全球信息:華創證券這項業務獲準展業，逐鹿萬億級別市場！至少4家券商業務規模已破百億

7月13日，恒生電子（600570）官微消息，華創證券的基金投顧業務已通過監管的場檢批復，獲準展業。這意味著基金投顧業務正式對外展業的券商已擴容至21家。

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隨著居民財富配置呈現加速機構化、產品化的趨勢，證券公司財富管理商業模式加速向買方投顧模式轉型，部分券商以基金投顧業務作為財富管理轉型的重要轉手。

截至目前，有券商已取得階段性成果，根據券商中國記者不完全統計，華泰證券（601688）、國聯證券（601456）、國泰君安（601211）、東方證券（600958）陸續宣告基金投顧業務簽約規模突破百億。

展業券商擴容至21家

近日，華創證券在接受監管部門對公募基金投顧業務的現場檢查后，已收到通過場檢的監管批復，獲準展業。據了解，華創證券基金投顧業務采用恒生電子提供的公募投顧一體化解決方案。

經紀業務是華創證券的重要收入支柱，去年公司營業收入37.48億，其中經紀業務手續費凈收入11.74億元。從經紀業務的工作重點來看，華創證券去年以來加大產品銷售。

2021年年報顯示，華創證券堅持機構經紀+財富管理，加強券商結算公募、頭肩部及重點合作公、私募產品銷售，機構及基金產品引入，提高機構客戶數量和業務占比；完善公、私募產品的首發、開放期銷售及定投服務體系，促進客戶尤其是中小客戶資產的產品化，推動業務轉型。報告期內，公司股基成交量同比上升134.62%；新增經紀業務A股資金賬戶25.71萬戶；推介銷售金融產品263.75億元。

隨著居民投資理財需求的提升，公募基金近年來愈來愈受市場關注。2019年10月證監會啟動基金投顧試點，不少機構將基金投顧業務視為財富管理轉型的抓手，加大該領域的布局力度。

經歷兩年多發展，截至2022年6月底，全市場共計60家機構獲取試點資格，其中43家機構已展業，主要有基金、券商、第三方投顧平臺三大類型。

截至目前，正式對外展業的券商已擴容至21家。

其中，首批的國聯證券、銀河證券、國泰君安、中金財富、華泰證券、中信建投（601066）、申萬宏源等7家券商均已對外展業。

第二批獲批券商中，展業的券商已經擴容至12家，包括中信證券（600030）、招商證券、國信證券（002736）、東方證券、興業證券、財通證券（601108）、中泰證券（600918）、南京證券（601990）、華寶證券、山西證券、國金證券（600109）、光大證券、安信證券、華創證券。

平安證券分析師魏偉團隊表示，相比基金公司和第三方銷售平臺，券商優勢在于自有龐大的客戶規模、專業的投顧團隊、分布全國的營業部渠道。該團隊也談到，券商在投研上不占據優勢，往往采用外部基金公司作為合作伙伴的模式，實現共贏。

至少有4家機構簽約規模突破百億

目前基金投顧業務試點加速擴容，有券商在基金投顧業務“成績單”亮眼。

今年6月東方證券業績說明會上，副總裁徐海寧介紹，截至今年3月25日，公司基金投顧業務累計服務客戶12.34萬人，總規模為100.07億元，戶均資產為8.11萬元。

徐海寧表示，公司致力于基金投顧業務的平臺化發展戰略，建立以買方商業模式為前提，以金融科技為手段，以內容服務為基礎，以客戶陪伴為核心的平臺化業務發展生態培養，吸納各類專業投顧人才和專業投顧團隊，實現對不同客群的財富管理需求。

而在去年底，已有3家券商宣告基金投顧業務規模都突破百億元。

國聯證券在年報中表示，公司基金投顧業務快速發展，截至2021年底，公司基金投顧簽約總戶數15.03萬戶，簽約資產規模人民幣102.63億元。

華泰證券的簽約規模上升較快，2021年年報顯示，基金投資顧問業務全面運營推廣，基金投資顧問業務收入快速提升，根據內部統計數據，基金投資顧問業務授權資產195.11億元、參與客戶數量72.21萬戶。該券商今年簽約規模有望突破200億元。

此外，國泰君安在去年底接受記者采訪時也表示，基金投顧簽約規模已突破100億。

在業內人士看來，基金投顧仍然是藍海。前述平安證券分析師團隊表示，截至2021年底，試點機構服務客戶約367萬，服務資產約980億元，基此推算，截至2021年底基金投顧滲透率僅為0.4%。對比美國市場來看，截至2021年底，美國投顧行業管理資產規模達到128.4萬億美元，全委托型資產規模合計117.4萬億美元，占投顧公司管理總資產的91.5%。若以此計算，目前國內公募基金規模已達26萬億元，可帶動的基金投顧規模將在萬億級別以上，市場發展潛力巨大。

責編：林根

關鍵詞： 業務規模 華創證券