中小農(nóng)商行資本補(bǔ)充忙 4家銀行定增申請?jiān)聝?nèi)獲批

受春節(jié)長假影響而暫停一段時(shí)間后，商業(yè)銀行特別是中小銀行的定增行動再次提速。

3月份以來，已有4家銀行從監(jiān)管部門拿到定增核準(zhǔn)批文。此外，還有4家農(nóng)商行定向發(fā)行申請已獲受理。

4家銀行定增申請?jiān)聝?nèi)獲批

進(jìn)入3月份后，證監(jiān)會官網(wǎng)陸續(xù)披露多起中小銀行定增核準(zhǔn)批文，經(jīng)審核，廣東揭東農(nóng)商行、廣東揭陽農(nóng)商行、湖南東安農(nóng)商行、貴陽農(nóng)商行等4家中小型農(nóng)商行的定增申請均獲核準(zhǔn)。

在4家獲批銀行中，貴陽農(nóng)商行是資產(chǎn)規(guī)模唯一突破千億元的銀行，此次定增規(guī)模也最高，將定向發(fā)行不超過15億股新股。資料顯示，截至2020年9月末，該行資產(chǎn)規(guī)模為1115.2億元。此外，廣東揭東農(nóng)商行、廣東揭陽農(nóng)商行、湖南東安農(nóng)商行的定向增發(fā)規(guī)模分別為4.98億股、2.9億股、1.5億股。批文顯示，這4家銀行此次定增批復(fù)的有效發(fā)行時(shí)間均為自核準(zhǔn)發(fā)行之日起12個(gè)月內(nèi)有效。

光大證券研究所金融業(yè)首席分析師王一峰在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示，定向增發(fā)可以補(bǔ)充核心一級資本，一直是中小銀行較為看重的資本補(bǔ)充渠道。此類獲批的中小型農(nóng)商行多為非上市銀行，相較于其他銀行，面臨更大的資本補(bǔ)充壓力。“出于支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需要以及化解存量風(fēng)險(xiǎn)的考慮，確實(shí)急需加大資本補(bǔ)充力度。”王一峰指出，3月份，已有多家銀行定增申請獲批或受理，體現(xiàn)出監(jiān)管部門支持中小銀行補(bǔ)充資本的決心。與此前銀行定增方案相類似，3月份獲批的4家銀行也大多采用認(rèn)購“股份+不良資產(chǎn)”的組合方式。

上述銀行定向增發(fā)說明書顯示，除貴陽農(nóng)商行外，其余3家銀行均在定向發(fā)行方案中明確要求，認(rèn)購方除了認(rèn)購股權(quán)外，還需同時(shí)認(rèn)購不良資產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)信托受益權(quán)，以期在“補(bǔ)血”的同時(shí)大幅壓降不良貸款。

廣東揭東農(nóng)商行要求，定向發(fā)行對象在認(rèn)購股份的同時(shí)，需按照不超過9.44元/股用于自愿認(rèn)購公司財(cái)產(chǎn)信托受益權(quán)(具體認(rèn)購價(jià)格根據(jù)清產(chǎn)核資進(jìn)行調(diào)整)，即本次定向發(fā)行對象每認(rèn)購1股股權(quán)，共需支付不超過10.44元。湖南東安農(nóng)商行的認(rèn)購方，在認(rèn)購股份的同時(shí)，將另行支付1元/股對應(yīng)的全部價(jià)款，用于購買公司不良資產(chǎn)。廣東揭陽農(nóng)商行的定向發(fā)行對象需另行支付4.4631元/股，用于自愿出資購買該行的不良資產(chǎn)和抵債資產(chǎn)作為底層資產(chǎn)設(shè)立的財(cái)產(chǎn)信托受益權(quán)。

除上述4家農(nóng)商行的定增申請獲批外，3月份還有廣東龍川農(nóng)商行、安徽鳳臺農(nóng)商行、廣西融安農(nóng)商行、廣西憑祥農(nóng)商行的定向增發(fā)申請已獲證監(jiān)會受理。

中小農(nóng)商行資本補(bǔ)充壓力大

3月份以來，已有多家中小銀行的定增申請獲批或被受理，所涉及銀行均為中小農(nóng)商行，顯示此類銀行面臨的資本補(bǔ)充壓力頗大。

《證券日報(bào)》記者注意到，無論是盈利水平還是資產(chǎn)質(zhì)量，這些銀行均存在較多問題。在定增申請的審核意見中，監(jiān)管部門均在審核中關(guān)注到這些銀行存在凈利潤下滑較大或監(jiān)管指標(biāo)不達(dá)標(biāo)的情況。

例如，在廣東揭東農(nóng)商行的審核意見中，監(jiān)管部門關(guān)注到，報(bào)告期內(nèi)，該行凈利潤波動較大，2018年至2020年1-9月的凈利潤分別為7259.39萬元、10296.91萬元、355.40萬元。廣東揭東農(nóng)商行表示，去年前三季度凈利潤大幅下滑的主要原因是，受經(jīng)濟(jì)低迷及疫情影響，部分貸款客戶未能按期歸還本息;此外，公司存款結(jié)構(gòu)以定期儲蓄為主，存貸息差進(jìn)一步縮小。

其他銀行也不同程度地出現(xiàn)包括資本充足率、不良貸款率、撥備覆蓋率、資產(chǎn)利潤率等多項(xiàng)監(jiān)管指標(biāo)不達(dá)標(biāo)的情況。相關(guān)銀行在補(bǔ)充披露中表示，在通過定向增資擴(kuò)股提升資本充足率的同時(shí)，也將全力壓降不良貸款，減少貸款損失準(zhǔn)備、嚴(yán)控新增不良貸款，嚴(yán)格控制不良貸款率增加。

招聯(lián)金融首席研究員董希淼對《證券日報(bào)》記者表示，中小農(nóng)商行為始終服務(wù)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)、支農(nóng)支小，充分發(fā)揮了農(nóng)村金融主力軍的作用。但部分農(nóng)商行確實(shí)存在資產(chǎn)質(zhì)量下滑、資本充足率過低的情況，不良貸款率也始終高于商業(yè)銀行平均不良貸款率，應(yīng)建立包括資本補(bǔ)充在內(nèi)的長效機(jī)制，防范和化解此類銀行的風(fēng)險(xiǎn)。

定增申請的順利通關(guān)，無疑將對補(bǔ)充中小農(nóng)商行的資本起到較大助力。定增獲批的農(nóng)商行在定向發(fā)行說明書中均提及，此次定向發(fā)行所募集的資金將用于充實(shí)公司資本金，提高資本充足率，增強(qiáng)公司的資本實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。