養老金融將迎新變局：金融機構相繼布局 穩步推進創新試點

市場上所謂的一些養老金融產品，名字上冠以“養老”二字的金融產品、投資產品比較多，但實際上相當一部分不具備養老的特征，都是一些短期的投資工具，與其他理財產品、基金投資沒什么差別。

“你推薦的這幾款養老理財產品，介紹里怎么看不到‘養老’字樣?”近日，記者在重慶多家國有銀行走訪時，發現“養老”二字從很多理財產品中消失了。隨后，記者又登錄部分國有銀行的官方網站，在理財產品首頁搜索欄中輸入“養老”關鍵詞，彈出的提示都是“未找到需要的產品”。

據媒體報道，受監管部門窗口指導，目前，銀行資管部和理財子公司已下架、更改含有“養老”字樣的理財產品，不再進行“養老”突出宣傳。種種跡象表明，養老金融正在經歷一場新變局。

金融機構相繼布局

近一年多來，“養老金融”始終保持著熱度。

有關專家指出，隨著我國邁入老齡化社會，通過大力發展養老金融來預防老年時期各種風險，提供多元化、多層次養老金融產品，開發養老金融業將是一個方向。

記者注意到，養老金融市場相繼引來了保險、銀行、基金等金融機構入局，在市場上推出了一系列產品。“之前能見到的養老金融產品，基本來自上述三類金融機構。”一位業內人士坦言，這是一片誰都想闖入的藍海。

養老金融主要指圍繞社會成員的各種養老需求所進行的金融活動的總稱，旨在為生命周期內合理配置財富，從而提高老年時期的生活水平，主要包括養老金金融、養老服務金融和養老產業金融三方面。

據了解，中國現行養老保險體系由第一支柱基本養老保險、第二支柱企業年金和職業年金、第三支柱個人商業養老金組成，即所謂的“三支柱”。

“對于中國而言，以商業養老保險產品作為養老金第三支柱發展初期的產品主體更為合適。”中國太保(32.620, 0.00, 0.00%)壽險相關人士這樣表示。

今年3月底舉行的中國養老金融50人論壇北京峰會，同樣聚焦養老金第三支柱建設。

“制度層面，強化頂層設計，擴大第三支柱覆蓋面，探索建立養老金第三支柱專屬賬戶體系，打通‘三支柱’之間資金流動的渠道。”對外經貿大學保險學院副院長、教授孫潔在發言中如此建議。

名不符實的市場

“市場上所謂的一些養老金融產品，名字上冠以‘養老’二字的金融產品、投資產品比較多，但實際上相當一部分不具備養老的特征，都是一些短期的投資工具，與其他理財產品、基金投資沒什么差別。”中國銀保監會相關負責人直言不諱地指出，“養老金融市場名不符實。”

一家國有銀行重慶分行的工作人員向記者透露，火熱一時的養老金融市場的確存在亂象，打著“養老”旗號卻不具備養老功能的理財產品比比皆是。“盡管市場熱，但因為缺乏頂層設計暴露出的問題也多。”

記者發現，一些不法分子趁機打著投資“養老”的名義實施騙局。家住重慶渝北萬和苑社區的陳大爺近期就多次接到推銷電話，表面上是某家養老服務企業邀請他享受服務，實則是推薦養老金融產品。

“幸好我們及時發現，避免了父親上當受騙。”陳大爺的兒子告訴記者，當他向當地警方舉報時，對方還堅持聲稱提供的養老金融產品沒有風險。

據了解，北京、深圳等多地打擊和處置非法集資領導小組辦公室都發布了《關于防范借養老服務之名吸納公眾資金的風險提示》，提醒民眾警惕以提供“養老服務”名義吸收資金的行為。

“據調查統計，目前，市面上最常見的有以銷售‘養老公寓’、提供‘養老服務’、投資‘養老項目’、銷售‘老年產品’、包辦房產‘以房養老’、銷售‘保健產品’等六種名義，違法吸收老人資金的行為。”重慶市公安局相關人士介紹道。

在今年兩會期間，就有多位代表委員表示，希望盡早明確第三支柱的具體涵義、內容和范圍，特別是第三支柱產品由金融機構提供，個人自愿購買，市場化程度高，具有鮮明的金融屬性，應當明確養老金融產品的具體標準。

“兩條腿”走路

有業內人士指出，社會對養老金融產品日益增長的需求，是導致市場亂象頻出的原因之一。此次“養老”字樣集體從理財產品中消失，體現了監管部門對養老金融市場“在規范中前行”的基調。

“首先要有‘一盤棋’的思維，凝聚政策合力，明確頂層設計，包括明確養老金融的規則，統一各類養老金融產品的標準，體現資金安全性、投資長期性和領取約束性等特征。”今年兩會期間，不少代表委員就養老金融市場如何規范給出了建議。

近日，中國銀保監會相關負責人公開表態，將按照“兩條腿走路”的方針，積極推進養老金融市場的相關工作。一方面，堅持正本清源，研究明確養老金融產品的標準，按照“名實相符”的原則，對不符合標準的各類帶有“養老”字樣的短期金融產品堅決予以清理。另一方面，穩步推進創新試點，選擇少數符合條件的金融機構和專營機構先行開展養老金融試點。據內部人士透露，選擇若干省份開展專屬商業養老保險試點正在醞釀之中。

“產品創新要與目前的新技術相結合，充分發揮人工智能、大數據、移動互聯網、云計算、區塊鏈等新技術在養老金融服務中的重要作用，更準確地分析養老資產管理需求，提供更可靠的智能投資咨詢服務。”在中國養老金融50人論壇北京峰會上，部分參會人士就養老金融產品如何創新出謀劃策。

業內多位專家表示，支持相關機構發展體現長期性、安全性和領取約束性真正具備養老功能的養老金融產品，包括養老儲蓄存款、養老理財、專屬養老保險、商業養老金等，力爭通過示范引領，為養老金融全面發展探索出一條新路。