年內新基金募集規(guī)模破7000億元 混合型基金成最大推動力

2021年開年以來新基金發(fā)行市場異常火爆，新基金發(fā)行規(guī)模快速攀升。數據顯示，截至2月17日，新基金發(fā)行總規(guī)模已跨越7000億元關口，相當于去年全年新基金規(guī)模的22%。

《證券日報》記者統(tǒng)計發(fā)現，春節(jié)后首周至少有18只基金進入募集期，這些新基金類型主要以偏股混合型基金、ETF為主。“一日基”、“百億級”爆款基金頻現助推了基金發(fā)行市場的火熱，背后的最大推動力是偏股混合型基金。

混合型基金成最大推動力

據Wind資訊數據統(tǒng)計，與2020年同期相比，今年以來截至2月17日已成立215只基金，合計募集資金達到7075.11億元，新成立基金數量同比下滑26.37%，募集規(guī)模同比增長37.08%。

據《證券日報》記者觀察，今年新基金成立規(guī)模快速突破7000億元的最大推動力是混合型基金。數據顯示，目前混合型基金從數量和募集規(guī)模上均占比最多，年內共成立134只混合型基金，募資資金5542.06億元。股票型基金56只，募集資金900.26億元，位列第二。債券型基金23只，募集資金546.1億元，另有2只QDII基金在近日成立，募集資金合計86.7億元。貨幣型基金、另類投資基金等其他類型基金暫未有新基金成立。

整體來看，今年以來公募基金募集規(guī)模較2020年同期有大幅提升的主要原因來自于混合型基金新發(fā)規(guī)模的驟增，今年以來新成立的混合型基金規(guī)模同比驟增80%。而在混合型基金發(fā)行明顯提速的情況下，股票型基金和債券型基金的發(fā)行規(guī)模則同比有所下滑，分別同比下滑6.1%、57.77%。

今年以來全部公募新發(fā)基金平均募集規(guī)模為32.91億元，較年初的平均募集規(guī)模下滑明顯。其中，股票型基金平均募集規(guī)模為16.08億元，混合型基金平均募集規(guī)模為41.36億元，這兩類新發(fā)基金平均募集規(guī)模也均有明顯下滑趨勢，相比而言，債券型基金募集份額為23.74億元，則較1月份略有增長。

有業(yè)內人士對《證券日報》記者分析：“由于2021年開年期間爆款新發(fā)基金捷報頻傳，促使1月份新發(fā)基金平均募集規(guī)模比較高，達到45億元左右，隨著新發(fā)基金市場進入常態(tài)化發(fā)行階段，新基金平均募集規(guī)模有所下滑。”

百億元級偏股混合型新基金已達8只

在賺錢效應驅使下，績優(yōu)基金經理發(fā)行的新基金受到投資者熱捧，年內發(fā)行規(guī)模超100億元的新基金數量也在迅速增長。據記者了解，采用“固收+”策略發(fā)行的華安添利6個月持有基金在近期正式成立，該基金最終募集資金合計達到115.51億元，是2021年首只破百億元規(guī)模的債券型新基金。照此計算，今年以來已成立的百億元級別“巨無霸”基金數量已達14只，相當于去年全年百億元級基金數量的35%。

新華基金權益投資部總監(jiān)趙強在接受《證券日報》記者采訪時表示：“從去年開始，基金申購有一個顯著的特點，就是頭部基金公司的基金經理得到了大家的廣泛認可。這批頭部基金經理憑借著優(yōu)秀的歷史業(yè)績，獲得了絕大部分的資金青睞，普遍管理規(guī)模超過百億元，甚至過千億元。”

據記者觀察，這些百億元級新基金類型主要以偏股混合型基金為主，14只百億元基金中有8只新基金為偏股混合型基金，其他為靈活配置型基金、增強指數型基金、平衡混合型基金等。

目前，百億元基金的管理公司仍以大型公募基金為主，其中廣發(fā)基金成立的百億元新基金最多，共計4只，博時基金有2只，華安基金、南方基金、易方達基金、富國基金、鵬華基金、銀華基金、匯添富基金、前海開源基金分別在1月份成立了1只百億元級新發(fā)基金。

從年初至今，公募基金新發(fā)行規(guī)模快速增長的同時，部分存量基金正持續(xù)被贖回。

趙強坦言：“為應對短期大額申購和贖回基金，基金經理不得不‘抱團’大市值、高流動性的個股，以降低沖擊成本，增量資金的涌入又會進一步推升基金重倉股的股價表現，從而吸引更多資金的進場。這種申購與凈值表現的正循環(huán)存在內生的脆弱性，一旦遭遇系統(tǒng)性的外部沖擊，就會退化成負循環(huán)，可能會加劇市場的波動。”

“行業(yè)抱團是一致預期下的理性選擇，短期能和公募申購形成正反饋，但關鍵在于基本面的景氣度是否能持續(xù)超預期，需要密切跟蹤，不建議大家盲目追漲。”趙強稱。