-09-28
- 當前觀察:央行公開市場操作持續投放跨季資2022-09-28
- 焦點!美國消費者信心第二個月上升,多個指2022-09-28
- 世界微頭條丨全球通脹、加息背景下,新加坡2022-09-28
- 當前熱文:美國30年期抵押貸款利率突破7%2022-09-28
- 長江實業全新超甲級商業地標 長江集團中心2022-09-28
- 服務式公寓炙手可熱,本土品牌如何塑造商業2022-09-28
- 靠景區房升值?秦兵團隊來答疑2022-09-28
- 全球熱訊:地一線|蘇州三輪供地:華潤1.75億2022-09-28
- 全球通訊!友發集團09月28日大跌,股價創歷2022-09-28
- 新消息丨地一線 | 武漢三輪土拍平淡收官,2022-09-28
- 世界頭條:【異動股】汽車一體化壓鑄板塊下2022-09-28
- 當前觀察:地一線|蘇州三輪供地:廈門建發、2022-09-28
- 天天實時:億緯鋰能擬100億投儲能與動力電2022-09-28
- 前沿熱點:卓能(集團)(00131.HK)年度盈轉虧2022-09-28
- 【世界速看料】百本醫護(02293.HK)年度股東2022-09-28
- 【全球報資訊】廣匯物流董事長外甥在恒大百2022-09-28
- 全球速遞!中國通號(03969.HK)7月至8月中標2022-09-28
- 環球速讀:地一線|深圳三輪供地:深鐵60.382022-09-28
- 天天亮點!德斯控股(08437.HK)復牌2022-09-28
- 長江實業全新超甲級商業地標 長江集團中心2022-09-28
- 努力不負使命,順豐疫情下用優異表現勇擔重2022-09-28
- 信用卡逾期利息漲多久停止?信用卡還款利息2022-09-28
- 信用卡逾期可以逾期多長時間?信用卡逾期多2022-09-28
- 23家坤元資產FOF生態伙伴榮登36氪投資機構T2022-09-28
精彩推薦
- 通訊!招商證券:工業企業利潤將逐步呈...
- 當前觀察:央行公開市場操作持續投放跨...
- 焦點!美國消費者信心第二個月上升,多...
- 世界微頭條丨全球通脹、加息背景下,新...
- 當前熱文:美國30年期抵押貸款利率突破7%
- 全球熱訊:地一線|蘇州三輪供地:華潤1.75...
- 新消息丨地一線 | 武漢三輪土拍平淡收...
- 世界頭條:【異動股】汽車一體化壓鑄板...
- 當前觀察:地一線|蘇州三輪供地:廈門建...
- 前沿熱點:卓能(集團)(00131.HK)年度盈...
- 【世界速看料】百本醫護(02293.HK)年度...
- 【全球報資訊】廣匯物流董事長外甥在恒...
- 全球速遞!中國通號(03969.HK)7月至8月...
- 環球速讀:地一線|深圳三輪供地:深鐵60....
- 天天亮點!德斯控股(08437.HK)復牌