瀘州銀行不良貸款10.9億兩年增逾3倍 連續兩年增收不增利

資產規模全年勁增三成，依然抵擋不住瀘州銀行(1983.HK)業績下降的步伐。

上周瀘州銀行發布年報，2020年瀘州銀行實現營業收入31.55億元，同比增長12.4%，歸屬于該行股東的凈利潤(凈利潤，下同)5.76億元，同比減少9.12%，連續兩年增收不增利，且較2018年最高峰時期的凈利潤整體下降12.5%。

截至2020年末，瀘州銀行資產總額1188.86億元，較上年末增長29.67%，其中客戶貸款總額596.24億元，比上年末增長33.21%。

長江商報記者注意到，主打“小而美”概念的瀘州銀行雖然資產基數較小，但增速較快，在疫情影響下，下游貸款客戶還款能力變差，使得該行信貸資產質量明顯惡化。

截至2020年末，瀘州銀行不良貸款總額10.88億元，較上年末增長160.55%，較2018年末的2.48億元增長338%。期末該行不良率1.83%，比上年末提升0.89個百分點，幾近翻倍。

面對疫情沖擊和宏觀經濟影響，該行調整了預期信用損失模型的參數比例，增提了預期信用損失準備。2020年，瀘州銀行預期信用減值損失12.42億元，同比增長31.49%，占當期稅前利潤的比例達到167.84%。

昨日，瀘州銀行方面向長江商報記者表示，該行將繼續加強信用風險管理，對不良類貸款按照“一戶一策”方式強化管理，通過清收處置、核銷等方式，化解不良貸款，多措并舉保持良好的資產質量。

連續兩年增收不增利

2018年末赴港上市的瀘州銀行，最早成立于1997年，是西部地區地級市中首家上市銀行。上市第二年，瀘州銀行的業績卻開始走下坡路。

數據顯示，2015年至2018年，瀘州銀行分別實現營業收入9.42億元、13.07億元、16.8億元、19.34億元，凈利潤分別為4.5億元、5.42億元、6.19億元、6.58億元，均為正增長。

但在上市銀行普遍業績大增的2019年，瀘州銀行實現營業收入28.07億元，同比增長45.11%，凈利潤6.34億元，同比減少3.71%。

去年疫情暴發對商業銀行的利潤端造成沖擊。年報顯示，2020年瀘州銀行實現營業收入31.55億元，同比增長12.4%，凈利潤5.76億元，同比減少9.12%，連續兩年增收不增利，且較2018年最高峰時期的業績整體下降12.5%。

對此，瀘州銀行方面向長江商報記者作出回復稱，該行積極響應國家進一步減稅降費服務實體經濟的號召，通過降低貸款利率、延長貸款還本付息期限、減少收費等方式加大對實體經濟的支持;二是面對疫情沖擊和經濟下行疊加的情況，該行為有效地防范經營風險，調整了預期信用損失模型的參數比例，增提了預期信用損失準備;三是該行近年來高速發展，開設異地分支機構，建設信息科技系統，引進高素質人才，業務管理費用有所上升，以上三點原因造成業績下降。

隨著凈利差的下降，去年瀘州銀行最主要的收入來源利息凈收入增速明顯放緩。

2019年和2020年，瀘州銀行的利息凈收入分別為27.18億元、27.56億元，同比增長53.36%、1.41%;凈利差2.85%、2.75%，同比變動0.42、-0.1個百分點;凈利息收益率3.08%、2.78%，同比變動0.55、-0.3個百分點。

對于凈息差和凈利息收益率下降，瀘州銀行表示主要是由于該行生息資產利息收入增長低于計息負債利息支出增長所致。

相較而言，去年瀘州銀行非利息凈收入3.98億元，同比增長350%，增速較高。其中，報告期內瀘州銀行的手續費及傭金凈收入508.5萬元，同比持平。而由于交易性金融資產持有量大幅增長，去年瀘州銀行交易活動凈收益、金融投資凈收益及其他營業收入共計3.93億元，同比增長371.34%，成為非利息凈收入最主要的增量部分。

資產擴表提速不良率快速增長

以“小而美”自稱的瀘州銀行，總資產擴表提速。

截至2020年末，瀘州銀行資產總額1188.86億元，較上年末增長272.06億元，增幅高達29.67%。其中，客戶貸款總額596.24億元，比上年末增長148.65億元，增幅33.21%。

同期，瀘州銀行金融投資資產賬面價值439.65億元，比上年末增長96.63億元，增幅28.17%。

以存款為主的負債端同樣較快增長，截至2020年末，瀘州銀行負債總額1099.37億元，比上年末增長251.46億元，增長29.66%。其中，客戶存款總額852.23億元，較上年末增長237.86億元，增幅38.72%，占負債總額的比例由上年末的72.45%提升至77.52%。

但從資產質量來看，貸款高速增長的趨勢下，瀘州銀行近兩年資產質量明顯惡化，計提較高的資產減值損失成為該行利潤下降的主要原因。

在2015年末，瀘州銀行的不良率僅為0.3%，2016年至2019年末分別為0.53%、0.99%、0.8%、0.94%，2018年下降后2019年再次反彈。

在疫情的催化下，2020年末瀘州銀行不良貸款總額10.88億元，比上年末增長6.1億元，增幅160.55%，較2018年末的2.48億元增長338%。期末該行不良率1.83%，比上年末提升0.89個百分點，幾近翻倍。

瀘州銀行稱，疫情加劇了企業的經營困難，導致部分企業不能按期歸還銀行貸款，使得該行不良率有所上升，但其不良率仍處于全國同行業平均水平。此外，該行一直重視資產質量的真實反映，對部分貸款尚未逾期，但出現貸款風險預警信號的，下劃為不良類進行專項管理。

長江商報記者注意到，由于以公司貸款為主，瀘州銀行的公司貸款不良率增長較快，帶動全行不良率提升。截至2020年末，瀘州銀行公司貸款總額468.5億元，較上年末增長26.96%，占貸款總額的比例為78.58%。

報告期末，瀘州銀行公司不良貸款10.13億元，較上年末增長171.3%，公司貸款不良率由上年末的1.01%提升至2.16%。

需要關注的是，2019年瀘州銀行資產減值損失共計9.45億元，同比增長138.08%。2020年，瀘州銀行預期信用減值損失12.42億元，比上年末增長2.98億元，增幅31.49%，并較2018年的3.97億元增長212.84%，占當期稅前利潤的比例達到167.84%。

瀘州銀行向長江商報記者表示，面對疫情沖擊等情況，該行調整了預期信用損失模型的參數比例，增提了預期信用損失準備，有效地防范了該行的經營風險，增加了抵御風險的能力。

截至2020年末，瀘州銀行貸款預期信用減值損失余額20.38億元，較上年末增長5.78億元，增幅39.62%;不良貸款撥備覆蓋率187.43%，比上年末下降162.35個百分點;貸款撥備率3.43%，比上年末增加0.15個百分點。

值得一提的是，去年瀘州銀行成功發行無固定期限資本債券17億元，以及二級資本債15億元，導致資本凈額增加35.08億元，資本凈額的增速高于風險加權資產增速。

截至2020年末，瀘州銀行資本充足率、一級資本充足率分別由上年末的12.09%、9.31%提升至13.87%、10.01%，但核心一級資本充足率由上年末的9.31%下降至8.11%，僅高出監管要求0.61個百分點。