平安基金規模排名跌出前20：基金經理表現平平 權益基金占比連年走低

今年來，平安基金旗下5只基金公告決定延長募集期，包括4只權益基金。截至5月25日，公司的資產凈值只有3736億元，相對于去年同期，一年來不升反降，在基金管理公司中的排名也從第13位掉到21位。而在平安基金的官網上，“2020年9月30日資產管理規模突破5000億”還赫然作為其一項最重要的發展目標。

在公募基金總規模連續創歷史新高，第一梯隊的基金公司資金規模均有不同程度增長的背景下，平安基金的狀況有些格格不入。這與其債券型基金“一家獨大”有關，改變這一現狀則是公司總經理肖宇鵬2016年上任時的重任之一，但5年過去，這一窘境反而愈加嚴重。

排名跌出前20

排名下降是同一時間內募集到的錢少于其他基金管理公司。事實上，自從2020年一季度資產規模突破4000億元之后，平安基金就仿佛失去了后勁，規模在3500億元上下起伏，沒有再次沖頂。這也是平安基金自2017年以來，排名首次跌出前20。

和公司在2020年資產規模創下歷史最高值一致的是，平安基金在去年發行的基金數量也是歷年來最多，為27只。但今年已經過去了5個月，公司僅成功發行了9只基金，目前還有5只基金發布公告決定延長募集期。

基金發行火熱與否，通常都是由行情決定的。有觀點認為，平安基金規模收縮與其收益不佳有關。截至5月25日，滬深300今年來跌1.07%，同期平安基金的整體收益率僅略好一點，為0.73%。

《華夏時報》記者就相關問題以采訪函形式發送至平安基金郵箱，截至發稿未收到回復。

基金經理表現平平

眾所周知，基金經理是一家基金公司的靈魂人物，是募集資金的金字招牌。上述延長募集期的5只基金中，有兩只的基金經理都是張恒。其中平安鑫瑞兩次延長了募集期，截止日從4月23日延長到5月14日，隨后再次延期至5月28日;他管理的平安季季享3個月持有債券也延長了一周的募集期。

張恒2017年11月加入平安基金，任固定收益投資部投資經理。資訊顯示，他目前管理著9只債基，共計114億元，歷年來均跑輸中證綜合債指數，其中4只回報處于同類排名的后半段。

5只基金涉及到的基金經理，除張恒外，剩下的業績回報也平平，沒有過人之處。

不只是延長募集期的基金經理，“平安一哥”李化松目前管理著9只基金，共計225億的資金規模，還包括今年新發的“平安穩健增長”。

從收益率看，上述9只基金的表現參差不齊，其中4只在同類排名中居市場前半段，表現尚可;但今年以來9只的收益率全部呈負，甚至有3只在同類排名中居于倒數，波動較大。

數據顯示，業內一位基金經理平均管理2.69只產品。平安基金旗下有132只基金，29名基金經理，21人的在管產品超過3只，如余斌一人管理15只基金，田園強一人管理著1600億資金，超過行業平均管理能力。但“一拖多”之下，基金的收益多數排名中等靠后。

權益基金發展緩慢

平安基金的債券型基金一支獨大，為976億元的規模，占據了非貨幣型資產的七成份額。不過，債基的規模從2020年三季度也開始下滑，今年一季度規模1074.71億元，同比下降34%，目前為1106億元。

截至5月25日，數據顯示，全市場2430只債券型基金(不同份額合并計算)今年來平均收益率為1.38%。而平安基金旗下68只債券基金中，有22只產品收益未達到這一市場平均線，處于同類基金排名的后二分之一。

上述唯一一只延長募集期的債基是張恒管理的“平安季季享3個月持有債券”，最終募集到2.02億元，擦線超過2億元底限。

2015年底，平安基金董事長羅春風確定了“先固收后權益”的策略。肖宇鵬在2016年1月出任總經理，重申了這一策略，被認為很大程度上他要帶領平安在權益產品上發力。

但從總規模看，2016以后，公司的非貨幣型資產總體增加，從120億元翻了十倍不止，到2020年底實現1500億，同期權益基金的占比也從75%一路狂跌到20%，顯然與公司最初制定的目標背道而馳。

權益基金占比低，不過，上述5只延長募集期的基金產品中，有4只是權益基金，權益基金的發展也受到募集難的掣肘。

肖宇鵬表示，2018年公司大幅擴充了主動權益投研隊伍，組織了投研方法的大討論，形成了尋找具有"核心優勢"的企業為基礎的投研導向，投研深度融合。李化松就是在此時加入平安基金，擔任權益投資總監，但從權益類產品的總體情況來看，顯然他獨木難支。