*ST天娛重整計劃穩(wěn)步推進 實施資本公積金轉(zhuǎn)增股本

自重整計劃獲法院批準裁定后，*ST天娛就進入了計劃執(zhí)行階段。*ST天娛11月27日披露的執(zhí)行進展公告顯示，在法院、管理人的監(jiān)督、指導(dǎo)下，公司正根據(jù)相關(guān)規(guī)定執(zhí)行《重整計劃》，公司將實施資本公積金轉(zhuǎn)增股本，目前已就轉(zhuǎn)增股本事宜啟動了相關(guān)材料準備工作。

據(jù)全國企業(yè)破產(chǎn)重整案件信息網(wǎng)上披露的《重整計劃》和《債權(quán)申報表》，經(jīng)過債權(quán)審查工作，*ST天娛管理人確認債權(quán)103筆，確認金額38.71億元;暫緩確認的債權(quán)共4筆，申報總額13.15億元，值得注意的是，恒豐銀行股份有限公司(以下簡稱恒豐銀行)申報的11.49億元債權(quán)目前尚未被確認。

據(jù)第二次債權(quán)人會議上公開的補充申報債權(quán)審查報告及債權(quán)表(二)，恒豐銀行申報的總額為11.49億元的債權(quán)被暫緩確認，其中包括6億元的本金債權(quán)，8148萬元的利息債權(quán)和4.67億元的其他債權(quán)?！蹲C券日報》記者注意到，在第一次債權(quán)人會議召開時，當時披露的債權(quán)表顯示，恒豐銀行所申報的總額為11.49億元的債權(quán)中，有5.36億元的本金債權(quán)和7400.48萬元的利息債權(quán)被確認，其余的約5.39億元不予確認。到第二次債權(quán)人會議時，債權(quán)表(二)上的備注信息顯示，恒豐銀行債權(quán)暫緩確認的原因為涉訴且申報實際情況變化。管理人在當時所做的債權(quán)申報及審查情況報告中表示，對于暫緩確認的債權(quán)，在條件成熟后，管理人將進一步進行審查。

記者致電恒豐銀行一位相關(guān)負責(zé)人的電話，對于債權(quán)尚未被確認，其在電話中表示：“不是不確認，是待確認，到了時間點就會確認。”

“對方管理人最開始沒搞明白，數(shù)額不對，我們糾正了。已向法院提起了訴訟，目前還沒有判決，待判決書下來后，債權(quán)就可以確認了，只是法律程序的問題。”恒豐銀行上述負責(zé)人表示在電話中無法核實記者的身份，并不方便講太多，后就掛斷了電話。

債權(quán)溯源

不過，記者從*ST天娛了解到，恒豐銀行申報債權(quán)未能被確認的原因主要是債權(quán)性質(zhì)及金額的合法性存疑，債權(quán)確認的基礎(chǔ)并不具備。

恒豐銀行的該筆債權(quán)主要緣于*ST天娛2016年的一次投資。2016年4月12日，*ST天娛公告稱擬與和壹資本管理(北京)有限公司(以下簡稱和壹資本)共同投資設(shè)立上海凱裔投資中心(有限合伙)(以下簡稱上海凱裔)，基金規(guī)模不超過10.5億元，主要用于投資游戲行業(yè)。2016年6月17日，*ST天娛進一步披露稱產(chǎn)業(yè)基金已完成工商相關(guān)手續(xù)，將出資9億元收購無錫新游網(wǎng)絡(luò)科技有限公司的部分股權(quán)。據(jù)公司2019年披露的相關(guān)回復(fù)公告以及大連證監(jiān)局2020年4月份下發(fā)的行政處罰決定書，2016年6月15日，*ST天娛與深圳平安大華匯通財富管理有限公司(以下簡稱平安大華)等各方共同出資設(shè)立了上海凱裔，平安大華代表“平安匯通華誠5號專項資產(chǎn)管理計劃”(以下簡稱平安匯通華誠)，而該資產(chǎn)管理計劃出資人為恒豐銀行。公開披露信息顯示，平安匯通華誠為上海凱裔的優(yōu)先級出資人，出資額為6億元，*ST天娛為上海凱裔的劣后級出資人，出資額為1.5億元。

大連證監(jiān)局下發(fā)的處罰決定書顯示，當時，*ST天娛向相關(guān)出資方出具了數(shù)份《承諾函》，但公司均未及時進行信息披露。*ST天娛一位高管告訴記者，基金設(shè)立時，在原實控人操控下，公司向恒豐銀行出具了一份《承諾函》，承諾在投資未能達到預(yù)期時回購其基金份額或?qū)ν顿Y收益差額進行補足。但對于這一筆超過上一年度凈資產(chǎn)10%的對外投資承諾，公司既未及時進行公告，也未履行董事會、股東大會相關(guān)審批程序。

“未經(jīng)內(nèi)部審核程序，實控人操縱下出具的《承諾函》違反了相關(guān)規(guī)定。”*ST天娛前述高管告訴記者，“2019年11月14日頒布的《全國法院民商事審判工作會議紀要》(以下簡稱《九民紀要》)第17條規(guī)定：為防止法定代表人隨意代表公司為他人提供擔保給公司造成損失，損害中小股東利益，《公司法》第16條對法定代表人的代表權(quán)進行了限制。根據(jù)該條規(guī)定，擔保行為不是法定代表人所能單獨決定的事項，而必須以公司股東(大)會、董事會等公司機關(guān)的決議作為授權(quán)的基礎(chǔ)和來源。”

有不愿具名的律師向《證券日報》記者表示，控股股東、實際控制人等通過資金占用、違規(guī)擔保等方式損害上市公司利益，一直以來都是監(jiān)管部門查處的重點，《九民紀要》的發(fā)布，對上市公司違規(guī)擔保合同的效力認定，制定了統(tǒng)一裁判標準，彌補行政手段的局限，有助于從源頭遏制上市公司違規(guī)擔保。僅在《九民紀要》發(fā)布后的一個月內(nèi)，7起涉及上市公司違規(guī)擔保的判決，均判定擔保協(xié)議無效，上市公司無須承擔任何責(zé)任。

“這些承諾擔保都是當時實控人違規(guī)操作的，未經(jīng)任何董事會、股東大會的審議決策程序。上市公司公告也都是公開的，是否已履行必要審批決策程序，都是可經(jīng)看到的。”*ST天娛前述高管表示，相關(guān)投資方都有豐富的資本市場業(yè)務(wù)經(jīng)驗，應(yīng)知悉并合理關(guān)注上市公司相關(guān)行為是否通過內(nèi)部審核決策程序。

重整計劃在推進

記者從*ST天娛了解到，在此次重整中，管理人和大連中院對申報債權(quán)的審查非常嚴謹。目前管理人已經(jīng)向恒豐銀行債權(quán)確認之訴的受理法院提出債權(quán)無效的申請。

據(jù)*ST天娛前期披露的公告，公司將通過資本公積金轉(zhuǎn)增股本的方式，用轉(zhuǎn)增的股票對債務(wù)進行清償，所轉(zhuǎn)增的股票中，其中6.91億股按照重整計劃之債權(quán)受償方案的規(guī)定用于直接抵償債務(wù)，另外4000萬股轉(zhuǎn)增股票將在二級市場處置變現(xiàn)用于支付破產(chǎn)費用、共益?zhèn)鶆?wù)以及補充公司流動資金等。本次實施資本公積金轉(zhuǎn)增股本，股票價格不進行除權(quán)調(diào)整，實施完成后，公司總股本將由9.32股增加至16.63億股。

去年10月份，*ST天娛中小股東抱團維權(quán)自救，改組董事會，選聘管理團隊，一度陷入危機之中的公司也迎來了中小股東們聯(lián)合治理新時代。通過順利推進的司法重整，債權(quán)人將通過債轉(zhuǎn)股獲得清償，*ST天娛目前也已基本化解了退市清算風(fēng)險，即將實現(xiàn)輕裝上陣。