加快金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型 金融科技子公司“盈利之難”已破題

近年來(lái)，金融行業(yè)科技賦能及數(shù)字化轉(zhuǎn)型快速發(fā)展。“十四五”規(guī)劃中也進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了數(shù)字化發(fā)展、數(shù)字中國(guó)的理念，特別指出要“穩(wěn)妥發(fā)展金融科技，加快金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型”。

2019年，中國(guó)人民銀行印發(fā)《金融科技(FinTech) 發(fā)展規(guī)劃(2019—2021年)》。規(guī)劃指出，到2021年，建立健全我國(guó)金融科技發(fā)展的“四梁八柱”，進(jìn)一步增強(qiáng)金融業(yè)科技應(yīng)用能力，實(shí)現(xiàn)金融與科技深度融合、協(xié)調(diào)發(fā)展，明顯增強(qiáng)人民群眾對(duì)數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化金融產(chǎn)品和服務(wù)的滿意度，使我國(guó)金融科技發(fā)展居于國(guó)際領(lǐng)先水平。

正值金融科技三年發(fā)展規(guī)劃的收官之年，金融機(jī)構(gòu)勢(shì)必要緊跟最新科技動(dòng)態(tài)，持續(xù)探索科技賦能，有序推進(jìn)在產(chǎn)品與服務(wù)、合規(guī)與風(fēng)控、管理與運(yùn)營(yíng)等方面創(chuàng)新應(yīng)用的落地，不斷提升核心競(jìng)爭(zhēng)力。

在此背景下，《證券日?qǐng)?bào)》推出系列策劃“金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化三年變革系列報(bào)道”。復(fù)盤、觀察、記錄金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的重要進(jìn)展。

近年來(lái)，擁抱金融科技、實(shí)施數(shù)字化轉(zhuǎn)型，成為銀行普遍的戰(zhàn)略選擇。2020年，銀行業(yè)金融科技總投入資金超2000億元，增速達(dá)20%。其中，六大國(guó)有銀行占據(jù)C位，投入資金逾900億元，所占行業(yè)比重由2019年的41%提升至2020年的46%。

從應(yīng)對(duì)金融科技發(fā)展浪潮來(lái)看，金融科技子公司成為銀行主動(dòng)出擊的重要抓手。目前，13家銀行金融科技子公司成立，加速了銀行金融科技業(yè)務(wù)從成本中心向利潤(rùn)中心的蛻變，成為新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，典型如中銀金科已在去年實(shí)現(xiàn)了盈利，打破了銀行金融科技子公司“盈利難”的困境。

另一方面，銀行金融科技子公司正在由服務(wù)母行向?qū)ν廨敵鰳I(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。記者發(fā)現(xiàn)，同業(yè)F端與政府G端成為主要的探索方向，工銀科技、建信金科、興業(yè)數(shù)金等已有代表性成果落地。

與此同時(shí)，身處母行“舒適圈”的金融科技子公司也面臨著不小的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力。多位業(yè)內(nèi)專家表示，受母行影響建立起來(lái)的較為穩(wěn)健和保守的運(yùn)營(yíng)體制，金融科技子公司難以適應(yīng)快節(jié)奏的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，同時(shí)，在市場(chǎng)敏銳度、產(chǎn)品創(chuàng)新能力、激勵(lì)政策的靈活性等方面與典型科技企業(yè)存在一定差距。

六大行科技投入占半壁江山 2020年同比增速達(dá)33%

金融科技投入情況向來(lái)是衡量金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型成果的關(guān)鍵指標(biāo)。從銀行業(yè)來(lái)看，近三年來(lái)，金融科技投入規(guī)模逐漸增加，至2020年突破2000億元大關(guān)。六大國(guó)有銀行不僅增速遠(yuǎn)超行業(yè)總體水平，在投入資金上也接近占據(jù)行業(yè)的一半。

銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹(shù)清表示，2020年，銀行機(jī)構(gòu)信息科技資金總投入達(dá)2078億元，同比增長(zhǎng)20%。以此可推算，2019年銀行機(jī)構(gòu)信息科技資金投入規(guī)模約為1732億元。

這場(chǎng)金融科技競(jìng)賽中，六大國(guó)有銀行2019年金融科技資金投入為717億元，占行業(yè)總投入的41%;2020年這一數(shù)據(jù)提升至957億元，同比增長(zhǎng)33%，占據(jù)行業(yè)比重躍至46%，已接近銀行業(yè)總投入的一半。

具體來(lái)看，工商銀行與建設(shè)銀行在六大國(guó)有銀行中處于領(lǐng)跑位置。記者據(jù)相關(guān)年報(bào)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，2019年建設(shè)銀行金融科技投入為176.33億元，占該行營(yíng)業(yè)收入的2.5%;工商銀行金融科技投入為163.74億元，占營(yíng)業(yè)收入的2.2%;農(nóng)業(yè)銀行與中國(guó)銀行分別投入127.9億元、116.54億元。4家國(guó)有銀行金融科技投入均超百億元。

對(duì)比而言，2020年已有2家國(guó)有銀行金融科技投入資金超過(guò)200億元。具體來(lái)看，工商銀行反超建設(shè)銀行，在金融科技方面投入最多，投入金額為238.19億元，同比增長(zhǎng)45%;建設(shè)銀行緊隨其后，金融科技投入金額為221.09億元，同比增長(zhǎng)25.38%。值得注意的是，2020年工商銀行金融科技人員數(shù)量高達(dá)3.54萬(wàn)人，占工商銀行全行員工的8.1%。這意味著，每13個(gè)工商銀行員工中即有1個(gè)為金融科技人員。

“由于自身體量大、客戶量大、機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)多，六大國(guó)有銀行對(duì)于利用金融科技來(lái)加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型的需求也更為迫切。”招聯(lián)金融首席研究員、中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融研究院首席研究員董希淼對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，今年銀行業(yè)將持續(xù)加大金融科技投入。大中型銀行在金融科技發(fā)展中已經(jīng)初步獲益，技術(shù)投入、人才培養(yǎng)的步伐將加快。中小型銀行在“非接觸銀行”服務(wù)中承受了壓力，尋求數(shù)字化轉(zhuǎn)型的動(dòng)力將大大增強(qiáng)。

從成本中心到利潤(rùn)中心 中銀金科打破“盈利難”困局

目前，銀行金融科技子公司陣營(yíng)已擴(kuò)容至13家。2015年底，興業(yè)銀行通過(guò)旗下興業(yè)財(cái)富，與高偉達(dá)軟件等三家公司共同創(chuàng)立興業(yè)數(shù)金公司，成為業(yè)內(nèi)最早設(shè)立金融科技子公司的銀行，如今已步入第6個(gè)年頭。2018年建設(shè)銀行全資子公司建信金科的成立，成為銀行業(yè)內(nèi)首家以金融科技命名的新興公司。從持股比例來(lái)看，除了最早的興業(yè)數(shù)金、金融壹賬通外，其他金融科技子公司均由母行100%控股。

“銀行金融科技子公司的建立能夠進(jìn)一步改善銀行的成本結(jié)構(gòu)，提高運(yùn)營(yíng)效率，提升銀行整體的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。”普益標(biāo)準(zhǔn)研究員王巍對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，作為獨(dú)立法人實(shí)體的金融科技子公司，能夠充分利用市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)吸引更多更好的人才加入、建立更加高效的人才激勵(lì)機(jī)制，從而將以往僅是成本中心的科技部門逐漸轉(zhuǎn)化成能夠輸出金融科技服務(wù)能力、創(chuàng)造收益的利潤(rùn)中心。

從業(yè)績(jī)來(lái)看，當(dāng)前大多數(shù)金融科技子公司仍處于技術(shù)投入的前期階段，業(yè)績(jī)處于長(zhǎng)年虧損狀態(tài)。不過(guò)從去年情況來(lái)看，情況有所好轉(zhuǎn)，中銀金科真正實(shí)現(xiàn)盈利。

最早成立的興業(yè)數(shù)金曾在2019年披露經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，2019年上半年興業(yè)數(shù)金營(yíng)業(yè)收入6788萬(wàn)元，凈虧損達(dá)1.67億元。建設(shè)銀行在2020年7月份的增資公告中披露了成立以來(lái)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，2019年建信金科營(yíng)業(yè)收入32.31億元，虧損4.72億元，2020年上半年?duì)I收為12.66億元，虧損1.75億元。成立以來(lái)，建信金科虧損達(dá)到9.1億元。而作為唯一一家上市的銀行金融科技子公司的金融壹賬通也逃不過(guò)虧損的處境。據(jù)相關(guān)財(cái)報(bào)披露，金融壹賬通2020年?duì)I業(yè)收入為33.12億元，同比增長(zhǎng)42.3%，凈虧損13.54億元，較2019年凈虧損16.61億元有所收窄，這也是2017年以來(lái)，金融壹賬通首次虧損收窄。

值得注意的是，中國(guó)銀行在2020年報(bào)中首次披露中銀金科的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，中銀金科實(shí)現(xiàn)了真正盈利。至2020年底，中銀金科資產(chǎn)總額7.64億元，凈資產(chǎn)6.15億元，全年凈利潤(rùn)0.14億元。

中原銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家王軍對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“多方面原因造成銀行金融科技子公司的業(yè)績(jī)不如人意，比如前期科技投入較大、人員成本較高、風(fēng)控能力有限、服務(wù)意識(shí)薄弱、產(chǎn)品思維不足、體制機(jī)制不夠靈活、面對(duì)同業(yè)巨頭和互聯(lián)網(wǎng)巨頭的激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等。”

從服務(wù)母行到對(duì)外輸出 F端、G端成兩大方向

縱觀13家銀行金融科技子公司，其誕生與發(fā)展，離不開(kāi)母行的支持與帶動(dòng)。

中金公司在研報(bào)中指出，“平安壹賬通的業(yè)務(wù)較為依賴母行的資源，這是所有金融科技子公司的共同現(xiàn)象，從財(cái)報(bào)中顯示來(lái)自母行的營(yíng)收占比達(dá)到了40%-50%左右，相比于其他銀行金融科技子公司來(lái)講依賴程度已經(jīng)較低。”

“當(dāng)前很多銀行的金融科技子公司主要定位于服務(wù)母行。”南開(kāi)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士劉興賽對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，一方面，這些子公司一般由銀行原來(lái)的開(kāi)發(fā)中心整合而成;另一方面，銀行也希望資金能夠在體內(nèi)循環(huán)。不過(guò)需要看到的是，長(zhǎng)期局限于服務(wù)母行，的確會(huì)降低銀行子公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。因此，目前一些銀行金融科技子公司在不斷擴(kuò)大自身行外業(yè)務(wù)的收入占比。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，這是銀行金融科技子公司發(fā)展的基本趨勢(shì)。

記者發(fā)現(xiàn)，從銀行金融科技子公司的定位來(lái)看，在滿足母行數(shù)字化轉(zhuǎn)型需求與增強(qiáng)自身實(shí)力的前提下，金融科技子公司同時(shí)也進(jìn)行對(duì)外輸出作為業(yè)務(wù)延伸。目前，對(duì)外輸出主要服務(wù)于同業(yè)F端與政府G端，賦能F端主要是同業(yè)輸出領(lǐng)先的業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)與管理制度;服務(wù)G端則主要聚焦與信息化平臺(tái)建設(shè)，提升民生服務(wù)效率。

F端方面，13家銀行金融科技子公司中絕大多數(shù)為大中型商業(yè)銀行出資成立，在同業(yè)輸出方面具有明顯的優(yōu)勢(shì)和潛力。由于多數(shù)中小銀行不具備全渠道的技術(shù)研發(fā)和實(shí)現(xiàn)能力，因此購(gòu)買大中型銀行輸出的技術(shù)解決方案和云服務(wù)成為快速布局金融科技的有效途徑，典型如興業(yè)數(shù)金等。

G端方面，工銀科技、建信金科等在G端服務(wù)上有顯著進(jìn)展，主要幫助政府打造面向個(gè)人和企業(yè)的政務(wù)平臺(tái)，提升政府的行政效率，優(yōu)化個(gè)人和企業(yè)辦理相關(guān)事項(xiàng)的體驗(yàn)。記者從工商銀行獲悉，目前工商銀行已與28家省級(jí)政府達(dá)成實(shí)質(zhì)性合作或合作意向，建成政務(wù)類特色場(chǎng)景網(wǎng)點(diǎn)超過(guò)1200家，并在浙江、河北、甘肅等21個(gè)省級(jí)政務(wù)門戶提供生活繳費(fèi)、普惠融資、資信證明等金融服務(wù)。

“工行、建行旗下金融科技子公司開(kāi)始向服務(wù)政府G端發(fā)力，這既是這些大行金融科技子公司擴(kuò)大客戶服務(wù)范圍的重要舉措，更是服務(wù)于這些大行的整體戰(zhàn)略和銀行的整體變革趨向。”劉興賽表示，銀行通過(guò)將自身服務(wù)嵌入到互聯(lián)網(wǎng)化、數(shù)字化的場(chǎng)景中，來(lái)實(shí)現(xiàn)獲客活客和深度服務(wù)，而通過(guò)向G端提供科技服務(wù)，通過(guò)助力智慧政務(wù)、數(shù)字化公共服務(wù)，銀行可以借由G端鏈接，實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)端以及個(gè)人客戶端的整合開(kāi)發(fā)。

“銀行金融科技子公司的優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在現(xiàn)有的客戶數(shù)據(jù)積累以及對(duì)銀行業(yè)務(wù)的專業(yè)性上。”中國(guó)社科院金融所銀行研究室主任李廣子對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，G端是一個(gè)有待深入開(kāi)發(fā)的領(lǐng)域，市場(chǎng)空間巨大。不過(guò)，在G端建立可持續(xù)的營(yíng)利模式也需要一定的時(shí)間。

背靠“舒適圈” 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力有待加強(qiáng)

總體上看，依托于銀行系生態(tài)圈的金融科技子公司具有眾多發(fā)展優(yōu)勢(shì)。

王軍對(duì)記者分析道，脫胎于母行的金融科技子公司能夠獲得以下優(yōu)勢(shì)：母行強(qiáng)大的資源、經(jīng)驗(yàn)、戰(zhàn)略、服務(wù)作為發(fā)展基礎(chǔ)，母行的現(xiàn)實(shí)需求和應(yīng)用場(chǎng)景作為發(fā)展動(dòng)力，母行較為強(qiáng)大的資金實(shí)力作為發(fā)展后盾，母行豐富的風(fēng)險(xiǎn)控制手段和技術(shù)作為發(fā)展依托以及母行多樣化的人才隊(duì)伍作為發(fā)展支撐。

劉興賽認(rèn)為，銀行金融科技子公司在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，具有自身獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)，其主要表現(xiàn)為銀行金融科技子公司的銀行出身，讓銀行金融科技子公司對(duì)銀行業(yè)務(wù)有深度的理解，這使其服務(wù)能夠做到金融科技應(yīng)用與銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的有機(jī)融合。

“目前，主要的銀行金融科技子公司都出身于國(guó)有大行和領(lǐng)先的全國(guó)性股份制銀行，相關(guān)子公司的金融科技服務(wù)，有利于行業(yè)先進(jìn)的業(yè)務(wù)理念、架構(gòu)流程在同業(yè)中的傳播，有利于行業(yè)整體業(yè)務(wù)能力的提升。”劉興賽稱。

在受益于母行資源優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，銀行金融科技子公司也面臨著一些束縛，制約了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力發(fā)展。

在金融科技領(lǐng)域，除了銀行金融科技子公司外，還有著諸多競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。據(jù)了解，既有神州數(shù)碼、科藍(lán)軟件等傳統(tǒng)的IT軟件服務(wù)商，也有像京東數(shù)科、騰訊金融科技、阿里云等互聯(lián)網(wǎng)科技公司，還有向中小銀行輸出風(fēng)控能力和解決方案的網(wǎng)商銀行、微眾銀行等互聯(lián)網(wǎng)銀行。

“銀行金融科技子公司相較于非銀行科技企業(yè)具有解決方案更具有針對(duì)性、變現(xiàn)能力更強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)，同時(shí)線下金融服務(wù)場(chǎng)景也具有較強(qiáng)的比較優(yōu)勢(shì)。而在用戶規(guī)模和活躍度、人才引入及激勵(lì)政策靈活性等方面銀行仍有較多的不足之處。”王巍如是說(shuō)。

王軍認(rèn)為，母行的優(yōu)勢(shì)在推動(dòng)其初期的快速發(fā)展和積累經(jīng)驗(yàn)之后，也不可避免地帶來(lái)一些制約，如客戶來(lái)源過(guò)于單一依賴母行，受母行影響建立起來(lái)的較為穩(wěn)健和保守的運(yùn)營(yíng)體制不適應(yīng)亟須對(duì)客戶需求快速迭代和及時(shí)響應(yīng)的研發(fā)創(chuàng)新環(huán)境，在市場(chǎng)敏銳度、產(chǎn)品創(chuàng)新能力、場(chǎng)景滲透度、底層科技技術(shù)、前沿科技探索等方面，距離典型的科技企業(yè)還有一定差距，公司在設(shè)立時(shí)存在一些先天不足，如監(jiān)管規(guī)則限制較多、資本耗用壓力較大等。

“脫胎于銀行體系的金融科技子公司，也將受到銀行傳統(tǒng)體制、理念、母行管控等的束縛，其互聯(lián)網(wǎng)和科技基因，要弱于互聯(lián)網(wǎng)金融科技公司。”劉興賽表示。

“銀行金融科技子公司在客戶行為、交易數(shù)據(jù)方面有所欠缺，人才技術(shù)實(shí)力總體上弱于科技巨頭。”李廣子表示，銀行金融科技子公司需要采取市場(chǎng)化運(yùn)作，建立不同于銀行的激勵(lì)機(jī)制，吸引最優(yōu)秀人才，只有這樣才能和外部科技巨頭競(jìng)爭(zhēng)。