新基建成投資重點 A股公司搶灘布局

新基建或將迎來新風口。在近日發布的“十四五”規劃綱要中，提出統籌推進傳統基礎設施和新型基礎設施建設，工信部新發的文件中，也瞄準新基建標準制定。多家券商分析認為，新基建正在成為資本市場的熱門領域，與之相關的5G、數字化應用、新能源充電樁等行業前景廣闊。

新基建成投資重點

16日，工信部科技司發布了《2021年工業和信息化標準工作要點》(簡稱《要點》)，新基建再次被強調。《要點》指出，要推進新技術新產業新基建標準制定，大力開展5G及下一代移動通信、“IPv6+”及下一代互聯網、電動汽車和充換電系統、集成電路等標準的研究與制定。

在近日發布的“十四五”規劃綱要中，也提出統籌推進傳統基礎設施和新型基礎設施建設，打造系統完備、高效實用、智能綠色、安全可靠的現代化基礎設施體系。在國新辦新聞發布會上，國家發改委副主任寧吉喆表示，2021年將加快推動出臺“十四五”新型基礎設施建設規劃，大力發展數字經濟，拓展5G應用，加快工業互聯網、數據中心等建設。新基建也已經成為多部門以及地方省市2021年的投資重點。

市場投資機構與企業早已紛紛開始謀劃。近日，市場消息稱，高瓴資本已經成立了專門的新基建團隊，對該領域展開布局。在去年，阿里與騰訊也均推出了千億級的新基建計劃。

萬聯證券分析，“十四五”規劃綱要從技術升級、數字改造和前瞻布局三個方面講述了新基建的發展方向，再次彰顯了新基建在未來五年發展中的重要地位，新基建的發展對整體GDP提升的重要性不言而喻。國泰君安認為，“十四五”規劃發布，新型基建和數字經濟轉型成為重點。其中，5G蜂窩網絡、大數據中心、千兆網絡升級、物聯網等將是極為重要的傾斜性方向。

上市公司加速進場

國泰君安分析認為，“十四五”將是各類數字化應用爆發的階段，各類解決方案商、云計算廠商等都將迎來機會。其中，運營商將在新型基礎設施建設和數字化轉型中承擔最核心角色，資源整合能力將進一步體現。

中國聯通與中國電信均于近日發布2020年全年業績。中國聯通2020年營收2758億元，同比上升4.3%;凈利潤125億元，同比增長10.3%。中國電信2020年實現營收3935.61億元，同比增長4.7%，凈利潤為210.8億元，同期增長1.78%。雙方均表示，在持續推進5G建設的同時，未來發展重點將逐步遷移至產業互聯網領域。尤其是中國電信，近日宣布擬申請A股發行并在上交所主板上市，募集資金將用于5G產業互聯網建設、云網融合業務等項目。

萬聯證券表示，以新基建為核心，加速企業云化、智能化和數字化進程中，高景氣度板塊下業績確定性強的優質標的值得關注。從2020年業績預告看，云計算、人工智能、信創、車聯網等領域表現較好，隨著復工復產的推進，2020年第四季度業績回暖，中長期向好趨勢不變。

第三方數據中心龍頭企業萬國數據近日了公布2020年第四季度及全年財報，全年公司實現凈收入為57.390億元人民幣，同比增長39.2%。調整后EBITDA(息稅折舊攤銷前利潤)利潤率增至46.7%。

作為新基建的重要組成部分，換電站建設也站上“風口”。頭豹研究院指出，受益于中國新能源汽車行業的快速發展，2015年-2019年，國內新能源汽車充電樁行業市場規模由12.6億元增長至56.6億元，年復合增長率為45.7%。隨著充電基礎設施建設的進一步提速，預計2024年市場規模將達到179.0億元。

在此背景下，各大主機廠和第三方運營企業競相入局充電樁建設。3月14日，富奧股份發布公告，擬出資900萬元，與奧動新能源、一汽出行等共同出資設立合資公司，為一汽集團品牌車輛提供換電服務為主的相關業務。近日，特斯拉宣布，特斯拉超級充電樁在中國大陸數量正式突破6000樁。特斯拉方面表示，2021年將會在中國投入更大精力，從充電網路、充電效率等多方面提升。

此外，在新基建涉及的細分領域中，5G、物聯網、衛星互聯網、人工智能、數據中心、智能交通基礎設施均與自動駕駛技術密切相關。德勤方面分析認為，自動駕駛站將作為重點落地場景推動新基建的發展。而新基建也將為我國自動駕駛技術的發展創造前所未有的戰略窗口期，進一步加速商業化落地。