規避價格波動風險10多家銀行暫停貴金屬交易開戶 應對市場風險不能只靠“打補丁”

今年以來，受疫情等因素影響，銀行原油、貴金屬等大宗商品交易市場價格波動劇烈，其相關業務領域的變動也被市場各方關注。

據《證券日報》不完全統計，近日，工商銀行、建設銀行、農業銀行、中國銀行、交通銀行、郵儲銀行、招商銀行、平安銀行、興業銀行、北京農商銀行、中信銀行等11家銀行已相繼發布公告，將暫停貴金屬交易相關業務的新開戶申請。

為何多家銀行會同時突然暫停開戶?是否意味著目前貴金屬交易風險很高?

郵儲銀行研究員婁飛鵬對《證券日報》記者表示，從長期角度看，貴金屬價格整體呈現上漲態勢。但貴金屬市場價格大幅波動并不是正常現象，待市場價格走勢相對穩定后，銀行即可重啟新開戶。

部分銀行此前已提示

貴金屬交易業務風險

近期，國際貴金屬市場價格波動增大，個人客戶交易類貴金屬業務風險上升。11月27日下午，工、農、建、交、招商、平安等多家銀行相繼發布公告稱，自11月28日起暫停賬戶貴金屬交易等業務客戶簽約開戶，已開戶客戶的正常交易不受影響。

銀行的貴金屬交易業務，主要包括賬戶貴金屬及代理上海黃金交易所個人貴金屬交易業務。賬戶貴金屬又稱“紙黃金”“紙白銀”，另一類則是代理上海黃金交易所貴金屬現貨和貴金屬現貨延期(即“貴金屬T+D”)等品種的交易。

《證券日報》記者對多家銀行公告梳理后發現，公告中均提到，暫停新開戶的原因是近期國際貴金屬市場價格波動增大、個人客戶交易類貴金屬業務風險上升。還有多家銀行在公告中表示，已開戶客戶的正常交易不受影響。

其實，在多家銀行緊急暫停新開戶之前，部分銀行就已做過貴金屬業務方面的風險提示。11月初，郵儲銀行、中國銀行、交通銀行三家國有大行以及招商銀行、平安銀行、中信銀行等部分股份制銀行發布預警，提醒投資者貴金屬、外匯市場風險可能加劇。

有銀行業內人士對記者表示，“今年的貴金屬行情經歷了幾波大幅波動。上半年行情好的時候，新增客戶開戶和交易量都較大。但隨著行情波動加劇，客戶投訴量有所增加。因此，銀行加強了相應的風險控制。”

應對市場風險

不能只靠“打補丁”

中國人民大學重陽金融學院高級研究員王衍行在接受《證券日報》記者采訪時表示，多家銀行同時發布公告暫停客戶開戶貴金屬交易，主要原因有四個。一是近期國際貴金屬市場價格波動增大，個人客戶交易類貴金屬業務風險上升。二是受全球政治經濟形勢變化及疫情等因素影響，貴金屬市場不確定性風險顯著增強。三是市場風險前所未有，銀行保護投資者權益的難度加大。四是銀行賬戶貴金屬交易等業務的收益與風險不匹配、不對稱，暫停新的簽約開戶，對存續業務控制倉位、提高防范意識，是有效應對風險之策。

北京金陽礦業首席分析師蔣舒對記者表示，國內銀行的賬戶商品交易是連接國內投資者和美元計價的國際市場投資品種，當國際市場價格波動巨大時，常常會給參與銀行賬戶商品交易的國內投資者帶來心理上難以承受的沖擊。因此，國內商業銀行面對一些價格波動異常放大的品種時，不得不采取暫停交易這樣的風控措施。

“與國內外商品或期貨交易所成文的風險管理機制相比，國內商業銀行對賬戶商品采取的暫停開倉之類的打補丁或臨時干預的措施，仍不盡如人意。事前約定的較為嚴格的風險管理辦法，可能是未來改進的方向。”蔣舒認為。