當(dāng)前聚焦：瑞納智能獲7家機構(gòu)調(diào)研：公司的銷售團隊主要是包括商務(wù)人員、技術(shù)人員和項目管理人員（附調(diào)研問答）

瑞納智能（301129）9月1日發(fā)布投資者關(guān)系活動記錄表，公司于2022年8月31日接受7家機構(gòu)單位調(diào)研，機構(gòu)類型為保險公司、基金公司、證券公司。

(相關(guān)資料圖)

投資者關(guān)系活動主要內(nèi)容介紹：

問：一、未來智慧供熱的市場空間如何？

答：目前，供熱各級管網(wǎng)及供熱設(shè)備設(shè)施已逐步老化且效率低下，傳統(tǒng)供熱信息化、智能化水平低，供熱調(diào)節(jié)手段缺乏、供熱調(diào)節(jié)較慢，過量供熱與供熱不足現(xiàn)象頻發(fā)。同時，伴隨著我國城鎮(zhèn)化進程的加快和人們對冬季供暖需求的提升，碳排放量和環(huán)境污染會進一步加劇，疊加熱源嚴重不足，供熱系統(tǒng)能源利用率較低，供熱浪費等問題嚴重，供熱環(huán)節(jié)的節(jié)能減碳勢在必行。

因此，利用先進的信息技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，實現(xiàn)與傳統(tǒng)供熱行業(yè)融合，通過建設(shè)智慧型供熱系統(tǒng)，對全面提升供熱的安全性、可靠性、靈活性、舒適性，降低供熱能耗，減少污染物與碳排放的必由之路。

根據(jù)清潔供熱產(chǎn)業(yè)委員會編寫的《中國清潔供熱產(chǎn)業(yè)發(fā)展報告（2022）》數(shù)據(jù)顯示，截至2021年底，中國北方城鎮(zhèn)供熱面積154億平方米，并且每年以3-5億平方米的速度增長。以國家三供一業(yè)改造政策為借鑒，居民小區(qū)供熱系統(tǒng)改造標(biāo)準(zhǔn)約120元/㎡（9600元/戶），小區(qū)內(nèi)的供熱設(shè)施設(shè)備占比較高，一般60-80元/㎡。因此，我國智慧供熱市場空間巨大。

問：二、供熱行業(yè)在能源價格高漲的情況下，對智能化的需求到底如何？

答：截至2021年底，中國北方城鎮(zhèn)供熱面積已達154億平米，隨著城鎮(zhèn)化進程的推進供熱面積還將繼續(xù)快速增長。但由于節(jié)能環(huán)保的需要國家已不再審批新建熱電廠，這就造成了城市不斷擴張而增加的供熱需求與熱源之間的矛盾。同時，隨著煤炭、天然氣等化石能源價格的不斷上漲，熱力公司購買熱源的成本也隨之升高，由于供熱是北方基本民生保障，因此其收取供熱費用的價格一般由政府定價，因此地方政府每年會給予熱力公司一定財政補貼維持其正常運營以保障城市冬季供暖，這給地方政府也帶來了一定的財政壓力。

我國北方的老舊小區(qū)，特別是上世紀80、90年代建成的居民樓，保溫性能較差，供暖設(shè)備多采取暖氣片的方式，供熱設(shè)施相對過時，熱量損耗情況嚴重。

傳統(tǒng)的供熱方式已經(jīng)不能適應(yīng)城市發(fā)展的需要和雙碳目標(biāo)的要求，供熱企業(yè)必須變革原有的供熱管理方式，引進新的智慧供熱技術(shù)，推動產(chǎn)業(yè)升級。在保障居民舒適度的同時，做到節(jié)能降碳、降低能源成本，提高用熱安全和緩解城市能源緊張。從供熱企業(yè)角度來看，智慧供熱通過物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)和云計算等技術(shù)提升對供熱系統(tǒng)的可觀性和可控性，挖掘供熱過程中數(shù)據(jù)的潛在價值，實現(xiàn)動態(tài)供需平衡、按需供熱，提升供熱管控能力，大幅度降低熱力公司供熱成本及政府財政負擔(dān)。從社會效益角度來看,智慧供熱將推動清潔供熱發(fā)展,支持清潔能源高效開發(fā)轉(zhuǎn)化利用及節(jié)能減排建設(shè),引導(dǎo)綠色用能行為。

問：三、公司產(chǎn)品周期怎樣？

答：公司所涉及的產(chǎn)品處于不斷的更新?lián)Q代之中。公司改造之后的系統(tǒng)生命周期在8-10年。

問：四、公司的優(yōu)勢有哪些？

答：（一）在研發(fā)方面公司依托多年供熱行業(yè)一線實踐經(jīng)驗和認知積累，構(gòu)建了涵蓋智慧軟件、智能硬件、系統(tǒng)節(jié)能為主要支撐的智能研發(fā)體系，截至2022年6月30日公司研發(fā)人員約200人，專業(yè)覆蓋低碳智慧供熱所需的暖通、自控、超聲計量、智能閥控、物聯(lián)網(wǎng)通訊、嵌入式軟硬開發(fā)、機械、流體、大數(shù)據(jù)、AI智能、中臺、清潔能源等領(lǐng)域，是供熱行業(yè)內(nèi)打破多產(chǎn)品、專業(yè)技術(shù)壁壘，掌握智慧供熱軟、硬件核心產(chǎn)品和技術(shù)的整體解決方案的公司。

截至2022年6月30日公司已經(jīng)取得專利212項，其中發(fā)明專利28項（其中取得10項人工智能技術(shù)發(fā)明專利）、實用新型專利148項、外觀設(shè)計專利36項，并擁有軟件著作權(quán)141項。

（二）可以為客戶提供一體化服務(wù)公司區(qū)別于業(yè)內(nèi)傳統(tǒng)的單一產(chǎn)品提供商和集成商，可以根據(jù)客戶的不同應(yīng)用場景和差異化訴求，可通過單個解決方案或多個解決方案組合，滿足客戶定制化的供熱系統(tǒng)建設(shè)與節(jié)能需求，解決了供熱企業(yè)的后顧之憂并為供熱企業(yè)帶來了可觀的經(jīng)濟效益和良好的社會效益。

（三）公司軟、硬件產(chǎn)品齊全公司依靠豐富的產(chǎn)品線，能為客戶提供覆蓋熱源、熱網(wǎng)、熱力站和熱用戶等供熱核心環(huán)節(jié)的產(chǎn)品，滿足客戶差異化、定制化產(chǎn)品需求，減少客戶因采購不同廠商產(chǎn)品而出現(xiàn)的兼容難、通訊難、協(xié)調(diào)難等問題，能為客戶提供真實、可靠的運行數(shù)據(jù)，有效降低因多類產(chǎn)品分散采購而形成的采購成本、維護成本、技術(shù)對接成本等。

（四）多元化的合作模式公司業(yè)務(wù)涵蓋了熱計量、EPC能效工程、EMC合同能源管理服務(wù)、智慧供熱平臺整合、城市級智慧供熱整體解決方案、STORM AI技術(shù)解決方案等。合作模式包括供熱產(chǎn)品銷售、供熱節(jié)能系統(tǒng)工程、供熱節(jié)能服務(wù)、EMC能效管理模式等?？蛻艨梢愿鶕?jù)自己發(fā)展需要選擇相應(yīng)的合作模式，從而擴大市場覆蓋度和占有率，能夠在碳達峰政策落地過程中幫助更多熱力客戶和城市解決現(xiàn)實困難。

問：五、公司訂單及確認情況如何？

答：2022年上半年已簽訂合同、但尚未履行或尚未履行完畢的履約義務(wù)所對應(yīng)的收入金額（不含稅）為49，026.11萬元（詳見2022年半年度報告），同時，截至2022年6月30日，公司已確認收入金額為9,597.85萬元。

總體來看今年簽單總額較去年同期有明顯增長。

問：六、公司的銷售團隊及區(qū)域市場拓展近況如何？

答：公司的銷售團隊主要是包括商務(wù)人員、技術(shù)人員和項目管理人員。山東區(qū)域依然是我們市場拓展的主要區(qū)域，主要原因是公司在山東區(qū)域完成的很多項目為客戶取得了較好的社會效益和經(jīng)濟價值，因此對公司的認可度很高，建立了良好的口碑。

我們在精耕細作山東市場的同時，公司正在持續(xù)加大華北、西北、華中等各區(qū)域市場開拓力度并取得了一定的成績。

問：七、公司毛利率下降的原因及影響有哪些？

答：公司毛利率較為穩(wěn)定，公司上半年毛利率下降主要是上半年整體收入規(guī)模較低，受單別項目的影響較大，個別新建項目中包含了小區(qū)內(nèi)管網(wǎng)的鋪設(shè)，因管網(wǎng)敷設(shè)所用的鋼材在年初時價格較高，導(dǎo)致項目毛利較低，且該項目在上半年收入中占比較大，從而業(yè)影響了半年報的總體毛利率水平，該類項目歷年都有，在全年收入中占比較小，對全年毛利率影響較小。因此，從全年的角度看，公司毛利率依然會保持穩(wěn)定不會有太大的波動。

問：八、公司客戶的資金主要來源是什么？

答：熱力公司資金來源主要分為三類：1）熱力公司自有資金；2）專項債；3）國家舊改資金。

問：九、公司合同能源管理項目的情況？

答：

公司與供熱企業(yè)以合同的形式約定項目節(jié)能分享方式，通過自主投入節(jié)能產(chǎn)品和方案設(shè)計向供熱企業(yè)提供供熱節(jié)能服務(wù)，雙方在項目合同期內(nèi)分享節(jié)能收益。公司所實施的合同能源管理項目（棗莊供熱系統(tǒng)節(jié)能改造項目）于2018年、2019年、2020年、2021年分別創(chuàng)造節(jié)能總收益1544.93萬元、1830.13萬元、2005.29萬元、2167.15萬元，共計7547.50萬元，顯示出公司所提供的智能供熱解決方案經(jīng)濟效益顯著;

瑞納智能設(shè)備股份有限公司的主營業(yè)務(wù)是供熱核心產(chǎn)品/設(shè)備的智能化研究與應(yīng)用、全信息計量數(shù)據(jù)生產(chǎn)與管理、互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)體系構(gòu)建、智慧化平臺服務(wù)和 AI智能數(shù)據(jù)應(yīng)用服務(wù)；公司的主營產(chǎn)品與服務(wù)是城市智能低碳供熱整體解決方案、合同能源管理服務(wù)、智慧供熱管理平臺、能源智能控制設(shè)備、能源計量與數(shù)據(jù)采集設(shè)備。公司是國內(nèi)領(lǐng)先的一站式城市智慧供熱整體解決方案提供商。公司于2019年被安徽省經(jīng)濟和信息化廳、安徽省發(fā)展和改革委員會、安徽省科學(xué)技術(shù)廳、安徽省財政廳、安徽省稅務(wù)局、合肥海關(guān)授予安徽省企業(yè)技術(shù)中心的榮譽稱號。

調(diào)研參與機構(gòu)詳情如下：

關(guān)鍵詞： 項目管理 技術(shù)人員