A股市場募資新生態(tài)漸成 IPO募資金額創(chuàng)十年新高

截至12月27日，同花順數(shù)據(jù)顯示，累計有389家公司成功登陸A股市場，A股IPO融資額已經(jīng)創(chuàng)下十年以來新高，為4635.35億元，同比增長超過80%。從募資去向來看，半導(dǎo)體、醫(yī)藥生物、計算機等新興產(chǎn)業(yè)成為募資“熱點”。此外，科創(chuàng)板IPO增長迅猛，今年發(fā)行上市的141只科創(chuàng)板個股合計首募資金超2000億元，占年內(nèi)新股募資的比例過半，也超過主板市場位居各板第一。

IPO募資金額創(chuàng)十年新高

2020年，新股陣營不斷擴(kuò)充，IPO成績單亮眼。同花順數(shù)據(jù)顯示，截至12月27日，2020年共有389只新股上市，同比大增92%;首發(fā)募資資金約為4635.35億元，同比增長超過80%。而2019年，上市的203只新股合計首募規(guī)模為2532.48億元。可以看出，無論是從新股發(fā)行數(shù)量還是首發(fā)募集資金數(shù)額上，均遠(yuǎn)超2019年整體水平。

實際上，今年A股IPO募資規(guī)模也創(chuàng)下了十年來的新高。同花順數(shù)據(jù)顯示，在近30年來，年內(nèi)IPO募資規(guī)模超過4000億元的僅有3次，此前兩次分別為2010年和2007年，IPO募資規(guī)模分別為4910.64億元和4894.84億元。

值得注意的是，今年創(chuàng)下新高的IPO規(guī)模與注冊制的推行有著緊密的聯(lián)系。首先表現(xiàn)在科創(chuàng)板IPO募資的迅猛增長上。同花順數(shù)據(jù)顯示，截至12月27日(按首發(fā)上市日統(tǒng)計，下同)，今年以來在主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、中小板上市的融資金額分別為1203.10億元、2179.21億元、880.75億元、372.29億元?？梢钥吹?，科創(chuàng)板IPO募資額已經(jīng)超越主板，在A股各板中位列第一。

業(yè)內(nèi)人士指出，年內(nèi)IPO融資規(guī)模大幅提升，與我國資本市場改革加速推進(jìn)密不可分?？苿?chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板實行注冊制，簡化了企業(yè)發(fā)行上市融資的審批流程，提升了融資效率。與此同時，監(jiān)管部門通過金融體系改革，拓寬企業(yè)融資渠道，支持更多優(yōu)質(zhì)企業(yè)登陸A股。

增發(fā)配股“成績”同樣亮眼。同花順數(shù)據(jù)顯示，以最新公告日作為計算依據(jù)，除去未經(jīng)股東大會通過和到期失效的，年內(nèi)共有341家上市公司發(fā)布了定向增發(fā)預(yù)案，合計募資8074.69億元。此外，還有17家上市公司年內(nèi)發(fā)布了配股預(yù)案，募資金額合計為626.74億元。

科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)成募資熱門領(lǐng)域

同花順數(shù)據(jù)顯示，以證監(jiān)會二級行業(yè)作為分類標(biāo)準(zhǔn)，年內(nèi)首發(fā)募集排名前三的行業(yè)分別為互聯(lián)網(wǎng)和相關(guān)服務(wù)，計算機、通信和其他電子設(shè)備，以及醫(yī)藥制造業(yè)，其中前兩個行業(yè)首發(fā)募資額均超過1000億元，醫(yī)藥制造首募規(guī)模也在400億元以上;增發(fā)方面，計算機、通信和其他電子設(shè)備，以及電氣機械和器材制造業(yè)居于前二，規(guī)模分別為973億元和869億元。

具體到細(xì)分行業(yè)，據(jù)《經(jīng)濟(jì)參考報》記者不完全統(tǒng)計，半導(dǎo)體行業(yè)首發(fā)募資為767億元，化學(xué)制藥、生物制品、醫(yī)療器械等醫(yī)藥行業(yè)首發(fā)募資金額為491億元，計算機行業(yè)首發(fā)募資超過260億元，上述科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)合計募資額已經(jīng)超過1500億元，占年內(nèi)A股IPO募資總額近三分之一，資本市場助力新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的力度可見一斑。

就個股情況而言，同花順數(shù)據(jù)顯示，今年上市的389只新股中，中芯國際首發(fā)實際募集資金數(shù)額暫列第一，為525.16億元。京滬高鐵、金龍魚、中金公司3股的首發(fā)實際募集資金額也都超過百億元，分別為306.34億元，136.93億元，130.32億元，這四只個股實際首募規(guī)模占年內(nèi)新股首募總額的比例達(dá)到了23.7%。

清科研究中心發(fā)布的報告中指出，創(chuàng)業(yè)板與科創(chuàng)板錯位發(fā)展，適度競爭的格局為更多行業(yè)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)提供上市選擇，豐富包容的上市條件在充滿變動的國際政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境下為中概股回歸敞開大門。同時，市場化程度的提升將促使價格回歸理性，加速市場優(yōu)勝劣汰，構(gòu)建資本市場發(fā)揮自身作用促進(jìn)實體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的良性循環(huán)。

在退市制度進(jìn)一步完善、注冊制平穩(wěn)全面推進(jìn)的背景下，A股市場募資新生態(tài)已漸漸形成。展望未來，德勤中國表示，2021年A股新股市場將會進(jìn)一步擴(kuò)容，市場融資金額預(yù)計將達(dá)到5200億元至6400億元規(guī)模。其中，科創(chuàng)板或?qū)⒂?50至180只新股上市，融資約2500億元至3000億元;140至170家企業(yè)將于創(chuàng)業(yè)板上市，融資約1400億元至1700億元。