7月股基大分化 稀土指數基金大幅領跑

剛剛過去的7月，A股及港股市場在震蕩后出現明顯下跌，由于行業漲少跌多，尤其是基金重倉的食品飲料、醫藥、科技等板塊領跌，公募權益類基金(含被動指數型)整體收益率收負。據統計，7月份權益類基金平均收益率為-1.51%，重倉白酒、科技等相關板塊的基金跌幅最大超過20%，而稀土、新能源汽車板塊總體表現仍然強勢，相關基金最大收益率仍然在40%左右，這使得7月權益類基金的收益率分化最大達到了6成以上。

稀土指數基金大幅領跑

數據顯示，7月份漲幅最高的基金來自指數型，嘉實中證稀土產業ETF、華泰柏瑞中證稀土產業ETF兩只基金收益率分別達到41.25%、40.69%，兩只基金跟蹤中證稀土產業指數，該指數7月漲幅為40.62%。其最大權重股是北方稀土(600111)，占比近20%，其次還有包鋼股份(600010)、盛和資源(600392)、盛新鋰能(002240)、廈門鎢業(600549)等。從股價表現來看，北方稀土7月漲幅達到130%。

在稀土的帶動下，有色資源相關指數基金漲幅也較為居前。銀華中證有色金屬ETF、國泰國證有色金屬行業、華寶中證有色金屬ETF、中信保誠中證800有色、建信中證細分有色金屬產業主題ETF等9只有 色 指 數 基 金 收 益 率 在27%-29%之間。

主動管理的權益類基金中，重配新能源產業鏈的相關基金漲幅領先。信達澳銀新能源精選、國投瑞銀產業趨勢A、國投瑞銀先進制造、國投瑞銀新能源A、前海開源滬港深新硬件A收益率分別達到39.19%、35.41%、33.76%、33.61%、32.05%。

其中，信達澳銀新能源精選成立于今年5月，目前沒有披露持倉數據，但從基金名稱中可以看出，或許主要配置新能源產業鏈。國投瑞銀三只基金由同一位基金經理施成管理，其中兩只公布了二季報，配置較為相似，股票倉位在9成以上，前十大重倉股主要包括寧德時代(300750)、匯川技術(300124)、舜宇光學科技、科達制造(600499)等。前海開源滬港深新硬件A二季度股票倉位為93%左右，重倉股包括中國電信(601728)、騰訊控股、中國移動、立訊精密(002475)、紫光股份(000938)等。近一個月該基金重倉股漲跌互現，而該基金收益率超過3成，不排除有調倉的可能。

此外，中信建投(601066)智信物聯網A、中信建投智享生活A、招商移動互聯網、創金合信優選回報、華安制造先鋒等基金收益率在28%以上。

4只基金虧損幅度超20%

由于白酒以及港股科技股等在本輪調整中跌幅較大，因此重倉這些板塊的基金跌幅更為明顯，4只權益類基金虧損幅度超過20%。

主動管理的權益類基金中，寶盈現代服務業A、諾德新享7月虧損超過2成，收益率分別為-21.32%、-20.48%。

其中，寶盈現代服務業A二季度末股票倉位為93%，前十大重倉股主要分布在科技股、白酒、農業等板塊，包括極米科技、海大集團(002311)、五糧液(000858)、貴州茅臺(600519)、牧原股份(002714)等。其前十大重倉股在7月份跌幅較大，極米科技、微盟集團、偉思醫療等近20個交易日跌幅超過30%。諾德新享則主要配置五糧液、醫藥等消費股，重倉股包括瀘州老窖(000568)、今世緣(603369)、五糧液、中國中兔、泰格醫藥(300347)等，近20個交易日，這些股票跌幅均超過10%。

廣發品牌消費 A、華安生態優先、華安優質生活、東吳國企改革A虧 損 也 較為明顯，收益率分別為-19.87%、-19.69%、-19.30%、19.20%。廣發品牌消費A為消費主題基金，持倉主要方向是食品飲料，重倉股包括安井食品(603345)、五糧液、山西汾酒(600809)、貴州茅臺、欣賀股份(003016)等。華安兩只基金同樣重配食品飲料以及醫美等，包括安井食品、五糧液、愛美客(300896)、中國中免(601888)、貴州茅臺等。東吳國企改革A重倉持有食品飲料和銀行股，包括貴州茅臺、招商銀行、洋河股份(002304)、青島啤酒(600600)、五糧液等。

此外，指數基金的表現也較為準確地反映了7月市場調整的“重災區”所在。鵬華中證酒ETF、鵬華中證酒A收益率分別為-20.97%、-20.00%，是虧損最多的指數型基金。其余多只跟蹤消費、跟蹤食品飲料的指數基金跌幅在15%以上。