發(fā)債總量超過(guò)2000億元，銀行開春忙著“補(bǔ)血”

3月9日，中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的400億元二級(jí)資本債券，開始在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)上市流通。

資本充足是銀行經(jīng)營(yíng)的必要條件，為了“補(bǔ)血”，銀行機(jī)構(gòu)開年就密集發(fā)行包括永續(xù)債、二級(jí)資本債進(jìn)行融資。2021年二級(jí)資本債發(fā)行的數(shù)量與規(guī)模大幅度提升，今年更是延續(xù)了增長(zhǎng)趨勢(shì)，2022年以來(lái)，銀行通過(guò)永續(xù)債、二級(jí)資本債等途徑發(fā)債增資合計(jì)已超過(guò)2000億元，其中二級(jí)資本債發(fā)行規(guī)模超1800億元，同比增長(zhǎng)超過(guò)30倍。

擁有健康的核心一級(jí)資本充足率是銀行穩(wěn)健發(fā)展之關(guān)鍵，資產(chǎn)擴(kuò)張需求與監(jiān)管指標(biāo)或是發(fā)債緣由。

多家銀行發(fā)行二級(jí)資本債

第一季度是商業(yè)銀行全年資產(chǎn)擴(kuò)張的重要階段。

iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至3月10日，2022年以來(lái)共有14家銀行發(fā)行二級(jí)資本債，合計(jì)發(fā)行規(guī)模高達(dá)1818.5億元。

具體來(lái)看，發(fā)行金額最高的是郵儲(chǔ)銀行（601658）與工商銀行（601398）。3月4日，中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)成功發(fā)行400億元二級(jí)資本債券，發(fā)行規(guī)模350億元，發(fā)行利率3.54％；10+5年期品種發(fā)行規(guī)模50億元，發(fā)行利率3.74%。

1月20日，工商銀行完成發(fā)行2022年二級(jí)資本債券（第一期），發(fā)行規(guī)模400億元，其中，品種一為10年期固定利率品種，在第5年末附有條件的發(fā)行人贖回權(quán)，發(fā)行規(guī)模為人民幣350億元，票面利率為3.28%；品種二為15年期固定利率品種，在第10年末附有條件的發(fā)行人贖回權(quán)，發(fā)行規(guī)模為人民幣50億元，票面利率為3.60%。

其次為交通銀行（601328）與中國(guó)銀行（601988），2月25日，交通銀行成功發(fā)行2022年第一期二級(jí)資本債券，發(fā)行規(guī)模人民幣300億元，債券為5+5年期品種，票面利率3.45%；1月24日，中國(guó)銀行公布，已于1月24日完成發(fā)行10年期固定利率二級(jí)資本債券，發(fā)行規(guī)模為300億元人民幣，票面利率為3.25%。

其他發(fā)行二級(jí)資本債券的還包括了寧波甬城農(nóng)商行2.5億元，西安銀行（600928）20億元、新疆銀行10億元、滬農(nóng)商行（601825）70億元、廈門農(nóng)商銀行15億元、盱眙農(nóng)商行4億元、溫州銀行30億元、百信銀行10億元、興業(yè)銀行（601166）250億元。

由于二級(jí)資本債發(fā)行相對(duì)便利，也是銀目前行補(bǔ)充資本最主要的方式之一。

此外，據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)共有7家銀行發(fā)行了永續(xù)債，合計(jì)發(fā)行規(guī)模高達(dá)880億元。完成永續(xù)債發(fā)行有農(nóng)業(yè)銀行（601288）500億元、郵儲(chǔ)銀行300億元、蘇州銀行（002966）30億元、廈門國(guó)際銀行20億元、萊商銀行10億元、浙江民泰銀行10億元、浙江杭州余杭農(nóng)商行10億元。

除了發(fā)行二級(jí)資本債與永續(xù)債以外，銀行還會(huì)用配股和發(fā)行可轉(zhuǎn)債等資本工具進(jìn)行資本補(bǔ)充，緩解資本消耗的壓力。

業(yè)務(wù)需求與指標(biāo)壓力

截至2021年三季度末，商業(yè)銀行核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率、資本充足率水平分別為10.67%、12.12%和 14.8%，補(bǔ)充核心一級(jí)資本還是存在一定壓力。

而多元化的資本工具對(duì)于補(bǔ)充銀行資本，應(yīng)對(duì)監(jiān)管指標(biāo)和增強(qiáng)本身風(fēng)險(xiǎn)抵御能力都有明顯成效。商業(yè)銀行二級(jí)資本債發(fā)行最密集的時(shí)候還是在2014年的8月，一個(gè)月的發(fā)行額就超1600億元。由于銀行本身對(duì)資本的消耗大，為了補(bǔ)充資本金，可以更好拓寬銀行業(yè)務(wù)發(fā)展，所以銀行本身對(duì)資本需求以及應(yīng)對(duì)監(jiān)管的考核指標(biāo)可能是其增資補(bǔ)充資本的主要因素。

近幾年，銀行信貸業(yè)務(wù)的投入較大，資本消耗快，資本補(bǔ)充的問(wèn)題也迫在眉睫，信貸投放的速度加快，可能會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)質(zhì)量下滑，為了應(yīng)對(duì)此類業(yè)務(wù)發(fā)展以及監(jiān)管部門對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量的考核，銀行會(huì)選擇補(bǔ)充資本金來(lái)提高自身的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。從銀保監(jiān)會(huì)公布的2021年四季度銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)情況來(lái)看，商業(yè)銀行不良貸款率1.73%，較上季末下降0.02個(gè)百分點(diǎn)。

據(jù)陸金所公布的2021年第四季度及全年未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)，截至2021年12月31日，促進(jìn)貸款余額從2020年12月31日的5451億元增加到6610億元，增長(zhǎng)21.3％；新增便利貸款從2020年同期的1327億元增長(zhǎng)14.3％，至1516億元。

對(duì)銀行發(fā)債“補(bǔ)血”的原因，有業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者說(shuō)道：“銀行為了增加自己的資本可以通過(guò)發(fā)行可轉(zhuǎn)債、優(yōu)先股、二級(jí)資本債和永續(xù)債，這也是政策為了支持中小銀行資本補(bǔ)充所做出的重要?jiǎng)?chuàng)新?！?/p>

“但是銀行如果想從根本上改善資本狀況的話，主要還是得提高自身的經(jīng)營(yíng)管理水平和內(nèi)部控制?！鄙鲜鰳I(yè)內(nèi)人士補(bǔ)充道。

央行行貨幣政策委員會(huì)曾提出，深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，引導(dǎo)大銀行服務(wù)重心下沉，推動(dòng)中小銀行聚焦主責(zé)主業(yè)，支持銀行補(bǔ)充資本，增強(qiáng)金融市場(chǎng)的活力和韌性，健全具有高度適應(yīng)性、競(jìng)爭(zhēng)力、普惠性的現(xiàn)代金融體系。

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