申萬宏源獲8家機(jī)構(gòu)調(diào)研：截至2021年末，公募基金投顧累計(jì)簽約客戶9.5萬人，管理規(guī)模超人民幣30億元（附調(diào)研問答）

申萬宏源（000166）4月18日發(fā)布投資者關(guān)系活動記錄表，公司于2022年4月15日接受8家機(jī)構(gòu)單位調(diào)研，機(jī)構(gòu)類型為保險(xiǎn)公司、其他、基金公司、證券公司、陽光私募機(jī)構(gòu)。

投資者關(guān)系活動主要內(nèi)容介紹：

問：請介紹公司衍生品業(yè)務(wù)布局和展望

答：2021年，國內(nèi)衍生品市場延續(xù)蓬勃發(fā)展勢頭，伴隨著密集的衍生品行業(yè)政策，整個(gè)市場在向更加規(guī)范高效的方向快速邁進(jìn)，場外衍生品業(yè)務(wù)規(guī)模呈現(xiàn)穩(wěn)定增長態(tài)勢。2022年，公司將圍繞“打造場內(nèi)外交易及產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)的一體化平臺，成為國內(nèi)領(lǐng)先、國際一流的金融衍生品服務(wù)機(jī)構(gòu)”的目標(biāo)，發(fā)揮衍生品業(yè)務(wù)引領(lǐng)優(yōu)勢，以產(chǎn)品、交易、定價(jià)為核心，為客戶提供全品種多資產(chǎn)交易策略的詢報(bào)價(jià)交易、風(fēng)控估值、交易管理一站式服務(wù)。

問：請介紹公司2021年自營業(yè)務(wù)發(fā)展策略

答：2021年，公司自營投資繼續(xù)實(shí)現(xiàn)增長，投資收益和公允價(jià)值變動合計(jì)為111.36億元，同比增長62.37%，排名行業(yè)前列。公司在主動壓降股票質(zhì)押等風(fēng)險(xiǎn)較大業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上持續(xù)優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，債券業(yè)務(wù)投資收益率大幅超越市場指數(shù)，在同行業(yè)中處于領(lǐng)先水平，權(quán)益類衍生品和客盤交易業(yè)務(wù)穩(wěn)步增長，方向性投資收入占比下降，絕對回報(bào)顯著增多。未來，公司將持續(xù)推動傳統(tǒng)自營業(yè)務(wù)的經(jīng)營模式進(jìn)一步向“交易型”投行模式的全面轉(zhuǎn)型，多措并舉實(shí)現(xiàn)自營業(yè)務(wù)的高質(zhì)量發(fā)展。

問：請介紹公司2021年投資銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營協(xié)同情況

答：受益于注冊制改革試點(diǎn)帶來的資本市場擴(kuò)容以及資本市場系統(tǒng)性改革的持續(xù)推進(jìn)，2021年，公司投資銀行業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)步增長，盈利能力穩(wěn)步提升，實(shí)現(xiàn)投資銀行手續(xù)費(fèi)凈收入17.92億元，同比增長25.83%，股債主承銷規(guī)模超過人民幣2,600億元，同比增長近20%。公司投行業(yè)務(wù)堅(jiān)持以“研究+投資+投行”業(yè)務(wù)模式為引領(lǐng)，打造“區(qū)域+行業(yè)+產(chǎn)品”矩陣，充分發(fā)揮投行引領(lǐng)作用，深化協(xié)同成效，持續(xù)落實(shí)大投行條線與投資銀行業(yè)務(wù)委員會的紐帶作用，“以客戶為中心”服務(wù)好各類客戶的綜合金融服務(wù)需求。

問：請介紹公司2021年金融產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)情況？

答：公司金融產(chǎn)品銷售包括銷售公司自行開發(fā)的金融產(chǎn)品及代銷第三方金融產(chǎn)品，涵蓋公募基金、私募基金、信托計(jì)劃、收益憑證、質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購等金融產(chǎn)品。2021年，公司全面貫徹大財(cái)富管理的理念，積極整合內(nèi)外部資源，不斷增加對產(chǎn)品業(yè)務(wù)的支持和投入，持續(xù)豐富產(chǎn)品線和策略線，持續(xù)為客戶提供專業(yè)化、多層次的產(chǎn)品服務(wù)。報(bào)告期內(nèi)共銷售金融資產(chǎn)人民幣3,541.47億元，較上年增長37.04%，其中自行開發(fā)金融產(chǎn)品人民幣2,529.84億元；代理銷售第三方金融產(chǎn)品人民幣1,011.63億元。

問：請介紹公司財(cái)富管理業(yè)務(wù)發(fā)展布局？

答：公司積極構(gòu)建線上、線下聯(lián)動的客戶服務(wù)體系，通過抓產(chǎn)品銷售、量化私募、基金投顧、私人財(cái)富等風(fēng)口業(yè)務(wù)，加大客戶資產(chǎn)引進(jìn)和盤活力度，進(jìn)一步完善財(cái)富管理體系，推進(jìn)向財(cái)富管理轉(zhuǎn)型發(fā)展。2021年末，公司證券客戶托管資產(chǎn)達(dá)到人民幣4.38萬億元，較上年末增長4.91%，市場占有率6.06%，行業(yè)排名靠前；實(shí)現(xiàn)代理買賣業(yè)務(wù)凈收入人民幣43.45億元，穩(wěn)居行業(yè)前列；2021年內(nèi)新獲中國證監(jiān)會首批賬戶管理功能優(yōu)化試點(diǎn)資格，為未來持續(xù)升級服務(wù)模式和客戶體驗(yàn)創(chuàng)造條件。2022年，公司將繼續(xù)順應(yīng)大財(cái)富管理趨勢，從傳統(tǒng)的以牌照為核心的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)模式向以客群服務(wù)為核心，以資產(chǎn)配置、投顧服務(wù)、金融科技為抓手的財(cái)富管理模式轉(zhuǎn)型，堅(jiān)持客群需求驅(qū)動，強(qiáng)化客群體系建設(shè)，優(yōu)化客戶分類分級管理，豐富客戶服務(wù)維度，創(chuàng)新產(chǎn)品設(shè)計(jì)與運(yùn)營模式，不斷滿足客戶的綜合財(cái)富管理需求，打造均衡、可持續(xù)發(fā)展的財(cái)富管理業(yè)務(wù)模式和有特色的財(cái)富管理品牌。

問：請介紹公司在公募基金投顧業(yè)務(wù)方面的布局？

答：2021年，申萬宏源證券（000562）緊抓第一批公募基金投顧業(yè)務(wù)試點(diǎn)券商之一的先發(fā)優(yōu)勢，圍繞基金投顧業(yè)務(wù)構(gòu)建完善了資產(chǎn)配置研究體系，交易風(fēng)控體系及配套營銷服務(wù)推廣體系等。

截至2021年末，公募基金投顧累計(jì)簽約客戶9.5萬人，管理規(guī)模超人民幣30億元，位居第一批試點(diǎn)券商前列；共上線4大類9個(gè)組合策略，存量客戶人均委托資產(chǎn)達(dá)到人民幣7.4萬元，累計(jì)復(fù)投率達(dá)53%以上，部分中低風(fēng)險(xiǎn)組合盈利客戶占比超過90%。2022年，公司將結(jié)合業(yè)務(wù)發(fā)展所面臨新形勢及公司實(shí)際情況，把握“以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)”新發(fā)展格局機(jī)遇，推動“智能化、低碳化、品質(zhì)化”細(xì)分賽道的產(chǎn)品布局完善，并持續(xù)推動成長風(fēng)格產(chǎn)品的業(yè)績變現(xiàn)以及均衡風(fēng)格、穩(wěn)健型產(chǎn)品的持營接力;

申萬宏源集團(tuán)股份有限公司原名為申銀萬國證券股份有限公司，主營業(yè)務(wù)為金融投資、股權(quán)投資等。申萬期貨憑借在合規(guī)經(jīng)營、創(chuàng)新協(xié)同發(fā)展、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)等方面的良好表現(xiàn)，連續(xù)第五年在證監(jiān)會分類監(jiān)管評級中獲得A類AA級最高評級，并獲得各交易所和相關(guān)專業(yè)機(jī)構(gòu)頒發(fā)的“優(yōu)秀會員金獎”、“最佳期貨公司”等30余項(xiàng)榮譽(yù)，品牌影響力持續(xù)提升。

調(diào)研參與機(jī)構(gòu)詳情如下：

關(guān)鍵詞： 公募基金 申萬宏源